走进产业深处：2022产业互联网发展报告-亿邦智库.pdf

亿邦智库产业互联网年度报告亿邦智库2022产业互联网发展报告Industrial Internet Development Report走进产业深处2022年12月28日目录01020403产业互联网赛道总洞察“要素价值型”产业互联网企服机会垂直行业爆发数字化融通机会重点政策领域产业互联网机会-3-基本指引：亿邦产业互联网研究框架基本指引：亿邦产业互联网研究框架亿邦智库跟踪产业实践，连续四年深入一线调研，提出并持续完善亿邦智库产业互联网研究框架，为亿邦产业互联网系列报告建立知识地基，为报告读者提供有持续性、体系化参考。产业数字化依托互联网及数字技术，对产业链供应链上下游进行全链路、全要素、全场景的优化升级，开发利用数据要素，融合构建产业协同竞争力，形成数字化产业体系的过程。产业互联网本质是利用互联网和数字技术贯穿产业链供应链，衔接电子商务、智能制造及要素资源，形成数据智能应用，最终实现产业协同效率和运行质量的双提升。2019起：三类切口u短链企业：具备数字化协同能力的生产制造企业或平台u中链企业：连接生产制造企业和企业终端用户的数字化供应链服务企业或平台u长链企业：通过互联网连接、匹配和协同生产制造资源与C端消费需求的企业或平台2020起：“3+1”范式u网络协同智造：工厂数智化、产线柔性化、双向协同u数字供应链：B2B数字化连接工厂u双能力品牌：智能定制、快反供应链u数据智能：企服SaaS的连接价值与数据价值2021起：数字化价值u全产业链协同效率2022：整合制造资源的巨大空间u全要素生产率提升2022：土地要素的生产及仓配整合u全场景服务能力提升2022：供应链场景细分催生新模式新业态释放数字化价值2022起：数据要素开发路径u电商驱动：订单在线拉动运营在线，形成数据在线uSaaS驱动：运营在线形成数据在线，促进订单在线u传感器驱动：设备在线形成数据在线，促进运营或订单在线产业互联网赛道总洞察产业互联网显露抵御不确定性风险的能力。01-5-产业数字化在全球数字经济中的占比上升至产业数字化在全球数字经济中的占比上升至85%85%2021年，全球47个国家数字经济同比名义增长15.6%，高于同期GDP名义增速2.5个百分点；产业数字化作为数字经济发展主引擎，占数字经济比重上升至85%。其中，一二三产业数字经济渗透率较2021年均有提升，三产引领、一二产蓄力薄发的态势延续。380856亿美元全球数字经济增加值规模全球数字经济占GDP比重45%85%全球产业数字化规模全球产业数字化占数字经济比重323728亿美元数据来源：中国信通院全球数字经济白皮书（2022年）全球一二三产数字经济渗透率45.3%第三产业第二产业第一产业2021202024.3%8.6%8.0%24.1%43.9%-6-产业互联网助燃中国数字经济，同比增速位列全球第一产业互联网助燃中国数字经济，同比增速位列全球第一马克尔波特在国家竞争优势一书中提出，经济增长会跨越四个阶段：要素驱动、投资驱动、创新驱动和财富驱动。美国自2008年全球金融危机后重新调整“再工业化”经济发展战略，率先实现工业革命和网络革命成果的融合，迈入数字经济高阶增长。中国数字经济则自消费互联网发轫，向产业链供应链纵深推进，在产业互联网范式之下，中国模式能够同时跨越要素、投资和创新三大阶段，跑出数字经济加速度。2021年，中国数字经济规模以7.1万亿美元蝉联全球第二，体量相当于美国（15.3万亿）的46%，接近德国（2.9万亿）的2.5倍，但同比增速高达31.8%，远超美国（12.6%）、德国（13.2%）。聚焦前沿技术的创新和突破，致力于构建技术壁垒和治理规则立足产业基础并发挥市场优势，有效市场和有为政府相互促进着力于数字技术应用的工业互联网，即先进技术的产业化应用着力于产业链供应链融通的产业互联网，即工业互联网与消费互联网相向而行l 依托坚实的现代工业体系和产业基础，以工业互联网深度赋能生产领域；l 背靠庞大的内需市场，以新技术、新产业、新模式、新业态融通供给两端，充分挖掘市场潜力；l 将数字经济上升为国家战略，持续完善政策法律体系，构建创新发展制度环境。