汽车行业：厚积薄发比亚迪强势崛起-BCG.pdf

2022.09比亚迪案例研究及启示厚积薄发，比亚迪强势崛起Copyright 2022 by Boston Consulting Group.All rights reserved.1下一步计划比亚迪的增长和发展模式对其他车企意味着什么？比亚迪的增长是否可持续？比亚迪的制胜之道是什么？比亚迪抢占了谁的市场份额？核心问题rYgVjZlXdUuYnMnM6M9RaQmOpPpNmOeRoPqQfQrQoO6MoMmMwMoMmOvPnRrRCopyright 2022 by Boston Consulting Group.All rights reserved.2下一步计划比亚迪的增长和发展模式对其他车企意味着什么？比亚迪的增长是否可持续？比亚迪的制胜之道是什么？比亚迪抢占了谁的市场份额？核心问题3Copyright 2022 by Boston Consulting Group.All rights reserved.比亚迪21年实现跨越式增长，销量增幅突破100%2017-2022 比亚迪新车销量 分能源类型(千辆)39990%29%25%72010%75%2017 201813%BEV2022H154%33%201911%PHEV202027%32%41%3%47%50%ICE202160%339420359587+2%+101%插混、纯电销量均高速增长2017-2022 比亚迪新车销量 分车型(千辆)D/E级轿车和SUV销量大幅提高二三线城市销量增幅显著2017-2022 比亚迪新车销量 分城市等级(千辆)27%36%20192018二三线29%201726%27%46%58743%30%28%29%72039%一线331%202040%28%四线及以下37%202132%35%2022H137%33942039935947%38%20203%201739%38%7%32%13%15%2022H136%14%18%18%7%7%1%22%9%42035%16%26%25%201825%1%11%202136%14%20195%13%33939935972058726%4%1.比亚迪2019开始产生PHEV销量；2.A/B/C级MPV基数较小，17年销量61辆，21年销量9790辆，22年H1销量928辆 3.一线城市共15个，包含：北京、上海、广州、深圳、南京、天津、成都、杭州、武汉、重庆、西安、苏州、沈阳、佛山、东莞资料来源:中国乘用车上险量,IHS data,BCG 城市等级数据库，BCG分析-11%-9%N.A1462%46%187%17-20CAGRA/B/C级轿车D/E级轿车A/B/C级SUVA/B/C级MPVD/E级SUVD/E级MPV-5%47%12%26%256%2-3%17-21CAGR24%24%14%17-21CAGR20-21YOY4Copyright 2022 by Boston Consulting Group.All rights reserved.按品牌：在比亚迪销量前十省，大众、日产市场份额下滑最为显著，第二梯队包括本田、别克、现代、哈弗(1/2)资料来源:中国乘用车上险量,BCG分析广东省理想+0.9%本田传祺比亚迪宝马日产奔驰大众五菱长安吉利特斯拉奥迪雷克萨斯小鹏别克奇瑞哈弗红旗-3.7%丰田-0.4%+2.7%+6.3%+0.1%-3.0%-0.4%-2.0%+1.5%+0.2%-1.0%+1.7%-0.9%-0.4%+1.1%-0.9%+0.2%-0.6%+0.2%河南省红旗+0.2%五菱比亚迪本田长安丰田别克吉利日产奇瑞哈弗荣威奥迪奔驰宝马传祺现代雪佛兰欧拉+3.5%大众-4.0%+4.4%-0.2%+1.3%+0.9%-1.4%-0.9%-1.4%+1.9%-2.2%-0.5%-0.2%+0.3%+0.2%+0.3%-1.8%-0.3%+0.4%浙江省现代-1.8%丰田比亚迪宝马奔驰本田五