关于完善公司财务风险预警系统的探讨会计学专业.doc

关于完善公司财务风险预警系统的探讨 摘要：随着中国加入 WTO，面对经济全球化浪潮的冲击，面对入世后大举抢滩中国市场的跨国公司的挑战，面对知识经济时代日益加剧的市场竞争压力，我国企业所面临的各种风险在不断的加剧。为了在激烈的竞争中立于不败之地，使企业健康有序的发展，防范财务风险成为当务之急，建立一套有效的财务风险预警系统势在必行。对财务风险预警系统的研究有重要的经济价值，但目前还处在一种前沿性和创新性的研究阶段。本文旨在以各种与财务预警相关的理论为基础，探讨财务风险预警系统的建立与运行，并对财务风险预警的分析方法进行了综合分析与评价，通过对多种财务风险预警模型的比较分析，选择适合我国企业的预警模型，并将预测性较好的模型应用于山东省中鲁远洋渔业股份有限公司，目的是使财务风险预警模型在我们企业得到广泛的发展与应用。 关键词：财务风险预警 预警系统 预警机制构建 目 录 摘要 1 关键词： 1 引言 2 一、财务风险及预警理论概述 3 二、公司财务风险的预警系统内容 4 （一） 单变量预警分析和多变量预警分析 4 （二）指标判断和因素判断 5 （三）定性分析和定量分析 5 三、公司财务风险预警系统的构建 5 （一）预警管理组织机制的建立 5 (1)组织机构管理的保证 5 (2)明确的预警管理目标 6 (3)优秀的预警管理人员 6 (4)全员预警意识 7 （二）财务信息收集、沟通与反馈控制机制的建立 7 (1)基础信息真实可靠 8 (2)信息传递渠道畅通 8 (3)反馈自检系统有效 9 （三）财务风险分析与监控机制的建立 9 (1)财务危机预警报告制度的建立 9 (2)有效的财务预警风险分析 9 (3)完善的监控机制 10 四、我国企业运用财务预警系统存在的问题及对策建议 10 （一）扩大数据来源,提高财务预警模型预测的准确性和稳定性 10 （二）考虑企业内部管理因素的影响 10 （三）将其他管理信息纳入到财务预警模型的构建中来 11 结 论 12 致 谢 13 参 考 文 献 14 引言 随着全球经济一体化的发展，企业在获取经济资源的同时，也在承受市场激烈竞争的巨大压力，不确定因素不断地增加。企业作为一种盈利性组织，财务一直在企业中占据极为重要的地位，财务安全与稳定是企业生存与发展的基础。然而，由于企业外部环境和内部因素的影响，使企业面临着各种风险包括经营风险和财务风险。因此，为了在竞争中处于不败之地，使企业健康有序地发展，有效地规避、防范和控制风险就成了企业发展的当务之急，建立和完善财务预警系统是预防风险的有力手段。一个有效的财务预警系统可以预知财务危机的征兆，并及时发现导致公司财务状况恶化的原因，使经营者在危机到来之前能迅速地采取预防和控制措施，将危机消灭在萌芽状态，从根本上阻止危机的发生。建立财务预警系统是财务管理制度创新的必然选择[2]。1997 年亚洲爆发了自第二次世界大战以来最严重的金融危机，这是一场金融完全脱序的经济危机。从宏观角度分析，这场金融危机主要表现为货币危机；从微观角度分析，这场危机产生的基础是企业过度负债，财务结构极不稳定，抗风险的现金支付能力极差，即企业的现金流量和现金支付能力的危机。这场危机使众多韩国大企业不可思议的落马，使众多大财团一夜之间倒闭，使众多马来西亚企业集团顷刻破产。残酷的现实再一次警示我们，财务风险无时不在，无处不在，对于企业财务的预警与监测是非常必要的。可以有效地规避或化解可能出现的财务风险。 一、财务风险及预警理论概述 风险是一个中性词，学术界对它有多种解释，一般指在一定条件下和一定时期内，某项行动可能发生的各种结果的变动程度，其大小随时间延续而变化，是由事件本身的不确定性造成的，具有客观性。风险的双重性表现为可以为企业带来超额收益或是损失。因此企业重视风险研究，设法在风险和收益之间做出权衡。然而，投资人对意外损失的关注程度比对意外收获强烈得多，因此风险研究更侧重于不利方面，习惯上把风险和损失等同起来。 