2022年全球半导体行业展望-毕马威.pdf

LLP全球半导体联盟2022年全球半导体行业展望尽管供应链面临严峻挑战，尽管供应链面临严峻挑战，但但财务和运营信心仍然向好财务和运营信心仍然向好这是毕马威第这是毕马威第17期年度刊物：全球半导体行业展望期年度刊物：全球半导体行业展望，本报告展现了对来自全球具有代表性的大中小半导体企业的152位半导体专业人员开展调查的主要发现。本次调查由毕马威与全球半导体联盟（GSA）于2021年第4季度开展。本报告是专门为半导体公司首席执行官、首席运营官、首席财务官、财务总管、财务主管、战略及企业开发人员而编制。如果高管所在公司的产品严重依赖半导体元件，本报告同样适用。该等产品包括电信基础设施产品、云服务、平台供应商、对物联网应用提供支持的设备、以及用于汽车电子应用的产品。目录前言前言.1全球半导体行业展望毕马威企业咨询中国 有限公司中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2022()主要发现主要发现.财务预期财务预期.运营预期运营预期.增长产品和应用增长产品和应用.行业所面临的难题及战略重点行业所面临的难题及战略重点.下一步行动下一步行动.研究方法研究方法.关于毕马威与关于毕马威与GSA.联系我们联系我们.12234815181920 21受多种终端应用驱动，由半导体驱动的产品需求量仍然非常巨大，从智能电动汽车和移动设备到通信基础设施和物联网设备。2021年，半导体行业的收入再创新高，达到5,560亿美元，预计到2022年将攀升至6,000亿美元。1由于供应链难以满足这一需求，许多业内人士认为，“缺芯”将持续至2023年，所以这将继续影响全球终端市场。纵使供应链面临严峻挑战，这恰好再次凸显了半导体对我们生活质量、工作效率、教育和国家安全的重要性，对于半导体行业增长潜力的信心从未如此强烈。实际上，毕马威半导体行业信心指数再创新高。毕马威和全球半导体联盟的最新研究发现，为应对未来需求，超半数的半导体受访企业高管（53%）声称其策略重点已转向以终端市场为导向，即优先考虑日常业务过程中需要使用其产品来拓展自身业务的企业的特定需求。前言由于当前的汽车本质上已成为车轮上的计算机，并且供应链并未针对半导体元件进行优化，全球汽车行业受到重创。2021年，汽车制造商预计将产生半导体弃置收入1,250亿美元的80%以上。2由于先进水平和准备程度均较高，游戏、移动和基础设施等其他终端领域的供应链表现稍好。但一些积极的迹象正在显现，这表明半导体行业正逐步解决供应挑战。例如，2021年10月，交货时间与前九个月相比已趋于平稳。3尽管如此，分销商已纷纷准备说服客户接受2022年预计将出现延长交货时间这一情况（特别是陶瓷电容器和片式电阻器）。4尽管市场持续紧张，但多家大型全球汽车制造商报告称，芯片供应的改善使工厂在最近数月内首次以接近正常负荷的状态运营。作为一个战略重点，人才在过去几年中一直是行业决策者的首要考虑事项，并且仍然是关注重点。除了各种传统挑战：例如，寄希望于开发自有芯片的科技巨头在吸引半导体人才的同时不得不面临新出现的问题，如远程工作、员工职业倦怠，以及如何强化人才适应新角色和新地点的意愿和能力。这些问题和担忧不会快速消失。对半导体的需求以及对于精通半导体产品的专业人才的迫切需求预计在未来几年会继续保持强劲。Lincoln Clark 毕马威美国毕马威美国全球半导体业务全球半导体业务主管合伙人主管合伙人尽管过去几年遭遇的挑战尚未远去，半导体行业忙于应付当前供应短缺问题的同时致力于长期的资本投资。尽管过去几年遭遇的挑战尚未远去，半导体行业忙于应付当前供应短缺问题的同时致力于长期的资本投资。总结来说，总结来说，半导体半导体行业在几乎所有层面的未来前景依旧一片大好。行业在几乎所有层面的未来前景依旧一片大好。