2023年王今朝：中国金融体制应避免走入美国的模式之中.docx

2023年王今朝：中国金融体制应防止走入美国的模式之中 王今朝：中国金融体制应防止走入美国的模式之中　　可以用一句得到诸多人认可的话来概括我们的观点，这就是马克思所说的：金融从不创造价值。金融是有用的，但相比物质产品生产，它的有用性是第二位的。下面是办公室欧阳老师为大家整理的王今朝：中国金融体制应防止走入美国的模式之中的内容，希望能够帮助大家，欢送阅读！　　在某些方面，中国金融模式与美国金融模式趋近了。然而，美国金融，从以货币、股票和债券为工具以银行、保险公司、投资银行为机构的传统金融到以期权、期货、次级贷款为工具以投资银行、影子银行、各种基金为机构的衍生金融，都决不是中性的。以美国为代表的西方国家的金融体系是由偏向有钱人的金融工具、金融机构构成的能够影响甚至控制国家的体系。美国这种金融模式所存在的问题无法由金融监管来解决。中国的金融体制应该防止走入这种模式之中。　　一、引 言　　中国古语钱能通神，有钱能使鬼推磨，显示中国古人对货币的力量已经有了科学的政治经济学的认识了。中国春秋战国时期管仲就已经把货币作为一种战争的武器实践过了。近代中国经营货币到达很大规模的也不在少数，晋商、胡雪岩等等，都是代表。可惜的是，近代中国没有能够在工业上迎头赶上，致使金融也必然落于西方之后。但金融落后未必不是好事。早在19世纪，美国的创立者们就对美国金融体系的制度安排和规模都非常警惕。182023年，在卸任美国第三任总统之际，托马斯杰斐逊说：我确信，威胁我们自由的，不是常备军队而是银行体系。应该说这是美国乃至欧美诸多政要、学术权威所表达出的一个根本核心观点。他们非常了解普通人所不了解的银行家对金钱和由大量金钱所带来的特权的渴望，非常了解看似体面、颇有教养的金融家的残忍、残酷和可怕，因此有了关于银行的非常人所及的深入本质的认识，并把它们表达了出来。从18世纪后期建国一直到1873年，美国多位总统和政要以及后来的肯尼迪总统都曾花费巨大力气防范美国被金融资本绑架。林肯、肯尼迪坚决主张，货币发行和信贷创造的权力应该掌握在政府手里。然而，这些西方政要在与金融资本的斗争中都失败了。美国不仅没有能够防止金融的野蛮生长，而且成为一个由金融资本掌握政治权力的国家了。与西方国家不同，在战争年代里，中国共产党就建立了红色金融，在建国后建立了一种建设金融体系，因此，方案经济时期的中国，金融成为党的有效工具。改革开放之后，中国不仅重建了商业银行，而且开始引入大量原来已经取消的金融产品，重建和新建了许多新的金融机构，在金融领域进行了诸多探索。这种探索既取得了相当的成绩，也产生了不少问题。不少人深受其害，其中不乏专业人士，甚至政府官员。总体而言，中国对金融还是保持了一个比拟慎重的态度，但中国学术界似乎依然迷恋完全市场化的美国金融模式，而中国和其它许多国家关于货币、金融的认识和制度安排还笼罩着一层由西方金融学著作所编制的迷雾，这就使得中国金融体制依然有成为一匹脱缰的野马的危险。今天，关于金融家、金融黑幕、金融危机虽然已经有了大量著作，但还缺乏关于金融体制的整体主义的研究。为了摆脱这种危险，就需要一个关于金融的本体论再认识了。不对金融本体有一个根本的理解，就不可能了解金融能够做什么，不能做什么，就不知道中国金融体系应该如何搭建，就不知道如何保中国人民于万全！　　二、传统金融体系　　按照现代金融学教科书，传统金融体系是由货币、债券、股票和保险这样的金融工具和银行、保险公司、投资银行等金融机构构成的。这种体系的形成以及它在不同时期的样貌由参与其中的主体的博弈决定。在不同国家，能够参与其中的博弈的主体和作用也不同。　　货币和银行、保险公司　　1、货币本体　　货币是金融乃至现代经济的根底。从国家的层面看，它不是商品交换的中性中介，也不是简单的价值符号，而是代表着巨大的经济权力。从资本主义原始资本积累开始，寻找和开发金矿、输入黄金就成为西欧国家关注的重大问题。