l 前瞻部署顶层战略，率先布局数字经济关键领域；l 重视先进技术研发，持续投入战略、资金、人才巩固数字技术创新优势；l 发展技术密集型的先进制造业作为经济支柱，以企业联盟为主导推广力量美国致力于确保全球领先地位和数字经济全球竞争力目标；机会在于技术先发优势、高精尖产业、主导权话语权。中国致力于数字技术与实体经济的融合，打开产业链供应链现代化水平提升带来的巨大空间，机会在于产业底蕴、供应链优势和内需市场规模。模式特征实践路径价值导向与机会空间发展基础与动力优势中美数字经济模式对照-7-顶层政策明确利好产业互联网顶层政策明确利好产业互联网2021年，亿邦智库在看见数字化价值：2021产业互联网发展报告中，总结了产业互联网的“三全”价值：全产业链协同效率、全要素生产率和全场景服务能力。时隔一年，“三全”价值在二十大报告中均有体现。这是继十四五开局多个政策点名部署产业互联网之后，顶层政策理论对经济发展实践在价值层面的实质认同，意味着自下而上的探索实践与自上而下的战略布局进一步凝聚共识，产业数字化与产业互联网成为贯穿我国经济发展主旋律的重要乐章。u坚持以推动高质量发展为主题，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来从强调“供给侧”到强调“产供结合”，既肯定了产业互联网的“全产业链协同效率”，也为产业互联网在更长的产业链协同和更大范围的产业生态协同提供了政策理论支撑。u增强国内大循环内生动力和可靠性，提升国际循环质量和水平，加快建设现代化经济体系，着力提高全要素生产率u着力提升产业链供应链韧性和安全水平产业互联网深度融通、多服务场景支撑产业链供应链，对提升对供应链柔性具有现实意义。产业互联网相关政策布点明确以“提高全要素生产率”为发展目标，而产业互联网更新生产要素、助力全要素生产率有效提升，已被大量实践验证。大力推进产业数字化转型要推动产业互联网融通应用，培育供应链金融、服务型制造等融通发展模式，以数字技术促进产业融合发展。”推进商产融合，助力产业数字化转型支持B2B电子商务平台加速金融、物流、仓储、加工及设计等供应链资源的数字化整合，培育产业互联网新模式新业态。“十四五”数字经济发展规划“十四五”电子商务发展规划中共十二大报告-8-18.3%12.7%9.8%8.1%4.8%2.5%-5%0%5%10%15%20%21年1-3月 21年1-6月 21年1-9月 21年1-12月 22年1-3月 22年1-6月数据来源：国家统计局、亿邦智库整理产业互联网显露相对稳健的生存发展能力产业互联网显露相对稳健的生存发展能力2022年上半年，国内新冠疫情超预期多点爆发，对中国产业经济造成巨大冲击，据国家统计局数据，2022年上半年中国GDP同比增速降至2.5%，较2021年同比下降了10.2个百分点。在整体低迷中，产业互联网充分展现出抵御不确定性的抗风险能力，据不完全统计，13家营收过亿的交易类产业互联网上司公司，有12家2022上半年均实现盈利；而据亿邦智库一线调研反馈，虽然大部分B2B企业增速不及预期，但大都仍在以相对稳健的方式增长。产业互联网正在成为提振行业信心的“强心剂”和经济下行周期的“压舱石”。部分产业互联网相关上市公司2022上半年财报表现数据来源：上司公司财报，亿邦智库整理2021-2022年中国季度累计GDP同比增速呈现下降趋势公司营业收入（亿元）营收同比增长率归母净利润（亿元）净利同比增长率国联股份278.9598.76%4.2797.70%密尔克卫62.6981.08%3.0465.60%汇通达网络398.9533.09%1.958.00%怡合达11.6437%2.5831.04%齐心集团42.61-5.01%0.852718.69%焦点科技7.27-0.98%1.4311.40%生意宝2.51-14.24