2023年学科导论总结五篇.docx

学科导论总结[五篇范文] 第一个问题金融的主要内容及理论体系 一、金融的产生与开展 ㈠金融的含义。根本含义。货币资金的融通资金剩余者将资金借贷给资金短缺者 ㈡从直接借贷到银行信贷的开展。因时间差、数量差而达不成一致（信用、地域而产生了银行） ㈢从间接金融到直接金融的开展（利用股票、债券）优点：①扩展了融资方式②解决了银行信贷规模偏小的问题※③降低了融资本钱现代金融的形成与开展 特征①金融的规模很庞大（远超实体经济）②金融机构或商品种类相当丰富③金融的地位和作用空前提高 二、金融的主要内容 ㈠微观金融①商业银行理论②金融市场与金融投资理论③公司金融理论 银行信贷金融市场个人企业政府个人企业政府 融通主体金融体系社会储蓄㈡宏观金融 ⒈金融结构与金融效率理论 两个标准：剩余是否能全部转化为需求剩余是否能转向比较好的个人和企业⒉货币流通与货币政策理论央行使货币流通量适合社会需要⒊国际金融理论㈢主要金融机构⒈商业银行 ⒉为金融市场效劳的机构 ①证券交易所②证券公司③基金公司④信用评级机构⑤资产评估事务所 ⒊政府金融机构①中央银行 ②政府金融监管机构：保监会、证监会、银监会。制定规划、进行监管、防范和控制风险③政策性银行：农业开展银行、国家开展银行、进出口银行 三、金融理论体系及主要金融课程 ㈠金融理论：微观金融理论：商业银行理论、金融市场与金融投资理论、公司金融理论 宏观金融理论：金融结构与效率、货币流通与政策、国际金融㈡主要课程 ⒈货币经济学（货币银行学）⒉金融经济学⒊商业银行学⒋金融投资学⒌公司金融⒍金融工程学⒎国际金融学 ㈢需重点学习的根底课程⒈经济学⒉会计学⒊统计学⒋经济法⒌数学⒍外语 第二个问题商业银行（是一种金融企业） 一、种类 ㈠按业务的地区范围分⒈地市性银行（社区、城镇）⒉区域性银行（成都银行）⒊全国性银行⒋国际性银行㈡按业务范围分⒈单一银行：存贷、结算 ⒉全能银行：存贷、结算、保险、证券 ㈢我国商业银行的种类 ⒈国有控股银行（工农中建），占总量50%左右，国家控70%-75%⒉股份制商行（中信、浦发、深发、广发等），占总量约15%⒊城市商业银行（由城市信用社开展而来），约占6%⒋合作银行（股东同时也是贷款者） ⒌信用社（县级以下的，业务种类与银行类似）⒍外资银行 二、主要职能 ⒈信用中介（信用、借贷关系、行为）⒉支付中介（企业、个人之间）⒊代客理财 三、主要业务 ㈠负债业务（筹集资金）⒈存款（个人50%，企业35%） ⒉其他负债业务：①向央行借贷②银行同业拆借③发行债券㈡资产业务（资金运用） ⒈贷款：信用贷款抵押贷款担保贷款 ⒉证券投资（我国的商行只能买债券，不可买股票）⒊票据贴现 ⒋准备金（我国存到央行）①法定准备金（我国现为15%）②超额准备金㈢中间业务 ⒈汇兑业务（两端远地汇钱） ⒉信用证业务（开具证明）如：乙先去银行开信用证，拿证给甲看，甲借钱给乙⒊代收⒋代客理财⒌信用卡 ⒍国际业务：①国外代表处（宣传、处理事务、不直接进行业务②国外分行（同一法人）③国外子银行（独立法人）④合资银行⑤国际财团银行⑥国外代理行 四、商业银行的经营原那么⒈盈利性 ⒉流动性（随时满足存款人提款的需要） 方法：①准备金（超额）②有快速的融资渠道：向央行贷款、同业拆借⒊平安性 五、商业银行的管理㈠资本充足率管理 ⒈含义：银行自有资本占总资产的比重、我国约为2023% ⒉要求：国际——巴塞尔协议8%核心资本（股市+未分配利润）≥4%附属资本（次级债）≤4% 清偿顺序：一般债、次级债、股东利益⒊管理㈡资产负贷管理 ⒈资产管理：工程比例，贷款审查⒉负贷管理：流动性管理，筹集资金㈢风险管理：无风险，无收益 ⒈系统性风险：外部环境发生问题，无法防止（外部风险）①信用风险：（贷款审查时无问题，但后来企业出问题）②利率风险：购置≤回收 ③价格回收：房子20230万→50万，银行回收亏本④汇率风险：买美元，美元下跌⒉非系统性风险（内部管理风险）①资本充足率风险②流动性风险③决策问题 六、商行的分业经营与混业经营 市场经济的市场：金融市场、产品市场、劳动力市场、技术市场 第三个问题：金融市场 一、金融市场的概念与分类㈠货币市场与资本市场期限在一年以内的短期市场 票据市场（商业票据、银行票据、央行票据、面对商行）货币市场：短期国债市场银行同业拆借市场 回购市场（以长期债券为抵押的短期贷款）资本市场（期限在一年以上）⒈股票市场⒉公司债券市场⒊国债市场 ㈡发行市场（一级）与流通市场（二级）~新发行的证券由发行人出售给投资人的市场~已经发行的证券在市场上继续流通的市场㈢现货、期货市场与期权市场⒈现货现钱交易 ⒉成交后一段时间再进行交割（注意控制风险）⒊与期权合约为交易对象的市场 选择权（一段时间以后选择是否进行当时的合约） 二、金融市场的构成 ㈠交易主体（家庭部门、企业、政府、金融机构）㈡金融商品（一种凭证，代表一种关系）⒈债务性金融商品（债权关系债券）⒉权益性（股票）⒊衍生金融工具㈢中间机构 ⒈证券公司 主要业务：①代理发行证券方式：a代理出售b余额包销（又卖又买）c金额承购包售（先买后卖）②代理证券买卖③证券直营业务 ④企业兼并（原不存在）和收购（原继续存在）的中间人⑤研究和咨询效劳投行业务——①④⑤经济业务——②自营业务——③⒉证券交易所⒊证券评级机构（评级债务性）⒋政府监管机构 三、股票市场 ㈠股份公司、股东与股票 ⒈股份公司：全部注册资本划分为等额股份并通过发行股票筹集资本的企业法人 私人企业：单个的个人为法人，自己出资 企业股份公司无限责任公司有限责任公司（股份范围有限制）————股份监事会 股东大会→董事会（成员可不是股东）→经理人⒉股东（股份公司的所有者或者股票持有人） 股东会议：①参加股东大会，对公司重大事项行使投票权（少数服从多数）②从公司经营利润中分得股利③剩余财产分配权（破产清算）⒊股票：股份公司发给股东的出资凭证㈡股票市场的结构⒈全国性市场与区域性市场⒉主板市场与创业板市场平价发行 ⒊发行市场与流通市场发行价格溢价发行（多为股票） ㈢股票市场的功能折价发行（多为债券） ⒈融资与投资功能⒉提供流动性（二级市场）⒊促进企业制度创新⒋分散风险的功能⒌优化资源配置㈣票股市场的开展情况 ⒈伦敦交易所（成立于1773年）纽约——1792东京——1892⒉上海——1990.12深圳——1991.7 ㈤中国股票市场的标准与开展①场外市场（我过的薄弱处）股票市场（一级二级）上市公司政府 投资者中介机构 ②上市：国外——注册制（政府控制小） 国内——审批制（不包括香港）、审核制（由发改委） ③定价方式a政府定价b控制市盈率c询价制（由多家机构投资者报价的平均作为依据） 我国为固定的40家机构决定（容易造成机构勾结）⒉上市公司的标准 两个矛盾：上市公司的整体质量 开展：民营公司与国有上市公司的资产置换（存量改善），控制治理结构和股权结构⒊投资者的标准 ⒋中间机构——会计事务所，资产评估机构⒌政府行为的标准：制定制度，监管和处分 四、债券市场㈠债券的种类⒈按发行主体区分 政府债——风险最小，利率最低 金融债（金融机构发行）——风险较小，利率低公司债——风险较大，利率高⒉按期限区分 短≤1年中1-3年长≥3年 ⒊按利息计算方式分①固定利率②浮动利率③不便利率+可变利率 ⒋按利息支付方式①剪息债券②贴现债券③到期返本付息①每一段时间后支付利息 ②将利息作为买入时折扣的局部（多用于短期）③单利：本金20230%利率5%，三年收回115%复利：利滚利⒌按清偿顺序 ①一般债券②次级债券（多为银行发行） ⒍按债券的保证程度①信用债券②担保债券③第三方担保，自有资产担保（抵押） ㈡构成要素：⒈发债人⒉面值⒊返本付息的期限和方式㈢债券的发行市场（一级）和流通市场（二级）一级：国外：核准制国内：审批制 二级：⒈交易所⒉银行间市场⒊场外市场（多为国债） 五、基金市场 ㈠基金的概念及根本特征 发行基金份额或基金单位的方式投资股票特点：①将分散的社会资金集中为大规模的投资②组合投资，分散风险③规模经营，降低本钱④专家理财，专业管理㈡投资基金的类型⒈公司型基金与契约型基金↓ 股东大会→董事会→基金管理公司⒉开放式基金与封闭式基金 区别：①开放式基金无规模限制，后者有②开放式无期限限制，后者有（到期清算）③开放式采取申购赎回方式 封闭式采取出售和购置的方式 ※④开放式的价格根本等于净资产价值（净值）封闭式大多有折价⒊按投资对象分类 ①货币市场基金——风险小，收益低②债券型基金——风险较小，收益较低③股票型基金——风险大，收益大 ④指数型基金——只能投资被纳入指数的股票㈢投资基金的构成 ⒈基金发起人（承担发行失败的风险）⒉投资者 ⒊管理公司（不承担风险，按资产规模收取手续费）（国内现无与投资绩效挂钩） ⒋托管人（四大国有银行和交通银行有资格，负责管理、监督资产） 第四个问题金融投资分析 决定股票价格的因素：公司价值供求关系 一、股票投资的宏观分析㈠分析经济处于增长期还是衰退期 ⒈在经济增长期投资股票风险较小，适合投资⒉在经济衰退期公司业绩下降，股市风险很大㈡分析股份指数是处于低位还是高位 ⒈含义：股份指数是反映股票市场总体价格变动的指标 ⒉种类：①综合指数：把某个市场全部股票的价格变动纳入统计范围的指数（上证、恒生） ②成份指数：把某个市场上有代表性的局部股票的价格变动纳入统计范围的指数（深证） ③行业指数：把市场上某个行业的股票纳入统计范围的指数⒊股价指数与投资策略 在股价处于高位时风险大，不适合投资；低位时风险小，适合投资㈢分析国际金融形势对本国股市的影响⒈国际经济衰退会对我国股市形成消极影响⒉国外股价大幅度下跌可能会影响我国股市下跌㈣分析国内政策对股市的影响⒈金融政策、利率、货币供应量 ①中央银行实行降低利率、增加货币供应量的扩张型政策，有利于股市上涨 ②中央银行实行升高利率、减少货币供应量的紧缩型政，引起股价下跌策⒉财政政策：税，财政支出 ①政府实行降低税收和增加财政支出的扩张型政策，有利于股价上涨②政府实行提高税收和减少财政支出的紧缩型政策，引起股价下跌 二、股票市场的中观分析（产业分析）㈠分析上市公司所处的产业生命周期初创——成长——成熟——衰退 ⒈投资初创期的行业的股票可能风险很大，但收益也大⒉投资成长期的行业的股票可能风险小，但收益大