2023年我国上市公司财务造假案例研究[1].doc

----------------------- Page 1----------------------- Y 8621 1 1 对外经济贸易大学 工商管理硕士(MBA)学位论文 论文题目：我国上市公司财务造假案例研究 主题词：财务造假信息披露公司治理 研究生姓名： 导师姓名： 论文起止时间：2QQ曼!!星二星Q鳗!Q垒 ----------------------- Page 2----------------------- 提要 上市公司之所以通过其财务报告，屡屡操纵盈利，粉饰财务状况，对投资人作不 实的报导，有着其自有的行为特征和深层次的原因。 本文选出2023年被揭露出有造假行为的三家上市公司作为案例进行分析，这三 家公司为科龙电器、G银河、天津磁卡，文中分别对其背景作简短介绍，揭露其使用 的舞弊手法，并针对这些手法的特点作了剖析。三家公司在造假手法、行为特征上都 有相似之处，其造假最终反映在对外提供的财务报表上，也就是对利润的操纵；而且 三家公司的关联交易频繁，在一定程度上增加了其进行财务舞弊的可能性。三家公司 的造假情况在一程度上也反映出中国证券市场中上市公司造假行为的特色。 在实证分析的根底上，本文提出中国上市公司一些贯用的造假手法，接着提出一 种有效的财务造假识别方法一分析性程序的应用。在这些分析的根底上，本文试图挖 掘中国证券市场中财务造假行为的深层次原因，涉及制度因素、信息披露和公司治理 问题。现今全球都存在财务造假的问题，但制度因素属于中国所特有。文章的最后尝 试提出一些参考性的财务造假治理建议。 关键词：财务造假信息披露公司治理 ----------------------- Page 3----------------------- ABSTRACT In recent years，the scandal of’’Financial Fraud〞has been reported frequently．It concerns a bunch of huge even famous listed companies who released fraudulent financial to cheat on their investors all around the reports world．As a result，the majority of investors lost their trust on these companies。financial reports and their faith in investment．In Chinese capital market，this phenomenon exists also，especiany in resent years The financial fraud activity oflisted company in Chinese capital market has its ownspecialties and reasons．This article is all empirical study about the main methods of financial fraud as well how to discover the listed company’S fraudulent financial report．The related problems about the activity in the listed company include the institutional factors，the information disclosure and corporate governance This paper shows that the Chinese capital market needs more perfect system to prevent these financial frauds．At the end of this article，some advices are provided to help the investors how to use the accounting information Keywords：Financial fraud，Information disclosure，Corporate governance Il ----------------------- Page 4----------------------- 引 言 上市公司财务报表造假在当今全球证券市场上是一个普遍存在的现象。21世纪 初期，发生了“安然公司破产案〞，严重损害了资本市场的信誉，动摇了投资人的信 心。