基于财务视角的民营集团企业商业模式探讨_冉晓华.pdf

1442023 年第 2 期总第 41 期Practice实务基于财务视角的民营集团企业商业模式探讨冉晓华(贵州智诚企业集团投资有限公司，贵阳550001)摘要:当今，随着新技术的发展及相关政策的出台，民营集团企业面临新的发展环境和机遇。在此背景下，民营集团企业必须有效地进行资源整合，以供给侧结构性改革为主线，探索一条适应民营集团企业的经营思路，以适应未来市场发展需求。基于此，研究民营集团企业文化、人力、资产、经营模式、公司性质等各项资源，从财务视角对企业数据进行研究分析，以帮助民营企业真正在未来市场中探索符合自身发展的、切实可行的商业模式。关键词:民营集团企业;财务视角;商业模式0引言在大数据、互联网迅速发展的时代背景下，民营集团企业建立财务共享中心，运用区块链的独特技术优势，从财务视角探索民营集团企业的商业模式。2022 年4 月，中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见发布，从全局和战略高度提出 30 条意见，如坚持以供给侧结构性改革为主线;以统一大市场集聚资源、推动增长、激励创新、优化分工、促进竞争;发挥超大规模市场具有丰富应用场景和放大创新收益的优势等，大量信息反映当下及未来市场发展前景要素，也为民营集团企业提供新的商业模式带来商机。而从财务视角探讨民营集团企业商业模式也需要运用创新思维，从企业整体性、长期性、基本性问题出发，通过大数据进行归集、整理、分析。本文以 A 民营集团企业下属农贸公司、物业公司、百货公司和网络公司 4 家实体产业子公司为例，从财务视角探讨其商业模式。1财务视角下商业模式分析1.1财务视角下商业服务平台从财务视角看，新商业模式在互联网时代建立商业服务平台必不可少，将成为民营集团企业线上线下交易主要纽带。那么，在商业服务平台1 的搭建中需要考虑哪些问题?最重要的是明确业务需求场景及用户的需求。通过大数据分析，得出哪些信息有价值、有哪些数据源、需要搭建什么样的商业服务平台。有了这些基础信息源，才能确定商业服务平台应具备的基本功能，进而决定平台搭建过程中应组织什么样框架、使用什么类型的处理工具，并将零散的数据汇集归类，从财务角度观察分析，从各个角度整合，搭建最适合民营集团企业商业模式的服务平台。互联网在空间上增加了人与人、物与物、人与物之间的互动，在时间上通过各项业务数据的交叉流动，将这些空间与时间信息融合。在网络和数据支撑下，将民营集团企业信息化系统和产业链上中下游之间通道打通(见图 1)，从产品原有实体生产环节、流通环节、消费环节，走向智能化、移动化、个性化、服务化和精细化的智能时代。财务管理者通过数据汇总分析、业务与财务融合、绩效与售后互动，再利用财务共享中心后台搜集的大量数据2，为民营集团企业量身定做一套符合自身要求的互联网商业服务平台。1.2财务视角下商业模式维度以往财务管理者普遍都是站在财务管理一个维度，实务Practice2023 年第 2 期总第 41 期145图 1商业服务平台无法适应新时代的发展。因此，财务管理者应跳出财务视角，从更多维度去寻求商业模式。同理，当下财务管理者不能只站在财务维度看报表、分析数据得出结果，而应拓展专业知识的广度和深度，将业务部门、财务部门、网络工具等相关联，并提升到战略高度，在实践中保持觉知，结合当前企业自身经营情况及特性，以及未来市场环境，提前做预判，洞察新商业模式(见图 2)。财务视角下，作为一名财务管理者，首先看到的是 4 张财务报表，从报表数据可直观地看到公司的经营状况、利润率、现金流量、业务特性、存在的问题等，这是财务管理者应具备的基础技能。在新时代、新产业环境下，财务管理者仅从财务角度看报表还不够，不仅要透过财务数据了解业务状态，还要深入业务，在业务开展前期及过程中发现问题并做出相应调整，及时止损，防患于未然。对民营集团企业财务管理者，要站在商业模式、战略思想的高度，运用财务专业知识，透过财务报表中的数据，找到业务底层逻辑，结合当前形式和未来的市场变化，为民营集团企业开辟一条崭新的出路，是未来财务管理者应具备的职业能力。