对财务风险的定义存在广义与狭义两种观点。前者认为，企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离的机会与可能。企业财务活动的组织和管理过程中的各个方面和各个环节的问题，都会促使财务风险发生。后者认为，财务风险是因企业筹资引起的用货币资金偿还到期债务的不确定性，没有债务就不存在财务风险。 从财务预警的角度看，企业的财务风险不仅仅局限于筹资活动的范畴，不当的投资活动、营运活动、分配活动同样可能使企业面临风险。因此，本文认为，广义的观点更加科学合理，体现了财务的本质，能真正反映市场经济条件下企业财务关系的全貌。因此，我们可以将财务风险定义为:在特定的客观环境下和特定的期间内，企业在经营运作过程中，由于外部经营环境和内部经营条件发生各种难以预料或控制的变化使得企业资金运动、资金流的效益降低和连续性中断而导致企业财务状况的恶化和企业经营成果的降低，进而给企业投资者、债权人、经营者、职工以及政府等各利益相关者造成的经济利益损失，即财务损失。所以，为了衡量这种由企业财务风险造成的企业利益相关者的财务损失的程度，我们可以从反映企业财务状况和反映企业经营成果的会计要素及其结构之间的变动关系来展开对企业财务风险的分析。即可以从企业一定期间内的资产、权益、负债、收入、费用和利润及其结构的变化情况与预期的偏差来表征或衡量企业存在的财务风险及其大小[6]。 依据会计基本原理可知企业一定期间内所有资产的形成来自于权益资本的投入或负债资本的投入，或者是两者共同作用的结果，即资产=所有者权益+负债。权益资本或负债资本的任何变化都将引起企业资本或资本结构的变动。以企业一定时期形成的资产为基础，通过企业的经营活动可以取得一定的经营收入，同时也要发生一定的经营费用，两者的差额即形成了企业的利润，即利润=收入-费用。收入或费用的任何变化也都将引起企业利润的变化。所以根据企业各类会计要素的这种联动传导关系可以得到以企业权益、负债、资产、收入、费用和利润及其结构比例关系为构成要素的企业财务风险表征因素体系。 二、公司财务风险的预警系统内容 企业的行为是否规范及其财务状况，直接影响到金融市场的发展和扩大，以及投资者的根本利益。近几年来，陷入财务困境的上市公司的数量在增多，风险抵御能力下降，为了客观评价企业财务经营状况，为了在财务危机之前可以预示其潜在的风险，向利益相关者提供信号和支持，财务预警方法和对企业信用评价模型得以迅速发展，由单变量模型到多元判别分析，由统计方法发展到以神经网络技术为主的人工智能方法。应该说，在各个不同的时期，各财务危机预警方法均发挥了应有的作用。上述各种方法对财务危机的预警准确率均很高，达到 85%以上，有的甚至超过 95%。各有其优点，但也存在缺陷。本文简要概述上述各方法，并进行较为客观的对比评价，点出优缺点，为各种方法和模型应用于实践提供选择依据和建议。 （一） 单变量预警分析和多变量预警分析 这是按分析时利用指标或因素的多少来划分的。单变量是指通过对每个因素或指标进行分析判断，与标准值进行比较，然后决定是否发出警报以及警报的程度;多变量分析则是根据不同指标、因素的综合分析的结果进行判断。 （二）指标判断和因素判断 这是按分析判断时采取的主要依据划分的。指标判断是建立风险评价指标或指标体系，划定指标预警标准以及警报区域，然后根据指标值落入警报区域的状况来确定是否发生警报以及警报的程度；因素判断则是以风险因素是出现或出现的概率作为报警准则。在进行时，可将风险因素按一定方式进行重要度排序，以重点因素作为主要的报警因素，或通过某种方法得到风险因素的出现概率，然后与报警概率进行比较，做出判断。 （三）定性分析和定量分析 这是按预警分析所采用的分析方法划分的。定性分析是根据分析者对企业财务运行状况、组织管理的各种风险综合评判得出预警结论。