金融科技助贷业务的发展与风险分析——以维信金科为例_杨瑚.pdf

第 卷第期兰州文理学院学报（社会科学版），年月 （）【收稿日期】【作者简介】杨瑚（），男，甘肃张掖人，兰州财经大学教授，硕士生导师，博士，主要从事绩效管理、旅游管理研究。金融科技助贷业务的发展与风险分析 以维信金科为例杨瑚，岳宸（兰州财经大学 会计学院，甘肃 兰州 ）【摘要】助贷业务在提高资金配置效率、促进经济进步等方面有着重要作用，但该业务在实现高速发展的同时，也存在一些问题。本研究采用案例研究法，对维信金科助贷业务 年经营状况及其运作模式进行分析，研究表明：随着该业务逐步成熟，产品替代、信息泄露等风险也随之增加。针对上述问题，金融科技企业要提升自身竞争力、完善客户评级；监管部门需加强行业信息安全建设，同时适当调节监管力度以促进创新；政府部门要优化征信系统建设，推动金融市场的健康发展。【关键词】金融科技；助贷业务；信用增级；维信金科【中图分类号】【文献标识码】【文章编号】（），（，）：，：；近年来，国内大型金融科技公司成长迅速，并不断向金融领域渗透发展。通过直接或间接拥有多个不同类别和层级的金融牌照，利用其长期积累的客户数据，逐步发展成为以互联网信息技术、大数据等创新技术为支撑的金融科技公司。年开始，政府开始推动普惠金融的发展，强调充分利用各类技术，解决中小型企业的金融需求。在此政策背景下，商业银行开始积极探索与金融科技企业合作，并借助其场景和技术优势，快速实现产品多样化、营销获客线上化、风险控制智能化。但从近几年的政策措施来看，互联网贷款监管持续收紧，数科、乐信、信也科技等金融科技公司逐渐转向无风险、纯科技的贷款撮合业务模式，这一助贷模式帮助这些企业实现了经营收入的增长。此外，疫情背景下，小微企业及个人消费者资金获取难度增加，周转困难，资金链断裂风险加剧，因此小微企业及个人消费者成为金融科技公司的主要目标客户。但小微企业及个人消费者数量众多，信息披露较少，金融机构难以判断企业的DOI:10.13805/ki.2095-7009.2023.01.004真实还款能力，在信息不对称的情况下，借款人违约风险增加，因此部分金融机构不愿借款给小微企业或消费者，导致资金利用率低下。而金融科技公司可利用信息技术帮助金融机构精确划分客户等级，为持牌金融机构提供解决方案，从而降低不良贷款率。所以，在相对严格的政策环境下，金融科技企业应积极转变经营模式，打破长期困扰小微企业及个人消费者的融资困境，促进国民经济的高质量发展。本研究以维信金科为例，对其助贷业务的运营流程、缺陷以及风险进行分析，并为该业务的发展提供参考建议。一、金融科技助贷相关文献在金融科技方面，吴水炯（）认为金融科技是一种工具和手段，它可以促进金融业务的发展，而这种发展理念可使得科学技术为金融服务和金融产品进行赋能，帮助企业降低运营成本，提升运营效率。同样，李斌（）也认为金融科技的出现从技术上提高了金融服务的效率，同时也为新业务的开展提供了保障，推动了金融创新的发展以及商业模式的变革。李颖（）则认为金融科技是以金融为基础、推动金融业务转变的核心技术体系。在助贷机构和助贷业务方面，中国人民大学普惠金融研究院课题组（）通过梳理助贷业务的起源和发展，并与国际相比较，认为对于资金发放方来说，助贷机构在帮助自身发放贷款的同时，减少了信息不对称带来的风险问题，而对于借款人来说，助贷机构可以协助自身寻找并匹配适合自身情况的信贷资金，并进行合理配置资产。王朝阳（）认为助贷业务也发挥着与助贷机构同样的作用，他认为助贷业务可利用技术手段，协助金融机构完成贷款过程中所需的获客引流、风险控制、贷后监管等不同环节。而在助贷业务分类方面，胥传玲（）认为助贷业务可以根据其发展的实际情况，分为兜底模式、风险共担模式以及获客中介模式，朱太辉（）则依据助贷机构在业务实行过程中所扮演的角色，将助贷业务分为资金支持型、客户支持型以及风险支持型。针对助贷业务的监管，顾雷（）提出监管机构应实施包容性审慎监管，以金融科技技术的应用控制信贷业务的风险，从而平衡稳定与创新的关系。