图 2财务视角下商业模式维度1.3财务报表分析商业模式某种意义上讲，财务管理就是对财务报表的管理。财务管理单一、局限，因此，拓展财务视角，不仅有利于从财务报表中的财务状况、经营成果和现金流量等萃取信息，还有利于延伸到战略高度3，跳出财务思维，使财务管理者具备洞察商业模式的敏感性。许多组织都会涉及财务管理、财务 BP(业务单元)和财务 EP(企业资源计划)系统 3 个部分。其中，财务管理包括投资管理、融资管理、经营管理和分配管理 4个方面;财务 BP 推动财务部门与业务部门衔接3，这1462023 年第 2 期总第 41 期Practice实务就要求财务管理者必须懂业务，并具备与业务部门沟通和协调的能力，通过梳理和优化流程，发现和控制风险，为业务部门保驾护航，从而推动业务部门的各项工作有序开展;财务 EP 系统包括采购、生产、销售、财务等板块业务及管理软件，通过收集、汇总、归类业务环节所有数据，进行财务分析，为决策者、管理层提供有价值财务信息和工具。这些信息和工具为打开战略思维，构建商业模式奠定坚实的基础4。2以商业模式思维分析财务报表接下来以 A 民营集团公司旗下农贸公司、物业公司、百货大楼和网络公司 4 家子公司为例，对财务管理者如何以商业模式思维分析财务报表进行探讨。2.1案例企业简介A 民营集团公司成立于 1993 年，地处美丽的生态旅游城市贵阳。经过近 30 年的发展，集团公司旗下有多家子公司，本文围绕其中的农贸公司、物业公司、百货公司和网络公司进行研究。前 3 家子公司已有 20年的经营基础，其中农贸公司服务的农产品质量稳定，主要为当地及跨区域农民长期提供服务，用户具有长期性、稳定性特点;物业公司承接集团旗下房产开发业务，有约4 000 户业主，与业主长期保持良好的物业服务关系;百货公司位于贵阳市老城区大十子商业中心，经营运动品牌服装和青少年培训机构业务，特点是人流量大、覆盖人群广。网络公司主要为集团公司和旗下子公司提供网络信息服务，如开发和维护房产销售系统、物业收费系统等。2.2资产负债表资产负债表是反映企业经营情况的财务报表，通过资产负债表分析 4 家子公司数据特性、关联性和共性(见表 1)，找到背后隐藏的商机。财务管理者还应具备洞察力和敏感性，提高自身格局，透过资产负债表看到各子公司会计科目中的数据关联及其反映的商业信息，并找到市场商机。表 14 家子公司资产负债表主要科目设置情况会计科目农贸公司百货大楼物业公司网络公司货币资金应收账款存货固定资产应付账款预收账款其他应付款注册资金盈余公积未分配利润主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本销售费用管理费用财务费用营业利润注:“”表示公司财务报表中涉及的会计科目，“”表示公司财务报表中未涉及的会计科目。(1)资产类会计科目。从表 1 可以看出，资产类科目方面，4 家子公司都涉及货币资金、应收账款、存货和固定资产 4 个会计科目。货币资金方面，4 家子公司经营的共性是资金余额稳健，现金流较好，甚至会产生闲置资金。存货方面，4 家子公司主要从供货方采购产品，经过加工或直接出售。从 4 家子公司经营情况来看，都不用提前储备大量产品、不需要垫付采购资金，反映出企业存货量少、资金垫资现象低的特点。固定资产较多是实体企业特性及经营需要，4家子公司中，3 家实体企业积累了一定量“重资产”，说明 3 家子公司有雄厚的资产底蕴。(2)负债类会计科目。负债类会计科目主要涉及应付账款、预收账款和其他应付款 3 个往来科目。应付账款主要是百货公司存在少量应支付的货款;预收账款主要为物业公司预收业主物业管理费，此部分涉及交易金额不大;其他应付款主要是 4 家子公司分别实务Practice2023 年第 2 期总第 41 期147与 A 民营集团其他子公司或外部企业之间产生的往来款交易，如保证金、押金等。