%0.1162.15%泰坦科技11.7927.77%0.41-11.30%药易购17.5810.35%0.073-18.18%上海钢联383.1834.93%0.92-19.16%晨光股份84.339.72%5.29%-20.65%咸亨国际7.63-7.10%0.62-33.46%卓尔智联499.310.46%0.00078-99.75%统计样本以B2B交易/数字供应链类产业互联网企业为主-9-数据来源：2022年度亿邦动力产业互联网千峰奖评选企业申报数据亿邦千峰奖数据：亿邦千峰奖数据：行业增长受大环境影响，但中高速增势强韧行业增长受大环境影响，但中高速增势强韧根据2022年度亿邦动力产业互联网千峰奖评选结果，从融资情况上看，55%的申报企业中处于B轮及以前的阶段，仅7.5%的企业已经上市，反映大量的企业还处于成长阶段，潜力将在未来3到5年释放；从经营情况上看，3个“30%增长”（即企业用户增长30%以上、营收增长30%以上、GMV增长30%以上）的企业占比较去年有所下降，反映了大环境影响之下行业整体增长预期不及去年，但中高速增长态势依然强韧。看融资：B轮及之前占比55%看经营：“30%”中高速增长态势强韧55.0%37.5%7.5%B轮及以前C轮至上市前已上市65.0%47.5%81.3%61.3%47.2%41.5%2021年2022年2021年2022年2021年2022年用户增长30%以上的企业占比变化营收增长30%以上的企业占比变化GMV增长30%以上的企业占比变化-10-“VC”“VC”动向：投早、投小、投硬科技动向：投早、投小、投硬科技2022年8月，科技部、财政部联合印发企业技术创新能力提升行动方案（20222023年），引导创投企业投早、投小、投硬科技。事实上，早于政策出台前，受外部环境不确定性影响，资本动作整体节奏放缓，可观察到资本已自发开始调整投资策略，从显性高回报向可持续竞争力倾斜。根据不完全统计，2022年产业互联网领域投融资事件呈投资轮次前移，被投企业估值适中、有硬科技特征的企业比例提升。从投资标的角度，早、小、硬科技企业普遍处于初创阶段，复合型人才集中，侧重价值型创新，转化潜力可期；从产业发展角度看，随着产业互联网纵深推进，新鲜血液持续补充，行业整体蓬勃与初创企业成长相互成就，放大增长。42.5%41.1%50.2%A轮及之前B轮及之前全部轮次融资轮次：B轮及之前占比超六成71.0%62.5%63.8%融资企业估值：5亿以下占比近六成融资企业类型：智能制造与SaaS企业占比超八成SaaS智能制造B2BSaaS智能制造B2B80家112家241家数据来源：IT桔子、2022年产业互联网领域投资事件数据（截至2022.11），亿邦智库整理1亿元及以下1-5亿元5-10亿元10-50亿元50亿元以上-11-12资本新偏好：资本新偏好：原研技术、市场验证、深度原研技术、市场验证、深度KnowKnow-howhow、硬核报表、硬核报表随着我国资本市场日趋专业成熟，投资人队伍呈复合多元分化。在产业互联网领域，具有产业背景的投资人，往往能更好地理解技术创新在商业场景中的落地，提高优秀标的命中率的同时，还能基于其丰富的产业知识与行业资源赋能陪跑企业，把控关键发展节点，提升投资成功率与资本回报率。亿邦智库访谈了十数位投资人，尝试总结了产业互联网投资的共性标准：1）是否有原创性技术代表着企业的竞争壁垒；2）是否能够产品化验证商业变现的可行性；3）是否有较长远的方向性愿景可预期的增长空间；4）是否有Know-how型领导者提升经营成功概率。以上共同构建起企业的系统性竞争力，支撑企业成功穿越周期。产业互联网投资评估维度原创性技术有技术壁垒或者项目门槛，或者能够提高技术门槛非纯模式创新具体的产品服务形态具体的应用场景清晰的客户画像小范围验证的商业模式逻辑符合政策大方向，但未必达到政策热点或行业拐点强行业属性的企业必须有最擅长的细分领域，可形成利基市场，并有硬核经营数据可支持有可预期、可拓展的潜在市场机会，