在2023年11月，曝光了安然公司的会计丑闻后又出现了世界通信、施乐等公司 的会计作假，使纽约股市大跌，造成了国际五大会计师事务所之一的安达信会计公司 的破产，又使美国股民甚至全球的投资人都因此缺乏投资的安全感。同样，中国证券 市场的上市公司财务报告舞弊也是屡闻不鲜，先是90年代初期的深圳原野、长城机 电、海南新华“三大虚假财务报告(验资)案件〞，随后1997年到1998年又发生了 新“三大案件〞——琼民源、红光实业、东方锅炉。步入21世纪，随着监管力度的 加强，越来越多的财务报告舞弊事件浮出水面。2023年郑百文、黎明股份、猴王股 份案件的余震还未完全消失，2023年又曝出麦科特舞弊案，银广夏风暴更是将财务 报告舞弊推到了高潮。自“银广厦〞、“蓝田〞财务造假事件被揭露以来，中国证券市 场屡有财务丑闻曝光，这些财务造假事件引起中国的资本市场的巨大震动，并造成了 非常恶劣的影响，不仅给投资者造成巨大损失，而且对予资源的合理配置和证券市场 的开展具有很大的危害，已成为各国证券市场的公害。因此，识别和防范上市公司财 务造假成为证券市场理论和实践的重要议题。 本文是在实证分析的根底上，提出中国证券市场中上市公司的主要造假手法及识 别，进而涉及深层次原因，并尝试提出财务造假治理的几点建议。 ----------------------- Page 5----------------------- 第一章上市公司财务造假概述 在这一局部，本文将首先阐述涉及到财务造假的一些重要概念及财务造假的特征 和危害。在此根底上，为了获得对于此领域相关研究的一个概貌，在第二小节中笔者 简单描述了有关财务造假的动因、手段、识别及防范的相关理论及研究，然后以案例 分析作为本文的切入点。 第一节财务造假概念、特征及危害 一、相关概念和根本特征 与财务造假这一概念相关及相似的概念还有盈余管理、会计违规、欺诈性财务报 告等，为了使读者更好的理解本文所讨论的重点，把这些概念整理如下，并给出本文 中所使用的财务造假的解释，与其它概念的不同及其特点。 i．相关概念 根据“全美反财务舞弊委员会的定义，财务造假就是“公司在对外财务报告的过 程中，由于成心的或轻率的行为，无论是虚报或漏列，结果导致重大的误导性财务报 告，对投资者的投资决策产生实质性的影响〞。‘ 美国审计准那么公告第16号明确划定，舞弊就是成心编制虚假的财务报表。 中国的独立审计具体准那么第8号也指出，舞弊意指导致会计报表产生不实反映的 成心行为。2 盈余管理是指根据预定目标操纵利润的行为。这一目标可能是管理者设置的，也 可能是分析人员的预测或者与更为平滑更具有可持续性的利润流相一致的利润数量。 盈余管理是为了改变经营业绩给人们的印象而积极地对会计处理结果进行操纵。3如 果管理者能够从一系列会计政策(如公认会计准那么)4中进行选择，那么可以很自然 地预见到他们将会选择使他们自己的效用最大和(或)公司市场价值最高的会计政策， 这就称为盈余管理。51999年期间我们将注意力集中在上市公司困滥用盈余管理而导 1转引自鹿小楠，傅浩， (中国上市公司财务造假问题研究，上海证券交易所研究中心，第4更 2转引白‘中国上市公司财务报袭舞弊及审计透视)．www．cdbookshop．oom．cn 3 C．Mulford and BComiskey,Financial WamHngs(Ne“v York：JoIm Wdey＆Sons，1996),p．360． 4公认会计准刚(GAAF)：编写能用财务报丧的一套公共标准和程序，这或者由某个权威会计管理机构，例如财 务会计标准委员会(FASB)制定，或者是由于长期的广泛使用而被普遍接受的准那么。 5 wScott．Fin∞cialAccountingTheory(En西ewoodCliffs，NJ：PIentice—Hall,1997)'p．295． 2 ----------------------- Page 6----------------------- 致的报告问题上。滥用盈余管理涉及使用多种手法扭曲公司真实财务业绩以实现所需 要的业绩。6 会计违规指的是成心虚报或遗漏金额或财务报表中的披露事项，以欺骗财务报表 的使用者。 欺诈性财务报告是指在财务报表中成心虚报或遗漏财务事项或金额以欺骗财务 报表的使用者，由行政、民事或刑事诉讼确定为欺诈行为。 盈余管理是指企业管理层在会计准那么和会计制度允许的范围内，为实现自身效用 最大化或企业价值最大化而作出的会计选择；而财务造假是通过违法的手段弄虚作 假，人为地造成利润的增加或减少；利润操纵那么是企业管理层采取各种手段使企业利 润以对自身和企业有利的数字对外披露的行为，这些手段既有会计准那么允许内的，也 包括违反会计准那么的手段。盈余管理属