在金融科技与助贷业务的联系方面，王朝阳（）认为金融科技企业、互联网金融平台以及消费金融企业等联合贷款机构在挖掘传统金融机构潜力的同时，还促使自身突破了资金瓶颈。陈柱和迟云瑞（）则通过选取各项指标，建立了 模型，深度探究了金融科技对小微商贸企业融资模式产生的作用，认为在金融科技发展初期，其助贷业务在传统银行支持小微商贸企业融资方面发挥了一定作用。刘程（）利用 年我国上市公司新增银行贷款数据，对金融科技助贷业务发展与商业银行贷款合约制定之间的联系进行了研究，发现金融科技助贷业务的发展有助于改善我国商业银行信贷资金配置效率。综上所述，大部分学者认为利用金融科技手段有助于金融机构信贷业务的创新，并且金融科技对于助贷业务的发展具有一定的促进作用，但是在金融科技背景下开展助贷业务存在诸多的风险，如流动性风险、借款人的违约风险等，因此金融科技公司除了要对公司的运营细节进行严格把控，还要利用技术创新降低公司面对的风险。此外，外部监管还要建立相关创新与监管机制，通过内部与外部的双重驱动，控制助贷业务的风险。二、金融科技企业分类与其业务发展的必要性（一）金融科技企业的分类金融科技企业可依据助贷业务特性分为场景类、联合类以及增信类。场景类主要是指提供客户的筛选、引流和其他相关数据信息等服务，以及利用大数据、区块链、人工智能等前沿科技业务的金融科技企业。这类企业以自身的信息优势，精准绘制企业画像，对生态系统内的客户进行筛选和精准营销，利用线上与线下相结合的优势，进行高效便捷的贷款投放和回收，提升业务完成效率。此外，场景类金融科技企业还包括 金融信息平台服务，虽然提供这类服务的企业已经转型，但他们依旧可以利用已经积累的技术优势以及经验，为客户提供信贷业务。联合类是指企业以自身优势和信息技术，与金融机构合作发放贷款，并提供风险控制业务和类通道业务。以这类业务为主的企业虽同样拥有强大的研发能力以及研发团队，但其研发的主要方向除了获客引流，还包含了大数据风控，因此联合类金融科技企业的资金优势虽弱于传统金融机构，但仍可利用自身优秀的技术支持，与传统金融机构进行合作，实现优势互补、合作共赢。表金融科技企业分类表类别提供服务代表公司场景类客户筛选和引流金蝶、用友、浪潮大数据技术京东数科、百融云创、宇信科技金融信息平台乐信、拍拍贷、宜信联合类互联网银行平台微众银行、网商银行、新网银行信贷风控小米金融、京东金融、润新小贷增信类风控、保险服务平安保险、众安保险信用增级维信金科、平安普惠融资担保公司、瀚华融资担保公司增信类金融科技企业则是指拥有信保资质的保险公司以及融资担保公司。此类企业主要为小微企业及个人消费者提供信用增级服务，降低小微企业的融资门槛，打开长尾客户的市场，同时挖掘客户潜在价值，利用大数据技术对客户进行筛查，划分客户的信用等级，建立“信用白名单”，依据风险梯度制定不同的收费制度，帮助金融机构提高资金的配置效率。（二）金融科技助贷业务发展的必要性减小信息不对称，满足小微企业及个人消费者金融需求目前，银行等金融机构获取小微企业及个人消费者的数据信息主要依靠政府搭建的数据共享平台，但政府本身对这些借款人信息披露要求较低，金融机构难以获取全面有效的数据信息作为参考，使得小微企业及个人消费者的资金获取难度加大。而金融科技企业则可利用自身技术优势，缓解金融机构与借款人间的信息不对称，尤其是在信贷层面信息不对称程度越高的金融机构，金融科技所发挥的作用就越大，增加了信息的透明度，降低了金融机构的贷款逾期率。此外，金融科技还可以为小微企业及个人消费者提供担保，并同时实施风控管理，进一步降低不良贷款率，帮助他们解决资金困难的问题。也有部分学者研究显示，在短期内金融科技企业的助贷业务对小微商贸及个体商户信贷余额的影响较为明显，主要表现在小微商贸企业及个体商户信贷余额的高速增长，尤其是在金融科技发展初期，这表明金融科技在支持小微企业及个人消费者资金获取方面发挥了一定的积极作用，但随着市场发展逐渐成熟，监管制度的逐渐完善，非银行等其他金融机构竞争激烈，其积极作用会持续减弱。