为了获得金矿所有权、为了保障黄金运输平安，西方国家不惜派出军队、不惜发动战争来建立它们所需要的秩序。当西方走入金本位时代后，黄金的作用就更重要了。哪个国家、哪个城市拥有了世界最大规模的黄金，哪个国家、哪个城市就是世界金融中心。而在那些金银复本位制的国家，拥有黄金资源的公司当然愿意把这个国家转化为金本位的国家，因为这意味着它们的经济利益的扩大。而这同时意味着对白银集团、银本位国家的重大打击。当世界转向纸币本位后，货币发行权也构成诸多银行觊觎的对象，然而，毫无疑问，只有那些最大的与政治联系最为紧密的银行才能获得这种权力。而资本主义国家就这样做了，它们虽然可能宪法将货币发行权赋予给了国会，但一项法律就可以把这种权力转移给私人银行。这在英国是英格兰银行，在美国是美国联邦储藏局。当英格兰银行获得这种权力后，美国的银行家也非常羡慕英国银行家的这种地位，它们决心要学习英国同行。这些英国同行与他们是有着包括个人关系、业务关系在内的种种的密切联系的。获得了货币发行权，也就有了操控货币数量的工具，也就免除了一般的金融机构从事金融交易经常面临的流动性缺乏导致资不抵债的重大风险。如果这种货币是世界货币，它就有了在国际市场上呼风唤雨的能力。这样，货币地位就与国家的国际地位联系起来了。　　基于货币的权力观，一个国家的货币主权在民，而不在少数人，更不在国外。一个国家应该审慎确定它在对外经济交往中的商品的记账单位。很显然，如果一个国家的出口商品价值用美元来记账，就是对美元价值的成认，就是对美元国际货币地位的背书。而这反过来可能被美国利用来损害这个国家的利益。美国曾利用其在二战中取得的优势确立了美元的国际货币地位，在20世纪70年代遭遇美元危机后，又迫使中东国家石油出口采用美元来计价。石油具有了类似黄金的地位。虽然它不是货币，但在相当程度上就等价于货币。2023年外汇体制改革以后中国实行的强制性银行结售汇制度实际上将人民币的供给与中国的净出口、净对外投资获得的美元联系了起来。一个国家本来应该基于自己人民的利益来确定自己的货币供给的。现在，世界各国都看到了美元作为世界货币的危害了，它代表着一种经济霸权，可以通过对冲操作等方法无偿地卷走其它国家的财富。有学者指出，美元金融体系成为了一种对世界许多国家都具有杀伤力的武器。在美国华尔街，金融大佬把金融交易看作是杀戮的工具。世界著名的银行家梅耶罗斯柴尔德曾说，只要我能控制一个国家的货币发行，我不在乎谁制定法律。这样看来，关于货币的五大功能理论只是理论家们的一种形而上学的总结了。它不能说是错的，但对于正确理解货币本体是远远不够的。不仅货币理论如此，现代见诸绝大多数金融教科书的金融理论都是如此。　　货币作为财富和权力的地位不是绝对的。在欧洲历史上，西班牙因获得了大量的金银而出现了严重的通货膨胀，损害了它的实体经济，进而又由于无敌舰队的消灭失去了海上霸权。1870年前后的英国，通过鸦片贸易、战争等获得了巨额收入，但它的资本在1846年废除谷物法后也可以并且愿意向国外输出了，因为它发现得自国外的回报远远高于国内。英国的工业在这个过程以及1873年开始的长达23年之久的萧条中衰落了。1870年，已经成为世界金融中心的英国的GDP被美国超过，1913年，它的人均GDP也被美国超过。而美元霸权也岌岌可危了。这就说明，把货币作为绝对的财富和权力的观点对于一个国家来说是危险的，它只是金融资本家的观点。对于金融资本家来说，货币是终极目的，而对于国家来说，它作为财富和权力，只是一种工具。这就决定了货币决不能超发。　　2、银行和保险公司本体　　银行本来只是低利率吸收包括穷人和富人在内的人的存款并进而发放贷款的竞争性的私人机构。后来，它提供结算效劳了，甚至拥有投资银行的功能了，再后来，它成为资本主义国家的政治经济决策的重要支配者了。银行本身从穷人或富人那里吸收存款时，存款条件本身可能就已经偏向富人了，但在它放款时，就更加偏向富人了。在资本主义条件下，从银行借款是富人的专利，一般很难被穷人享受，贫穷地区甚至通过银行借款给富裕地区。