2023年浅析国际贸易供应链金融服务的风险及其对策.doc

浅析国际贸易供给链金融效劳的风险及其对策 ：商业银行以供给链间的真实贸易背景和供给链核心企业的信用水平为根底，对供给链企业在进出口贸易中提供国际贸易供给链金融效劳，是将供给链融资与国际贸易融资融合的创新金融效劳方式。国际贸易供给链融资业务参与主体众多，涉及不同的贸易环境，因而银行在提供效劳时将面临企业信用风险、银行内部操作风险等多种影响融资安全的业务风险。为更好控制风险，银行应采取包括完善相关流程和审批制度，充实融资担保等措施来保障资金安全。 关键词：国际贸易供给链；融资效劳；风险；控制对策 中图分类号：f74 文献标志码：a 文章编号：1673-291x〔2023〕27-0201-02 一、国际贸易供给链金融及其特征 供给链金融业务在中国已取得很大开展，国内商业银行推出的各种供给链融资效劳方案，在解决国内供给链企业融资方面发挥了重要作用。国际贸易供给链金融是商业银行将境内供给链金融业务效劳延伸到国际贸易进出口业务中，根据特定行业供给链上的真实贸易背景和供给链核心企业的信用水平，以贸易自偿性中未来预期的现金流为直接还款来源，以控制物流及资金流为风险控制手段，对供给链上位于不同国家或地区的核心企业或上下小游企业进出口贸易提供的综合融资效劳。国际贸易供给链金融将供给链融资与国际贸易融资实现无缝整合，针对中小企业在进出口贸易中因无法提供固定资产抵押、信用担保或授信额度缺乏的融资困境，提供的创新融资效劳。对于中小企业来说，借助于国际贸易供给链金融效劳，可以从银行及时获得足额的信贷支持，从而得以扩大进出口规模，提升在供给链环节中的竞争实力。 在国际贸易供给链融资过程中，银行围绕企业供给链，结合贸易结算方式，充分运用核心企业信用和物权等多种信用，设计多层次的融资解决方案，满足企业的不同融资需求。与其他形式的融资相比，国际贸易供给链金融业务表现出以下特性：〔1〕国际贸易供给链金融效劳不强求企业提供固定资产抵押或担保，将供给链中的核心企业作为供给链授信担保的核心，运用货物或应收账款等授信支持性资产与融资产品相捆绑风险防范技术。〔2〕国际贸易供给链金融效劳受企业的国际贸易结算方式、银行国际贸易融资产品、境内外融资价格等因素的影响，对供给链中企业的效劳方案设计具有典型的组合性特征。〔3〕国际贸易供给链融资效劳受国家进出口外汇管理政策的影响较大。〔4〕从融资还款来源的自偿性、融资操作的封闭性以及授信用途的特定化角度看，具备典型的贸易自偿性特性。 二、国际贸易供给链金融效劳 国际贸易供给链金融效劳根据进出口供给链的不同特点及进出口企业在供给链不同环节的融资需求，分为进口供给链融资效劳和出口供给链融资效劳，融资时分别解决中小进出口企业在进口开证、进口付汇、出口销售、账款回收等供给链环节的融资问题。 以出口供给链融资效劳为例，假设m公司为供给链中的境外核心企业，且该供给链符合银行国际贸易供给链金融效劳的准入标准。b公司为m公司在境内的供给商，且与m公司建立了稳定的供给链合作关系，b公司拥有稳定的出口量，但b公司不能及时从m公司收取货款，从而缺少资金来维持生产。此时作为供给链的上游企业，b公司可将向m公司的出口货物的应收账款作为抵押，向银行k申请资金融通。k银行可以给b公司提供如下出口供给链融资效劳方案： 假设m与b公司间常用的贸易结算方式为电汇，k银行可以提供“订单融资+出口保理融资〞组合方案。假设m与b公司间常用的贸易结算方式为信用证，那么k银行可以提供“打包贷款+出口押汇融资〞组合方案。这两类组合方案都可以解决b公司从生产备货到出口发货后的融资需求。也可根据企业生产节点的实际资金需求提供单一节点的融资效劳，如发货前的订单融资或发货后的出口保理融资等。在m与b公司之间贸易往来频繁，且贸易订单比拟单一，银行为b公司提供“应收账款池融资〞效劳，以解决企业批量融资的问题。 不难看出，国际贸易供给链融资效劳与企业的节点融资需求，贸易结算方式，银行的国际贸易融资产品以及境内外融资的价格密切相关，甚至境外企业所处国家的政治经济风险都会影响银行的效劳方案。 三、国际贸易供给链金融效劳面临的主要风险 1.企业的信用风险。国际贸易供给链融资信用风险主要来源于两个方面，首先是核心企业的信用风险，核心企业作为供给链中物流、资金流和信息流的中心枢纽，与银行的高度配合，为银行供给链融资贷前和贷后提供了关键性的信贷决策依据。如果核心企业出现道德风险，或者其因信用捆绑而累积的或有债务超出其承当极限，由核心企业担保的整条供给链的信用根底将不复存在。其次是供给链中的中小企业，银行还不能对供给链中众多中小企业进行全面的资信调查，尤其是对国外供给链企业信用了解和动态风险监控能力更为薄弱。 