2全球半导体行业展望毕马威企业咨询中国 有限公司中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2022()88%56%95%53%主要发现资料来源：2022年毕马威全球半导体行业调查发现（受访者数量：152）。预计其公司收入于未来一年内将增长；34%的受访者预测其增长幅度将逾20%。表示公司策略已经转向以终端市场为导向（如汽车、通信等）。未来一年内驱动公司收入增长的前三大应用：未来三年内的前三大战略重点（除增长外）：预计半导体短缺将持续至2023年。计划在未来的12个月内采取供应链多元化举措。预计资本支出于未来一年内将增加。行业所面临的难题及战略重点除了持续的供需失衡外，半导体企业还面临着吸引、培养和保留技能人才的挑战。增长产品和应用汽车行业的应用已超过物联网成为下一财年的第二大收入驱动力。运营预期半导体企业继续围绕终端市场和解决方案来更好地关注客户需求。许多企业正在对其供应链进行投资。财务预期财务信心空前高涨，是由于对多终端应用的需求激增不仅推动了业务预测的上行，而且提升了对额外产能的需求。无线通信人才培养/保留汽车供应链灵活性物联网兼并与收购（并购）1231233全球半导体行业展望60%毕马威企业咨询中国 有限公司中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2022()要点 受主要终端市场创纪录的需求推动，几乎所有受访者均期望公司和行业收入以及经营盈利能力在明年会有所提高。多数业内人士认为其全球范围的员工数量于2022年将有所增加。毕马威半导体信心指数同比增幅创历史新高，这足以反映半导体行业的强劲势头。财务预期“得益于我们个人生活和职业生涯中各领域正如火如荼地进行的数字化加速发展，半导体行业的增长和创新水平也达到新高度。自从成为半导体这一关键行业的一份子以来，从未经历过如此振奋人心的时刻。”Jodi Shelton全球半导体联盟总裁4全球半导体行业展望毕马威企业咨询中国 有限公司中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2022()收入和盈利能力的前景看好财务预期95%2%3%97%1%1%91%4%5%2022年的财务前景非常乐观公司收入公司收入行业收入行业收入行业行业经营盈利能力经营盈利能力上升下降无变化资料来源：2022年毕马威全球半导体行业调查发现（受访者数量：152）。由于四舍五入，百分比合计可能不等于100%。5全球半导体行业展望对于半导体行业而言，2021年无疑又是一个丰收年，全球销售额高达5,560亿美元，比2020年增长26%。此外，世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测全球半导体行业销售额将于2022年突破6,000亿美元，增幅8.8%。5毕马威/全球半导体联盟调查的95受访者认为其公司收入在未来一年会增长，超过三分之一（34）的受访者预计其公司收入增长将超过20，这充分表明我们采访过的行业领导者对2022的前景非常看好。从美国、远至欧洲、中东和亚洲等不同区域，这种乐观态度基本一致。考虑到从通信和汽车到医疗和消费电子等众多行业对芯片的强劲需求，受访者对明年的业务前景持乐观态度并不令人意外。随着5G基础设施的推广，人工智能的愈加广泛使用，电动汽车和联网汽车的增长，以及物联网应用和消费产品对芯片日益增长的需求，全球半导体行业销售额预计在未来12个月内突破6,000亿美元。6对公司收入增长持乐观态度偏向于大型企业（年收入为10亿美元或以上），其中100%的大型企业均预计其收入在未来一年内会增长。也就是说，较小型企业（年收入低于1亿美元）和中型企业（年收入在1亿至9.99亿美元之间）预计收入增长将超过20%（小型企业为47%，中型企业为37%，大型企业为22%）。这是一个非常明确的乐观信号，因为大型企业通常更难以这种速度增长。关于半导体行业的运营盈利能力，91%的受访者认为会增长，68%的受访者认为增长幅度将介于1%至10%之间。