从 4 家子公司的负债类会计科目来看，新的商业模式不会增加企业负债率。(3)所有者权益类会计科目。所有者权益类会计科目即股东实收资本、支付股东的实际股份比例、年终盈利按股份比例或章程约定享受的分红。资本公积和盈余公积根据公司经营情况按会计制度计提分配金额。新的商业模式如众筹类注册资本就是目前所有者权益科目最新的商业模式，根据新公司成立的注册资本金相关规定，不存在新公司成立初期需要注册资本金到账才能启动新商业模式的情况。2.3利润表利润表反映企业一段时期的经营成果，4 家子公司主要涉及主营业务收入、其他业务收入、主营业务成本、销售费用和管理费用 5 个会计科目。4 家子公司主营业务收入有共同特性，即客源量大且固定、客户信息来源广。客户资源是大数据、互联网时代的主要信息资源。其他业务收入主要是主营业务以外的收入，如广告、租赁收入。主营业务成本是与主营业务收入有关的成本。销售费用主要为百货公司部分广告推广费用及销售人员的薪酬等。管理费用主要为管理人员的薪酬费用、折旧费用、日常办公费用等。经过分析得出，新的商业模式在前期运作过程中的成本费用相对固定，在可控范围内。2.4现金流量表现金流量表反映企业一段时期的现金流入流出情况。4 家子公司无储备库存，经营过程中现金流持续且稳定，购买商品或接收劳务直接从收到的款项中支付，在新的商业模式下不存在垫付资金的现象，反映出企业经营过程中现金流动性较强，现金的流入大于等于现金流出，预收物业费及押金、保证金带来充足的资金，通过资金池运作创造了更多收益。3财务视角下商业模式构建财务视角下，主要通过考虑盈利驱动、现金驱动、价值驱动、风险控制驱动和成长驱动这 5 种驱动因素，从人、财、物搭建新的商业模式(见表 2)。前期要找到目标客户、明确能否创造价值、如何保障增值，以及凭什么增值、有哪些风险、是否符合各子公司当下及未来长期发展的愿景，这些也是财务管理者应考虑的问题。假设 A 民营集团企业各子公司资源中，以 4家不同类型子公司为例，在 4 家公司的业务领域发现资源、整合资源，在互联网和大数据背景下，找到适应未来市场需求的商业模式。表 2不同类型企业商业模式驱动因素驱动因素主要影响指标农贸公司百货大楼物业公司网络公司盈利驱动成本收入收入平台服务现金驱动现金或赊销收入收入交易方式价值驱动成本不变增加收入增加收入服务质量风险控制驱动动态风险低风险低风险低风险成长驱动市场状态成熟实体长期服务3.1盈利驱动盈利驱动在财务视角中包括收入和利润两个指标。收入指标通过价格和数量体现，利润指标通过成本和服务体现。在这 2 项指标中，收入是核心，是最直观的盈利指标。从表 2 可以看出，盈利驱动因素中收入、成本指标对农贸公司、百货大楼和物业公司产生影响。在新的商业模式中可见，农贸公司的成本固定且不需要投入资金储备，合作模式的变动对成本的影响较小，可忽略不计;百货公司作为历史较悠久的实体企业，在大众消费者中有良好口碑，可根据百货公司各期营销活动提高新产业的知名度，拓展市场，增加收入驱动盈利能力;物业公司有近 5 万户业主，消费群体固定，加入农贸公司民心产品可使收入稳定持续向上增长。3.2现金驱动现金，顾名思义就是货币资金，4 家子公司的消费群体、消费产品和消费模式带来了安全、稳定的货币资金，对此，要求财务管理者做好货币资金理财规1482023 年第 2 期总第 41 期Practice实务划。从表 2 可以看出，农贸公司的农产品采购可根据合作模式、客户群体不同，做合理的规划，在不同的模式下，对不同的群体采用不同的采购方式，不存在垫资现象。如业务经营中客户群体先支付货款至平台再发货(不存在资金占用的情形);对批发客户根据需求量、客户诚信度等综合因素，制订一套低现金流垫资的采购产品方案，使货币资金收支平衡。网络公司通过专属的商业服务平台实现交易，所有交易均通过第三方平台(如银行、微信、支付宝等)收款，账户安全有保障，对收款金额产生 2 5的手续费。百货公司和物业公司在新的商业模式下交易流水直接以资金划转入账，带动现金流入。3.3价值驱动A 民营集团公司及各子公司自身