贸易信贷下考虑产品质量竞争的OEM外包决策_牛攀峰.pdf

第 卷第期计算机集成制造系统 年月 ：收稿日期：；修订日期：。；贸易信贷下考虑产品质量竞争的 外包决策牛攀峰，侯文华，曾郁文（南开大学 商学院，天津 ；山西农业大学 农业经济管理学院，山西晋中 ）摘要：为了探究贸易信贷下受资金约束原始设备生产商（）产品生产的外包问题，帮助 选择合适的外包生产企业，通过构建数学模型，研究在产品质量竞争下 将产品生产分别外包给竞争合同制造商或非竞争合同制造商所进行的决策，应用博弈论对这两种制造商分别以固定、策略型、短视型种不同利率模式为 提供融资并生产产品的情形进行分析，得到了 的最优外包选择。研究结果为受资金约束 企业的外包选择提供了理论参考和决策支持，进一步丰富了供应链融资和外包决策理论。关键词：贸易信贷；质量竞争；竞合；外包；原始设备生产商中图分类号：；文献识别码：，（，；，）：（），：；引言支持外包的传统观点认为，企业通过外包能够提高服务水平，削减成本，将腾出的时间和资金集中在最重要的事情上 如何让自己与众不同以及如何竞争。在电子、制药、汽车、食品和饮料等行业，将生产外包给合同制造商（，）是原始设备生产商（，）常见的做法。对于 ，外包的主要优势是降低生产成本、提高产品质量、专注于核心 竞 争 力，如 产 品 开 发、拓 展 市 场 和 分 销 渠道等。随着合同制造商处理的业务功能越来越多（从创新和设计到生产，甚至物流），其更有能力生产和计算机集成制造系统第 卷销售自有品牌的产品。宏碁公司最初是 和苹果的合作伙伴，在 年成为世界第三大电脑制造商（按 销 售额计算）；冠 捷 科 技 有 限 公 司（）是全球最大的电脑显示器制造商，其在终端产品市场销售自有品牌 和 显示器的同时，也是飞利浦品牌显示器的供应商，这意味着飞利浦将与 和 等品牌展开激烈竞争。等和 等 研究了 企业自主购买和转售零部件或将零部件采购外包给 的决策；等和 等 研究了一个供 应链，当 和 竞 争 合同制 造商（，）分别在价格和数量上竞争时，会将其生产外包给 和非竞争合同制造商（，）；等研究了 是否应该将其组件生产外包给生产能力有限的 或。上述文献关注的是水平差异化，即 和 都在相同质量水平上销售可替代产品，但产品在特征上存在差异。实践表明，产品质量差异化是企业保持市场竞争力的关键营销策略，和 可以提供不同质量水平的产品在市场上竞争来迎合不同偏好的客户。由于 的产品质量通常优于 的产品质量，本文也做出这样的假设。等研究了制造商通过产品创新提高质量与其采购决策之间的相互作用；等 研究了外包的质量风险，假设 的产品质量由其 决定，但 决定批发价格；等 研究了 在将采购活动外包给 时如何控制生产零部件的质量，其中 也是生产外包合作伙伴。以上文献均假设供应商只负责合同制造，不作为买方公司（）的直接竞争对手。与这些文献不同的是，本文研究的 可能会将高质量产品（品牌）的生产外包给，也可以在同一市场生产和销售低质量产品。以上研究均未考虑 资金短缺的情况，实际上 资金短缺的现象较为常见，贸易信贷是资金短缺企业采用的重要融资方式。等 研究表明，除了提供折扣优惠外，贸易信贷可以完全协调供应链，商业贷款则不能；在批发价格合同中表明，通过更好的渠道整合，贸易信贷能使渠道中的成员均好于银行信贷；等 从生产成本的角度解释了零售商在贸易信贷融资和银行信贷融资之间进行的选择；等 研究了只有一种信贷类型可利用的零售商应该选择信用额度较高的贸易信贷还是利率较低的银行融资；等 设计了银行信贷融资和贸易信贷融资的部分信贷担保，实现了渠道协调；等 研究了贸易信贷的风险分担作用，结果表明，在现金水平较高时，零售商选择贸易信贷作为其订购库存产品唯一的外部资金来源，而在资金状况较差时，选择贸易信贷和银行贷款组合来为订购库存产品融资；陈祥峰 指出贸易信用合同可解决供应链中零售商的资金约束问题，能有效激励零售商增加采购量，在一定程度上协调供应链；陈永辉等 研究了基于零售商异质性的贸易信用贷款定价问题。