菱奥迪特斯拉吉利别克长安奇瑞日产领克传祺欧拉小鹏蔚来-0.3%大众-2.8%+4.9%-0.7%-0.7%-2.0%+1.8%-1.2%+3.0%-1.0%-1.9%+0.1%+0.9%-2.0%+0.0%+0.8%+1.4%+1.4%+1.4%江苏省小鹏+1.3%丰田奔驰比亚迪本田宝马五菱奥迪长安别克吉利特斯拉奇瑞日产哈弗荣威凯迪拉克传祺现代+0.5%大众-4.1%-0.1%+5.7%-1.1%+0.3%+1.3%-0.6%+0.1%-2.0%-0.5%+2.8%+0.5%-2.1%-0.8%-0.4%-0.5%+0.5%-1.4%山东省红旗+0.3%丰田五菱本田长安比亚迪日产别克奔驰奥迪宝马吉利哈弗奇瑞现代传祺特斯拉荣威雪佛兰+1.6%大众-3.9%+2.3%+0.7%+1.1%+4.0%-1.6%-1.4%+0.3%-0.0%+0.2%-0.5%-1.8%+0.9%-1.6%+0.4%+1.3%-0.2%-0.5%2022H1vs 20202022H1vs 20202022H1vs 20202022H1vs 20202022H1vs 2020现代、马自达、宝骏、福特跌出Top202022H1 比亚迪销量前十省 乘用车销量Top 20品牌排名及市场份额变化（vs 2020）宝骏、东风哈弗、雷克萨斯、马自达、荣威、东风雪佛兰、雷克萨斯、马自达、起亚、福特、宝骏宝骏、起亚5Copyright 2022 by Boston Consulting Group.All rights reserved.按品牌：在比亚迪销量前十省，大众、日产市场份额下滑最为显著，第二梯队包括本田、别克、现代、哈弗(2/2)上海市福特-0.1%比亚迪荣威特斯拉别克宝马丰田奔驰本田奥迪小鹏蔚来凯迪拉克雷克萨斯吉利雪佛兰长安沃尔沃传祺+6.4%大众-1.3%+0.6%+3.1%-2.2%-0.1%-0.2%-0.9%-1.5%-0.2%+1.5%+0.9%-1.1%-0.1%-0.4%-1.3%+0.1%-0.5%+0.7%北京市福特+0.2%丰田奔驰比亚迪本田宝马特斯拉奥迪日产别克传祺BEIJING 长安红旗现代吉利沃尔沃哈弗雷克萨斯+1.9%大众-2.6%-0.1%+3.3%-0.6%+0.3%+1.5%-0.6%-1.6%-0.5%+0.2%-0.4%-0.6%+1.4%-1.2%-0.2%-0.4%+0.1%-0.5%四川省MG+0.3%长安比亚迪丰田宝马吉利五菱本田奥迪奔驰别克哈弗荣威日产特斯拉奇瑞传祺红旗福特+0.0%大众-2.6%+4.0%+0.1%+0.3%-0.8%+1.3%-0.3%-0.2%-0.4%-0.7%-0.9%-0.3%-1.6%+1.3%+0.5%+0.5%+0.5%-0.3%陕西省红旗+0.5%比亚迪长安丰田本田吉利奔驰五菱奥迪日产宝马哈弗传祺别克奇瑞特斯拉领克捷达福特+5.1%大众-2.3%-0.4%+0.4%+0.1%-2.1%+0.3%+1.3%+0.2%-1.1%+0.1%-0.7%+0.7%-0.8%+0.7%+1.7%-0.0%+0.1%+0.1%河北省坦克+1.0%丰田五菱本田长安比亚迪哈弗日产奔驰吉利别克奥迪宝马传祺奇瑞荣威捷达现代欧拉+1.2%大众-3.6%+2.7%+0.7%+0.3%+4.2%-1.3%-1.9%+0.6%-0.8%-1.4%+0.2%+0.2%+0.6%+0.4%+0.3%+0.1%-1.6%+1.1%2022H1vs 20202022H1vs 20202022H1vs 20202022H1vs 20202022H1vs 20202022H1 比亚迪销量前十省 乘用车销量Top 20品牌排名及市场份额变化（vs 2020）日产、斯柯达、五菱跌出Top20凯迪拉克、荣威现代、东风、雪佛兰起亚、宝骏、斯柯达、现代、马自达宝骏、雪佛兰、福特资料来源:中国乘用车上险量,BCG分析6Copyright 2022 by Boston Consulting Group.All rights reserved.