财务管理基础与实务_周星煜.pdf

前言财务管理在企业管理中处于核心地位。面对日趋复杂的竞争环境和管理环境，企业财务管理的重要性、必要性和战略意义在人们的心目中已形成共识。财务管理的许多理论和方法，已被广泛运用于企业追求经济效益的经营实践之中。因此，财务管理这门学科充满了无限的生机和活力，已成为高职院校经济学专业的必修课。在我国改革开放持续深入、经济市场化程度日益提高的情况下，建设符合高职高专会计、管理专业学生适用的财务管理教材迫在眉睫。尤其是2005年10月27日由第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议对我国的公司法进行了修订。新公司法自2006年1月1日起施行。2006年底，财政部又发布了新企业会计准则和新企业财务通则，自2007年1月1日起施行。新企业财务通则对1993年7月1日起实施的企业财务通则进行了全面改革，它集中体现了依法理财和制度创新，对于促进企业加强财务管理，依法处理各种利益关系，完善法人治理结构，推进现代企业制度建设，实现企业与社会的协调发展意义重大，被誉为“新世纪企业财务管理的国家标准”，从而为财务管理教材的发展与创新提供了良好的契机。本书是在广泛调研的基础上，根据财经类高职高专学生的特点，由企业行业实务专家和一线骨干教师共同开发的融理论与实践为一体的教材。更加强调知识的简洁性和实用性相结合，内容新颖、实用性强，是会计专业、财务管理专业和初级财务管理人员的必读教材。在编写的过程中始终贯穿着基础理论典型业务实务操作的教学思路，切实可行的做到理论与实务一体化。为使学生对企业财务管理有一个全面、完整的认识，在本书中我们还特别编写了一份能将财务管理五大领域（财务预算、筹资决策、投资决策、财务分析、日常管理）紧密联系的综合案例，使学生学习完本课程后，能够对财务管理的工作有一个完整的认识，并在编写的过程中力求文字简洁明了。本书由周星煜副教授担任主编，负责全书的设计、修改和总纂。唐必军、丛培华、黄维维担任副主编，肖挺和方道华编写第一、八章，余英、姜启跃编写第二、七章，周星煜、赖萌超编写第三、五章，熊莉和李一红编写第四、六章。CW公司综合案例由周星煜、熊莉编写。九江市水务集团财务部唐必军部长和江西财经职业学院会计二系丛培华副主任对全书各章的实务操作提出了大量的指导性建议。在本书的编写过程中，得到了江西财经职业学院何先应副院长的指导和支持，江西财经前 言1财务管理基础与实务CAIWU GUANLI JICHU YU SHIWU职业学院会计二系李洪春主任也对本书提出了许多宝贵意见和建议。此外，我们参考和借鉴了许多专家、学者的著作和网络资源，在此一并表示衷心的感谢！限于水平和时间，本书中的遗漏和错误在所难免，真诚的期待各位同仁和读者提出宝贵意见，这正是本书生命力的源泉！编者2010年6月26日2目录第二章财务管理的基本观!念21第一节财务管理概!述2一、财务管理的概!念2二、企业财务活!动2三、企业财务关!系3第二节财务管理体!制6一、企业和财务管理目!标6二、财务管理的体!制9三、财务管理的环!节12四、财务管理的环!境13第一章财务管理总!论1目录第一节资金时间价!值22一、资金时间价值的含!义22二、资金时间价值的计算与应!用22第二节风险价!值38一、风险及风险价!值38二、单项资产的风险价!值39三、投资组合的风险价!值42第三章财务分!析51第一节财务分析概!述521财务管理基础与实务CAIWU GUANLI JICHU YU SHIWU一、财务分析的概念与作!用52二、财务分析的内!容53三、财务分析的方!法54第二节基本的财务比!率60一、短期偿债能力比!率62二、长期偿债能力比!率65三、营运能力比!率68四、盈利能力比!率71第三节财务分析的运!用77一、财务综合分析概!述77二、财务综合分析方!法77第一节财务预!算91一、财务预算的概念和作!用91二、财务预算的编制方!法92第二节财务预算的编!制96一、财务预算的编制基!