提高资金配置效率，促进实体经济发展虽然我国融资市场发展迅速，但银行贷款仍是企业经营活动中最主要的融资方式，而金融科技为金融机构的资金配置带来了巨大影响。随着经济发展和技术进步，金融科技能够通过影响银行贷款合约制定的渠道，帮助企业或个人解决资金难题，显著改善其投资不足的程度。有部分学者通过研究发现，规模较大的商业银行更倾向于发放数额较大周期较长的贷款，资金需求量较少但数量众多的小微企业及个人消费者，主要通过中小银行获取资金，而中小银行的贷款合约制定受金融科技的影响较大，这表明金融科技发展有助于提高信贷资金配置效率，即金融科技有利于充分发挥银行体系服务实体经济的职能，帮助小微企业或个体商户实现更好的发展，从而促进了实体经济增长。三、维信金科助贷业务及其风险分析维信金科成立于 年，是国内首个专注于个人消费信贷市场的企业，该公司在之后的发展中，以信用风险优化、智能化风险控制等特色业务，在金融服务市场占据了一定的优势地位，并于 年月在香港联合交易所主板上市。（一）维信金科的助贷业务维信金科的助贷业务以信用增级贷款撮合和信托贷款这两种模式为主，且在 年，为应对行业环境以及市场状况的变化，维信金科的管理者对其产品结构、业务模式做出了调整，将信用增级贷款撮合模式作为发展重点。信用增级模式通过联合建模，对目标客户的交易数据进行收集并加以分析，从而划分客户等级，为等级较高的客户提供担保和信用增级服务，帮助持牌金融机构进行放贷，同时维信金科还提供实时监控，对存在违约风险的客户进行贷后催收。在该业务模式下维信金科可在贷前、贷中、贷后环节中，以自身信息技术优势，为中小金融机构提供风控管理，提高中小金融机构的放贷效率，降低违约风险。由于该模式下维信金科不参与其它环节，所以只获取技术层面的服务费和担保费。信用增级业务流程详见图。图信用增级流程图（二）信用增级贷款撮合业务经营状况从表中信息可知，年至 年，维信金科信用增级业务实现的贷款数额逐渐增加，但该业务实现的服务费却呈现出先上升后下降的趋势。这是由于从 年开始，金融科技行业日趋成熟，市场上出现大量同类产品，如农业银行网捷贷、微众银行微业贷等一系列信贷产品，此外浦发银行与其它公司也联合推出类似的信贷产品，使得市场竞争日趋激烈，极大地冲击了维信金科的市场占有率，使得公司的议价能力降低。表贷款实现量及服务费单位：元 年 年 年信用增级贷款实现量 信用增级撮合服务费 （三）维信金科助贷业务的风险分析市场竞争激烈，服务易被替代新冠疫情的影响，使得大部分中小企业出现了资金短缺的情况，而目前经营环境逐步恢复，因此融资市场潜力巨大。但大数据技术的普及，使得金融科技公司数量逐渐增多，市场竞争愈加激烈，维信金科的业务易被其他金融机构替代，从而降低了企业的议价能力，在无法保证客户粘性的情况下，公司需要不断收集信息，寻找新的客源，增加了企业的运营成本。客户信息数据泄露为降低运营成本，维信金科选择将催收环节进行外包，为催收机构提供客户姓名、联系方式、身份证号等信息，双方虽会签订保密协议，但协议本身无法达到约束催收机构的目的，不能完全杜绝信息泄露的发生，无法保障客户信息安全。而且，催收机构的员工还可能利用管理漏洞，非法出售客户信息获取不当利益。此外，维信金科旗下产品在客户数据的获取以及使用过程中，存在强制收集信息、捆绑授权，并向其他合作金融机构输出客户数据等情况，这种客户信息共享机制增加了个人隐私泄露风险。风险只是被分散并未降低传统的金融机构多以直接贷款模式为主，在这种形式中金融机构承担了所有的风险。而在增信助贷业务中，由金融机构与金融科技企业共同参与借贷环节，这种模式并没有在实质上降低整个环节的金融风险、技术风险以及系统性风险，只是将这些风险进行分散处理。且部分学者认为金融科技并没有改变风险的本质，而大数据的发展使它们变得更加隐蔽，金融科技不仅不能消除风险，还可能引发新的风险，从而影响金融的稳定性，例如虚假信息、网络欺诈、网络安