以上有关贸易信贷的研究仅考虑制造商作为产品供应方，没有考虑竞合关系下的贸易信贷，本文主要考虑贸易信贷下资金约束的 是选择竞争的制造商外包生产（竞合），还是选择仅提供生产的制造商进行外包生产（仅合作），其中 和 在产品质量和零售价格方面存在竞争。在实 现 生 产 中，零 售 商 可 能 根 据 不 同 的 规则，特 别 是 根 据 其 资 本 的 机 会 成 本 来 设 定 利率。同样，制造商也可能根据不同的情形设定不同的利率，一方面，制造商会根据其资本的机会成本设定利率；另一方面，制造商可能按照自身利益的最大化设定利率，即策略型制造商。在此，考虑制造商种可能的利率设定模式：固定利率的融资模式，和 分别以给定利率提供融资；策略型融资模式，（或 ）根据产量和融资决定融资利率，融资利率没有预设 的 边 界 条 件；短 视 型 融 资 模 式，（或）以不低于某一下限值（无风险利率）设定融资利 率。在 这 种 利 率 模 式 下，得 到 和 的均衡 价 格 以 及 制 造 商 的 最 优 融 资 利 率，然后分析产品的批发价格对 外包策略的影响，通过比较获得 的最优外包策略，进而得到贸易信贷下外包实践的管理启示。与本文比较密切的文献有，等 主要考虑第期牛攀峰 等：贸易信贷下考虑产品质量竞争的 外包决策一个 与 存在质量竞争时，产品的种生产策略，即在企业内部生产产品、将生产外包给 或 、生产自己的低质量品牌产品，未考虑 资金短缺的情况。等 主要考虑在位的制造商和新进入受资金约束的制造商进行产品品牌竞争时，新进入资金短缺的制造商应选择银行融资还是零售商融资，其研究的是两个供应商只负责合同制造，不作为买方公司（）的直接竞争对手，没有涉及竞合下的融资选择。与前述两篇文献不同的是，本文主要研究一个资金短缺的 与 存在质量竞争和贸易信贷时的两种外包策略，即将生产外包给 或。假设 和 都具有生产制造 产品的能力，且均提供贸易信贷。模型的构建本章首先引入受资金约束 的两种外包方式，然后给出需求函数和博弈顺序。假设 在市场上销售给顾客一种高质量水平为的产品，同时有两种可选的外包策略，的两种外包方式如图和图所示。（）策略受资金 约 束 的 将 产 品 的 生 产 外 包 给，不仅通过贸易信贷为 生产产品，还生产质量水平为的自有品牌产品，与 在产品生产上开展合作，在市场销售上开展竞争。（）策略 受资金 约 束 的 将 产 品 的 生 产 外 包 给，仅给 生产产品。此时 仅生产自己的产品，在销售市场上与 的产品开展竞争。考虑一个归一化为的市场规模，其消费者对产品质量有不同的偏好。消费者对产品的感知价值是异质的，假设感知价值满足，上的均匀分布 。消费者感知的企业质量为的产品以零售价格 销售的效用为 ，其中表示 ，表示，表示融资利率外生，表示制造商提供策略型融资利率，表示制造商提供短视型融资利率，表示 外包给，表示 外包给。在给定的质量和零售价格下，每个顾客最多从这两个品牌中的一个购买一单位产品，并通过评估哪种选择能产生更高的效用做出购买决定。显然如果顾客获得的效用满足，则其将购买 的产品；如果顾客的效用满足，则其将购买 自有品牌的产品。因此对消费市场进行细分，两种产品的市场需求分别为 ，。因为本文主要考虑 的融资情况，仅涉及外包而内部不生产，所以假设两种产品的单位成本为不影响分析的主要结论。假设 不存在破产风险且没有现金储备，其产品外包需要制造商提供融资，产品销售完成后能如期偿还债务。文中表示风险利率。考虑两种产品的质量为外生给定的，由于外包合同制造商激烈的市场竞争，假定 产品批发价格也是外生的，下面分别在融资利率为外生、策略型、短视型种情形下建立数学模型：情形 和 分别以外生固定利率 和 给 提供信贷。（）和 同时分别决定各自产品的市场销售价格 和。（）和 同时分别决定各自产品的市场销售价格 和。其中 和 分 别 表 示 和 给 提供贸易信贷的固定利率。情形 和 均以策略型内生融资利率给 提供贸易信贷。