2.银行的内部操作风险。商业银行提供融资效劳由于涉及大量的流程管理与操作控制，其操作风险涵盖企业信用调查、效劳方案设计、融资审批、放款及授信后管理等各个操作环节，操作不标准或操作中的道德风险很容易在这些环节造成资金损失。比方信用调查阶段银行可能无法完成对供给链所有企业相关数据的调查分析，从而导致对供给链的信用评语存在缺陷风险。又如存货抵押和预付款抵押中，银行需采取不同的风险控制手段以保证资产安全等。 3.供给链间信息传递风险。供给链企业之间都是独立经营和管理的经济实体，随着供给链结构和规模日趋复杂后，供给链上发生信息错误的时机也随之增多。伴随国际贸易进一步打破企业经营的地域限制，供给链企业之间的关系也更趋复杂，银行对供给链企业信息的监管难度也更大。如果银行对供给链间传递的信息收集与管理出现偏差，直接影响商业银行的对供给链中经营情况的判断，给融资业务带来风险。 4.法律法规风险。目前中国的供给链金融仍处开展阶段，虽有担保法和合同法等法律进行标准，但针对供给链金融相关的条款却不完善，很容易产生利用法规漏洞谋取利益的道德风险。银行提供国际贸易供给链金融效劳时，由于国际贸易极易受各国法律环境差异的影响，在不了解对方法律环境的情况下，一旦发生贸易纠纷，国际惯例只起到指导作用，当和一国法律冲突时，将极不利于纠纷的解决，这将直接影响融资资金的安全回收。 5.外部环境风险。供给链中企业的运营不仅涉及到企业自身的生产经营能力，还受国际市场环境的影响，尤其是供给链经营中面对的政策风险和市场风险，如国家政局不稳定、经济波动、外汇管制等都可能是危及国际贸易融资安全的风险来源，而且风险具有动态性而不易控制。环境变化会使供给链整体经营风险增加，跨国投资的供给链更易受投资当地贸易政策及经济开展调控政策的影响。因而银行需要密切关注国内外市场变化导致的风险。 四、国际贸易供给链金融效劳的风险对策 1.严格供给链准入体系管理，加强跨境授信企业的资信调查。银行应对供给链及融资企业进行严格准入评估，对经营稳定，贸易背景真实，货物流或应收款可控的企业链群提供供给链融资效劳。此外，银行应适度控制供给链的长度，尽量选择与核心企业具有直接供需关系和贸易直接往来的上下游企业进行融资，以能更好地控制供给链间的资金和信息。同时银行应利用海外机构等各种境外渠道，对供给链境外企业信息进行调查了解，做好供给链授信前资信调查工作，防范企业的信用风险。 2.完善银行组织机构，建立集约化操作平台。由于供给链金融具有业务空间跨度大，业务运行自成系统，业务的专业化程度高等特点，商业银行应改变传统信贷条线管理的框架，将供给链金融的信贷技术、操作流程、产品运作乃至营销模式和盈利模式统一考虑，完善和建立新组织架构和管理模式。同时为实现对供给链物流、资金流、信息流的有效监管和控制，银行应尽快开发或整合能满足国际贸易供给链融资管理需求的集约化的操作平台，建立包括与物流企业的数据交换和与供给链企业之间的信息交流平台，以实现数据处理集中化。 3.建立联合授信审批制度。为适应国际贸易供给链金融复杂的授信需要，银行应将目前单一客户授信、集团授信、金融机构授信、跨国公司授信等授信要求整合到对国际贸易供给链金融授信的统一要求之下，建立体系化的联合授信审批制度，改变目前不考虑供给链上其他企业的资信情况，用核心企业授信替代整个供给链授信的现状以及授信中无视供给链的实际交易状况，以实现对供给链上企业信用整合和信用再造。 4.推进信用捆绑技术，完善融资担保。应将融资企业的预付账款、存货和应收账款等授信支持性资产与融资项目相捆绑，并建立与核心企业的信用互为担保的制度体系。积极引入第三方机构分散供给链中企业的信用风险，与第三方物流公司开展存货仓储质押监管，或与具有较高资信的国际性银行或大型公司合作，通过反向担保提高融资业务的安全性。 5.合理运用国际贸易中相关法律法规保护金融资产安全。商业银行的法律部门应认真研究融资产品在跨境贸易中的各种适用问题，应完善和开展与供给链金融相配套的业务性规定，包括对供给链准入规定、行业管理方法以及业务操作指南等。建立专门地法律力量应对诉讼或协调各种法律事务，加强对违约事件资产的控制效力，从而有效保护银行的资产不受侵害。 6.加强市场信息研究以制定合理的信贷引导政策。开展国际贸易供给链金融效劳时，面对国际国内不断变化的政治经济风险，商业银行只有投入人员和技术力量，加强对市场信息的研究，尤其是需要对融资主体涉及国家或地区的经济和市场状况进行很好的研究与总结，为业务部门和授信部门的决策提供资讯参考，以便制定恰当的信贷政策引导开展国际贸易供给链金融业务。