按车型：宋Plus PHEV销量领先的城市，丰田荣放/卡罗拉、荣威ERX5、哈弗H6、本田缤智、大众朗逸等车型市场份额下滑最显著PHEV2022H1 宋Plus PHEV销量前三城市 乘用车销量Top 20车型排名及市场份额变化（vs 2021）2022H1销量94,427台占比亚迪总销量16%宋Plus PHEV 插混明星产品深圳市上海市西安市秦PLUSEV+0.8%特斯拉MODEL3 秦PLUSPHEV 凯美瑞唐PHEV 宝马5系汉PHEV 埃安S 汉EV 理想ONE 宝马3系问界M5 雷克萨斯ES 埃安Y 奔驰GLC级奔驰E级轩逸E-POWER 雅阁混动特斯拉MODELY+2.8%+1.6%+2.4%+0.3%+1.4%+1.4%+1.5%-0.8%-1.0%+1.0%+0.2%+1.2%-0.1%+0.8%+0.8%+0.7%-0.1%-0.2%宋PLUSPHEV+2.6%蔚来ES6+0.7%朗逸EV 特斯拉MODEL3 别克GL8 荣威EI5 宝马5系宝马3系秦PLUSPHEV 奔驰GLC级汉EV 帕萨特PHEV 理想ONE 途观L 荣威EI6MAXEV 宝马X3 奔驰C级唐PHEV 雷克萨斯ES+0.9%特斯拉MODELY+4.1%+1.9%+1.0%+0.3%+1.0%+1.3%+1.0%+0.2%+0.2%+0.8%+0.2%+0.8%+0.2%+0.7%+0.4%+0.1%+0.2%宋PLUSPHEV+1.7%卡罗拉-0.2%理想ONE 朗逸EV 轩逸E-POWER 秦PLUSPHEV 凯美瑞唐PHEV 桑塔纳尚纳特斯拉MODEL3 哈弗H6 宝马5系速腾坦克300 奥迪A4L 奔驰E级宝马3系帝豪奥迪Q5L 特斯拉MODELY+2.2%+1.2%-0.4%+0.5%+1.4%+0.3%+0.7%+0.8%+0.9%-0.4%+0.8%+0.0%+0.5%+0.2%+0.6%+0.1%+0.6%+0.2%宋PLUSPHEV+2.3%1.宋Plus PHEV车型2021年上市来源:中 中国乘用车上险量,BCG分析卡罗拉、小鹏P7、汉DM、宝马X3、皓影HEV、缤智、天籁、雷凌、宝马5系L、哈弗H6跌出 Top20 车型荣威ERX5、别克君威混动、英朗、荣威EI6MAX、昂科威、小鹏P7、GL8、GLC级L宝来、荣放、帕萨特PHEV、英朗、桑塔纳、五菱宏光S、奥迪A6L、缤智、Model3、迈腾、帝豪EC7NB、长安CS75PLUS-0.4%-0.3%-0.3%-0.8%-1.0%-0.3%1.1%4.0%2.1%2.4%2.0%2.1%1.9%1.9%1.8%1.8%1.4%1.5%1.2%1.2%1.2%1.2%1.2%1.2%1.2%3.1%2022H1vs 2021市场份额0.9%2.7%5.7%2.6%1.5%1.6%1.3%1.3%1.3%1.2%1.3%1.1%1.2%1.0%1.0%1.0%1.0%1.0%1.4%2.1%0.9%2.8%1.6%2.0%1.4%1.4%1.1%1.1%1.1%1.1%1.0%1.0%1.0%1.0%1.0%1.0%0.9%1.0%0.9%2.6%2022H1vs 2021市场份额2022H1vs 2021市场份额7Copyright 2022 by Boston Consulting Group.All rights reserved.按车型：汉EV销量领先的城市，小鹏P7/G3、荣威RER6、飞凡Marvel R出现显著下滑；但汉EV的市场份额也受到特斯拉Model3和比亚迪其他车型蚕食BEV2022H1 汉EV销量排名前三城市 BEV 销量Top 20车型排名及市场份额变化（vs 2021）2022H1销量55,050台占比亚迪总销量9%汉EV 纯电动明星产品深圳市红旗E-QM5-0.5%特斯拉MODEL3 埃安S 汉EV 秦PLUSEV埃安Y 小鹏P7 枫叶60S 比亚迪海