定量分析的方法主要以量化的资料、数据、和模型进行预警，包括财务指标分析法、财务杠杆系数分析法、概率分析法、敏感性分析、盈亏平衡分析法、模型分析法、实证分析方法等[15]。 三、公司财务风险预警系统的构建 财务风险预警系统的有效运行是在一定的平台上进行的，它离不开组织机制、信息沟通以及反馈机制、监控机制等机制的建立，这也是预警系统得以发挥其功能的前提。鉴于企业财务风险系统运行程序特点，本文认为企业财务风险预警系统的建立应包括以下机制的建立：预警管理的组织机制，财务信息的收集、沟通与反馈机制，财务风险分析与监控机制[16]。 （一）预警管理组织机制的建立 预警管理组织机制是预警系统运转的支柱，它涉及部门协调、人事安排、权责划分等制度性安排，保障风险动态监测的及时、准确和全面等。完善的预警管理组织机制应具备以下条件： (1)组织机构管理的保证 要使财务危机预警的方法真正在企业中行之有效，必须在组织机构上予以保证。由于财务预警工作是一项贯穿企业整体的工作，是整个企业赖以做出重大财务决策的依据之一，因此，财务预警工作必须由企业较高管理层次的机构来负责，企业应建立预警管理机构独立开展工作，从而使预警管理的功能得到正常、充分的发挥。那么这个机构应对谁负责呢?是对董事会负责还是对总经理负责或仅仅对财务总监负责?事实上，根据公司法有关规定，企业的经营计划和投资方案的决定权，年度财务预算方案、决算方案的制定权等等，都归属于董事会。如果该预警机构仅对财务总监或者总经理负责，那么，假如财务总监或者总经理根据财务危机预警机制的显示结果而做出的预控对策，与董事会的决策相冲突的话，这种预控对策是缺乏权威性的。因此，财务预警管理机构应只对企业最高管理者(董事会)负责，该预警机构相对独立于企业组织的整体控制，不直接干涉企业的经营过程。那么，财务预警管理机构的组织形式该如何呢?我国企业目前的组织结构一般都采用树型结构，即每一个上级领导下设几个下级机构，从而形成一层上级领导下级的组织关系，多层这样的组织关系就构成了树型结构。由于树型结构中同级别部门之间没有直接联系，它们之间的工作只能由上级领导层来协调，因此，树型结构对企业财务预警管理是不够的，企业应采取树型结构与网络结构相结合的方式，即同级别部门之间横向联系、协商分工，共同向董事会负责。这里的预警机构成员应由企业财务人员以及生产、采购、销售等部门的业务人员组成，他们应熟悉管理业务并具有现代经营管理知识和技术，必要时企业还要聘请一定数量的企业外部管理咨询专家参与预警管理工作。 (2)明确的预警管理目标 美国马里兰大学的早期研究发现，明确的目标要比只要求人们尽力去做会有更高的业绩，而且高水平的业绩是与高水平的意向有关联的。预警管理目标应是经过努力可以实现的，这个目标可以是预警总体系统的目标，也可以是各子系统的分目标。比如，在企业财务危机预警管理过程中，设计一套完善的财务指标体系并明确其临界点，这就等于制定了系统控制的目标，通过总体系统及其子系统的建立，本着目标一致的原则，建立一个可以考核的完整目标体系，从而获得一个最好的控制标准体系，抓住导致财务危机的关键因素，实施系统的预控措施。这就是通过警兆诊断，分析警情及警源成因，揭示企业经营过程中的各种紊乱、无序、危机现象的财务表现，对财务危机警情实施预控措施的控制过程。 (3)优秀的预警管理人员 由于财务危机预警主要操作者是财务预警管理机构，其管理人员的素质在一定程度上决定财务危机预警的成败。因此，对预警管理人员的素质要求如下：①应有广阔思维的品质。这种思维能力，可在不同知识领域、不同实践范围去深入问题的各个方面进行综合研究，并能做出许多重要的抉择。②应有深入思考的品质。要能够从不被人们注意的一些日常现象中发现事物的本质和规律性，预见未来发展进程，而不被某些虚假的现象所蒙蔽。③应有独立决断的能力。头脑冷静，处理问题果断，对任何复杂问题都有自己的见解，不随声附和，不随风摇摆。能坚持自己的原则立场，有敢于人先的精神。④应有思维的敏捷性，不优柔寡断