础96二、现金预算的编!制105三、预计财务报表的编!制106第四章财务预!算90第一节筹资概!述126一、筹资渠道与筹资方!式126二、筹资类!型127三、权益资金的筹!资128第五章筹资管!理1252目录四、债务资金筹!资129第二节资金需求量的预!测139一、销售百分比!法140二、高低点!法142第三节资金结构决!策146一、资本成!本146二、杠杆原!理150三、资本结!构155第一节项目投资管!理169一、项目投资的含义与特!点169二、投资项目的类!型169三、项目计算期的构!成170四、项目投资的内!容171五、项目投资决策的程!序172六、现金流量的估!算173第二节项目投资决策的评!价183一、项目投资决策评价的主要指标及分!类183二、非贴现的分析评价方!法183三、贴现的分析评价方!法186第六章项目投资决!策16第一节现金管!理207一、现金的持有动机与成!本207二、确定现金持有!量208第七章营运资金管!理2063财务管理基础与实务CAIWU GUANLI JICHU YU SHIWU三、现金日常管!理211第二节应收账款管!理214一、应收账款管理的功能与成!本214二、信用政策的构!成216三、信用条件的选!择217四、应收账款的日常管!理218第三节存货管!理224一、存货管理的功能与成!本224二、经济进货批量模!型225三、存货日常管!理226第一节收入管!理237一、收入的概念与作!用237二、收入管理的要!求237三、商品销售价格的确!定238四、收入的预!测239五、收入的日常管!理241第二节利润分配管!理244一、利润的概念和作!用244二、利润的预!测245三、利润的分!配249第八章收入和利润分配管!理236附!录2614书书书!#!$%&()!#$#!#$%$%&!()*+!,-./0!123456(7!89:;)?:$=!A%#!&BCD#(EFGHI;JK!L,0%MNOPH*+QR!STUVWXY*+Z&!_abcIdefgh!ij_kl!mn_0op#!qrQs;Idtuv!wxy/z|?#$d?2!?1d?iu?!?R?H?I!L?R?7?!7?!?u?!4M?#?:?C$9C$9C?“#?1?fi?#I;?fl?9;#?!?“Z&”_H$!(E?H!#!5?d?Q?!$%)&$!(E#!H?:;(=hW(!?ZR?h!:k?!#$!%&!()*+,#-./0123456789:;?ABCDEFG,HIJKL#MNOP?ABCQR,ASTUVW#XY?ABCZ,X_$abcdefgh5ijklmnMN5cdefopVqrMNcdst$!%&(6?!?%&$d?K?H!#&(#$?K?H%&#&+(?K?H)*+,#&)#$?K?H%-./?6?01?.23!?%&$4?5?6789:;H?K?/?H+,#&(d?!?K?Hu?.?7?A第章财务管理总论11财务管理基础与实务CAIWU GUANLI JICHU YU SHIWU书书书111!111111!#$!#$%&(%&(!)*%&+,-./012345+6789:;?6.ABCD EFGH(I:!JFGH(CD(K#!LMNOP)K#(!Q)%&RS(I:!T#%&UVWX(CD6YZ.K#!)%&K#6R_a%&(K#6bc)%&6789:!789:P)defghijNkl%&6m,-01 n%&opq678rstu,-./=v6wxy#z#|?:7?:bc$?J?:F9rY?6?:7o?:bc?_?6-?!?o,-2?6?:7#?:bc?I?:6ef?-?2?!?6ef$?J?0?y?6?ef!?6ef?d?+d?012!786g?,?!?678g?H?y7g?!,-78g?!J_H?y?g?!?J“?78g?!“fi!?fl?!g_789:)!*+#,-(I:)*786#9r#?;Ba?I:?!(I:”d?WX%#!