（）决定贸易信贷的最优融资利率，计算机集成制造系统第 卷然后 和 同时分别决定各自产品的市场销售价格 和。（）决定贸易信贷的最优融资利率，然后 和 同时分别决定各自产品的市场销售价格 和。其中 和 分 别 表 示 和 为 提供贸易信贷的最优策略型利率。情形 和 均以短视型内生融资利率给 提供贸易信贷。（）决定贸易信贷的最优短视型融资利率，然后 和 同时分别决定各自产品的市场销售价格 和。（）决定贸易信贷的最优短视型融资利率，然后 和 同时分别决定各自产品的市场销售价格 和。其中，和 分别 表 示 和 给 提供贸易信贷的最优短视型利率。融资利率外生给定在贸易信贷下，以批发价格给 提供产品。产品的质量水平为，自有品牌产品的质量水平为，两个产品的质量均为外生给定的。贸易信贷下 给 生产产品 向受资金约束的 以固定利率提供融资，如果 接受，则 和 同时决定各自产品的市场销售价格。和 的产品需求分别为 ，。的收入为 ，外包付出的成本为 ，需要支付的融资成本为 ，则其获得的利润（）。（）自有品牌产品的销售收入为 ，给 提供产品获得的收入为，获得的融资利息为 ，则 获得的利润 （）。（）引理在贸易信贷下，产品的最优市场价格为（）（）（），产品的最优市场价格为（）（），和 的均衡利润分别为 （）（）（）（）（），（）（）（）（）（）（）（）（）（）（）（）。引理给出了贸易信贷下 和 各自产品的最优市场价格及相应的利润。要使消费者对两种产品都有需求，即，应有 。由此得到以下推论：推论（）的利润随产品批发价格的提高而减小。（）当，（）时，的利润随批发价格的增大而增大；当（）（），（）（）时，的利润随批发价格的增大而减小。推论说明，的利润随产品批发价格的提高而减小，这一结论比较直观。当批发价格较小，即，（）时，的利润随批发价格的增大而增大；当批发价格较大，即（）（），（）（）时，市场需求量必然下降，即使 自有品牌产品需求量增大，也无法弥补 产品需求量减少给 带来的损失，因此 的利润逐渐变小。贸易信贷下 给 生产产品 给 生产产品，并向受资金约束的 以固定利率 提供融资，如果 接受，则 和 同时决定各自产品的市场销售价格。和 的产品需求分别为 ，。的收 入 为 ，外 包 付 出 的 成 本 为 ，需要支付的融资成本为 ，则其获得的利润第期牛攀峰 等：贸易信贷下考虑产品质量竞争的 外包决策（）。（）给 提供产品获得的收入为 ，获得的融资利息为 ，则其获得的利润 （）。（）的收益为 ，其利润 。（）基于 斯 坦 伯 格 博 弈，应 用 逆 序 归 纳 法 求 得，的最优利润。引理在贸易信贷下，产品的最优市场价格为（），产品的最优市场价格为（），的均衡利润分别为 （）（）（）（）（）（），（）（）（）（）（），（）（）（）。证明与引理类似。引理给出贸易信贷下，产品外包给 生产，并给定融资利率 时，和 各自产品的最优市场价格与最优融资利润。要使消费者对两种产品都有需求，即，有（）（）。由此可得以下推论：推论（）当，（）时，的利润随批发价格的增大而减小，的利润随批发价格的增大而增大。（）当，（）时，的利润随批发价格的增大而增大；当（）（），（）（）时，的利润随批发价格的增大而减小。推论给出 的利润随批发价格的增大而减小，的利润随批发价格的增大而增大，这一 结 论 比 较 直 观。当 批 发 价 格 较 小，即，（）时，增 长 的 利润量（正效应）大于因需求量减小带来的损失（负效应），的利润随批发价格的增大而增大；当批发价格较大，即（）（），（）（）时，批发价格增长到一定程度，需求量减小带来的利润损失将大于批发价格增大产生的利润增量，因此 的利润随批发价格的增大而逐渐减小。以上分析了在贸易信贷下，和 都给定融资利率的情形下，各自的最优市场销售价格、最优利润及其随 产品批发价格变化的情况。下面比较各变量和最优利润。比较与分析命题若制造商和 提供的融资利率相同，即 ，则有 ，。由命题 可 知，将 产 品 的 生 产 外 包 给，弱化了