尽管这些是积极反馈，但似乎也意味着运营成本的潜在增加。这恰好反映了当前的行业投资状况、刷新纪录的超长交货时间、商品价格上涨、物流困难重重以及疫情的持续影响。而从代工厂的角度来看，中国台湾积体电路制造股份有限公司（“台积电”）于2021年8月宣布计划将其生产费用提高20%：这是全球领先芯片制造商多年以来的最大涨幅，这无疑再次证实了上述观点。7从2020年至2021年初，芯片制造商正想方设法消化这些成本。一些公司在其收益报告中提到与新冠疫情相关的成本，以诠释为何利润与分析师的预期有所差距。但随着行业整体的供需失衡渐趋平缓，收入预期并不完全由需求驱动，也受定价能力左右。实际上，定价能力在许多情况下掌握在产品所有者手中。2021年，半导体市场整体增长23%，出货量增长20%，半导体平均销售价格增长3%。8毕马威企业咨询中国 有限公司中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2022()业务拓展投资：人才、资本、研发支出预期将保持强劲增长半导体企业继续寻求创造性的方法来摆脱近来遭受的挑战，显然，他们不惜重金投入就是为拓展业务做准备。多数受访者（分别为88%和84%）预计资本支出（包括设备和软件）以及研发支出将在明年呈现绝对水平的增幅，这表明芯片公司不仅着眼于提升效率，而且看重创新。台积电、三星和英特尔宣布计划于2022年增加资本支出，其中台积电计划将资本支出由400亿美元增至440亿美元。这些回应比2021年全球半导体行业展望有了相当大的提升，去年分别有73%和71%的受访者预计在未来的12个月会增加资本支出和研发支出。同样，88%的受访者（这一比例比去年高出近40%）相信其全球范围内的员工人数于2022年将增加。正如本报告后文所述，人才是受访者的首要战略重点，因此人力资本支出从侧面反映：吸引和留住创新行业所需人才是需要付出代价的。半导体企业专注于通过战略投资获得和提高竞争优势。虽然不少芯片制造商正在或计划在美国建立代工厂，以试图扭转美国芯片制造业的下滑趋势，10但半导体行业当前正处于十字路口是一个不争的事实。全球不少国家的政府争相提议并颁布融资法规以支持本国的半导体制造业发展，而美国联邦政府正计划通过芯片法案，对芯片研究、设计和制造投资520亿美元，期望维持美国在半导体行业的领导地位，该行业可以说是我们加速推进全球经济数字化发展的进程中最为关键的一部分。预计贵公司未来一年内的资本、研发和人才支出是否会增加或减少？17%18%26%17%19%25%26%25%26%27%22%11%11%13%11%2%2%1%1%增加20%增加11-20%增加6-10%增加1-5%无变化减少15%减少610%1 人才1 研发1 资本支出财务预期6全球半导体行业展望资料来源：2022年毕马威全球半导体行业调查发现；受访者数量：152。毕马威企业咨询中国 有限公司中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2022()半导体行业信心指数毕马威半导体行业信心指数创历史新高。该指数得分是基于受访者对其公司在收入、员工数量增长、资本支出、研发支出和行业的经营盈利能力方面的一年展望。2022年，信心指数从61上升至74，从受访者回应各种调查问题时表现出来的乐观态度来看，这并不难理解。整体信心指数615974行业信心指数行业信心指数公司收入增长公司收入增长878984公司资本支出公司资本支出807877公司员工数量增加公司员工数量增加656773公司研发支出公司研发支出687169行业盈利能力行业盈利能力706363资料来源：2022年毕马威全球半导体行业调查发现（受访者数量：152）。财务预期7全球半导体行业展望公司年收入公司年收入10亿美元或以上亿美元或以上1亿美元至亿美元至9.99亿美元亿美元少于少于1亿美元亿美元74