#$=7I:)*%&?Y?78?789r6v!9rV7Wh!?8?2=v786I:%&$)?w#w!?)RS?6,-./I:!?d?q?Y?678HE?%&dV7Wh?V7?78!)789:6?%&?07?dg_?678%Y)?B?678$?)?678$#%#$=67?aH67?67 67)*%&o678?r601!”%&o78?%&?r601&?t?:7-#?7-#g7-?b?78601&?7tu?%&6?#?U?%&/$2书书书!#$%&()$%!*+$%,-#./012345617#%89:;#%8.?ABCD$%EFGHI$%JKLMN$%OPQRSTUVW#$%XYL$%XZ!$%,-#?L./_0abW#cd!#$%&*+=ef#g8hi?jkg:lm#%nop!qr*+stuvwxyzG|g8L?,-?sQ?ef#g8hi?p?%L?#i+?#?*+?8zxyz?o?o?%n!?)?/?%n?*+hi#?s*+?st?L?y+?1Z?%n!3X“_j8g%n#?0*+hi?8g#a,-fiflQ%ni?,-!#()*%&0($%o?L?L#?!G”(o?#L#!#&!?0=?$?o%&*+$oK%L$%$%#!4s?&?fis.V*+?#)?Lc?;?!a,-#3?X“?0?#?0?l&?#!e0?lfi:;?#3?X“?34K?6kg#h?Kl!?s”G?X“#cd$+,-.!/0123456?s0*+#$%Y*+$?%n*+Y?$%?p$%12#h?l!%+,-7890123456?s0*+Y?%n?V?#E;?p?L?n12#h?l!+,-:!/0123456?s0*+Gu?x?$%#1ZY?*+$%12#h?l!#+,-7490123456?s0*+?%nGu?&H?xy+?1Z?12#h?l!第章财务管理总论13财务管理基础与实务CAIWU GUANLI JICHU YU SHIWU书书书!#$%&!#()*+,-!#$%&()*+,+-./0123!456789:+-.;)?A,BCDE#!#./)*+01,-#$FGHIJKLMN!O=PQRSTU,VWX%&YZBCDE$!23+01,-#$%&R_aZbBcRde?fg;)b-.23hA,BCDE%!#45)*+01,-!#$%&6ijkl2mno=?hA,BCpqDErs&3!#$%&($)*+,&-./0120167+89:;+!?ABCDEFGHIJFKLMNOPQBR!IJSTK+016789:;PQAUR!IJSTM+016789:;#VW+M+016789:;XY&Z#3&($)*45+,34书书书!#$%&()*+,-!./0!12034567%&89:;)?ABC:DEFGHA?.!I/JK!8LMN+!OP#!#$!#$%&()*+,-./012!34/#Q9RSTUVWXY)Z!KLHA?7_ab#!315#RSTUcdWXQ91e?fgh12ijkl=mjknopqr,st?uvwx#%&!yz|!#?!KL?Jc?KL?#$?E?&?cd?|?!z?=?#!?cd!)?c?z#()*EF!?$)+s?“fifl?c!R%)m+s?c?|?fi”?c?”?_&#+?yz|!OP?#yz?|!KL?7?m+F?/?|?)?#?K?|m?)*?N?G?V_?,?pq#!?7_?!?p!?%|c?/?!KL?|?cd?#KL67#()*+m+?!?,?|?:G?c?#KL?#()*,m+!KL)#?!,B?!?c!$?!?$?c%#$%$?|8L?&(%!?$?)*&+,-?./?#c/0#$?91T2?+34567?)+89:,!12?7_?!?;u8=%?8=?;?8=?7?A!B/#)yC?lyCc_DEhFG$HIJ&#K+,?!12?LMNO?PQR?S1TUNO?V?Y?WX?Y8=GZ.!?./123#K+|?8=?!?712Q9o_?12?=ab8=cd?|?8=5fFe?f?g#第章财务管理总论15财务管理基础与实务CAIWU GUANLI JI