107SILUJINGJIGUANLI基于GONE理论的财务舞弊动因及手段分析文/白超凡——以K企业为例摘要：上市公司财务舞弊问题一直备受社会各界的关注，也是证券市场的一大难题。通过财务舞弊GONE理论研究K企业舞弊动因，主要有贪婪、机会、需要、暴露四部分；剖析K企业舞弊手段，主要有虚增货币资金、营业收入和利润，经营现金流造假。进而得出结论是财务舞弊会对企业以及投资者造成巨大损害，因此上市公司需要完善内部控制机制，创造良好企业文化；监督机制需要建立会计标准体系，外部审计需要确保独立性，从而杜绝更多财务舞弊事件的发生。关键词：K企业；财务舞弊；动因；手段；GONE理论一、引言随着我国经济快速增长,资本市场也逐渐成熟。虽然公司财务舞弊行为三番五次被禁止,但在日渐活跃的资本市场中却屡见不鲜。K企业总市值高达上千亿，是国内制药公司的龙头企业，其财务舞弊规模巨大、耗时长、涉及领域广。深入挖掘其财务舞弊行为可以让其他公司引以为戒,为上市公司及第三方防范财务舞弊提供启示与建议。二、K企业案例回顾及财务舞弊动因分析（一）案例回顾K企业股份有限公司创建于1997年，2001年在上交所挂牌上市，主要专营医药产品。2017年以来进入千亿市值，2018年6月1日创下1405亿历史新高，但其由于财务舞弊而陷入了公众舆论的漩涡，最终从“神话”变成了“笑话”。中国证券监督管理委员会于2018年12月宣布对K企业展开调查，发现K企业确实存在一系列财务舞弊行为，300亿货币资金消失不见。2021年11月17日，中国广东佛山市中级人民法院判决K企业原董事长兼总经理马某监禁12年，并处罚金120余万。（二）财务舞弊动因分析——基于GONE理论GONE理论是在国际上流传最广的反舞弊著名理论,分别从G(贪婪)、O(机会)、N(需要)、E(暴露)四个相互作用、密不可分的维度分析舞弊产生的动因。1.贪婪维度的分析。“贪婪”已超出其原始含义，并具有更广泛的含义：低程度的道德水平。在K企业披露财务舞弊之前就发生过马某贿赂案件，其妻许某也存在欺骗投资者行为，他们为了自身利益，指使财务人员做虚假的财务数据，欺骗投资者，将公司的经营理念和核心价值观变成一场空话。因此，在利益驱动及管理层自身职业道德低下时，财务舞弊事件就会随之发生。2.机会维度的分析。“机会”与企业管理层的资本集中度密切相关，如果舞弊者的行为无法得到遏制，那么就可能存在违法活动并从中受益。某实业投资控股有限公司是K企业最大的股东，而这个企业的实际控股人就是前K企业董事...