越大的银行一般就追逐越大的生意。越富有的人借款条件就越宽松，所支付的利率越低，抵押物越少。一个大客户向银行贷款时，它对银行而言的吸引力的可能并不是它所能支付的利率，而是它能提供的其它东西，如政府给出的货币发行权。私人的英国的英格兰银行和美国的联邦储藏局都是这样设立的。获得货币发行权的私人银行能够得到比利息更多、更保险的包括铸币税、代理国库收益、通货膨胀收益、再贴现收益、战争贷款收益等等在内的收入。借由贷款能力获得货币发行权的银行对于穷人和其它国家有着超级影响。这种影响如此巨大，以至于诸如袁世凯那样的军阀在向外国借款时要签订一个卖国的条约了。银行的结算效劳、投资银行效劳以及私人中央银行的设立当然不是面向穷人的。如果说，早期的商业银行还只是满足于追求利润，中期的商业银行追求控制产业，控制一个国家的货币发行，甚至自己成立新的产业和控制国家，那么，20世纪中后期的银行就不仅追求国际市场利益，而且追求对国际经济秩序的控制了。银行甚至开发出国际支付系统来对国际经济实施控制。　　保险公司传统上是为风险资产提供有条件的赔偿效劳的组织。就一般的商业保险来说，谁最需要保险业务呢当然是有钱人。穷人没有多少资产可以保险。即使保险公司为穷人提供了保险效劳也无关大体，因为资本主义正是通过使穷人陷于一种不保险的地位来维持自身的。与其说保险公司为穷人效劳，毋宁说穷人为保险公司效劳，因为保险公司并不是在一个公允价格下向穷人提供保单的。当保险公司获得了大量保费收入后，它就不再满足于经营纯粹保险业务，而是要涉足到投资领域了。这种投资领域既可以是实业投资，也可以是金融投资。当大型公司从事高风险工程从而需要保险时，保险业从事大型公司的业务或参与大公司的业务的鼓励就形成了。因为它可以为自己的公司索要较低的保险价格，或者获得额外的收益。今天世界上的保险公司在一定程度上商业银行化了，但它又不受商业银行所受到的一些限制。保险公司的所有者从保费和投资活动中得到了巨额的财富。这从保险公司大楼的豪华装饰以及高管们的高收入就可以得知。而在历史上，保险业还和国家、军队相联系。比方，英国由于拥有强大的海军，就免费地为英国国际商船队维持主要海上航道平安，而迫使竞争国家的船队购置英国劳埃德辛迪加保险来预防海盗、海滩和战争损失的危险。　　银行和保险公司都是盈利机构。任何逐利活动都是有风险的。西方有不少私人银行家和保险家都以审慎的方式来进行经营，但银行、保险公司的金融业务如此之多，贷款和投资对象如此之多，风险很难防止，有时为了追逐利润，甚至有意地追求风险。特别是，当一种金融产品成为时尚后，这些银行就蜂拥而上了。巴林银行就是由于放任其在新加坡的一个交易员从事期货期权交易而倒闭的。德意志银行购置了大量的抵押贷款衍生品。银行和保险公司的风险应对策略之一是提取风险准备金。然而，如果银行和保险公司过度追求利润，风险准备金就可能无法应对出现的风险了。因为当银行和保险公司过度追求利润时，它贷款和投资的对象也会过度追求利润。贷款对象的高收益是以高风险为代价的。当它的风险发生后，银行和保险公司就可能既缺乏流动资金，又缺乏资本了。当银行和保险公司危机发生时，遭到最大损害的不是它们的所有者，不是它们效劳的富人，而是穷人。因为穷人的经济地位岌岌可危，难以承当经济上的任何风吹草动。资本主义对陷入危机的银行提供救助，原因之一就是要尽可能地防止太多的穷人陷入困境。在社会主义国家，有时，银行是根据政府命令来发放贷款的。中国曾经建立了四大资产管理公司来处理银行所形成的坏账。而中国的保险公司也在货币化、市场化、利润化的过程中开展到了非常惊人的程度。这就提出了一个问题，贷款业务真的就必须由商业银行来进行吗甚至贷款本身是必需的吗保险功能真的就必须由保险公司来提供吗保险公司业务需要大开展吗方案经济时期的中国取消了商业银行，也消灭了保险公司，其中所蕴含的机制和道理至今还未得到真正的挖掘。　　股票、债券和投资银行　　仅仅有货币、银行和保险，还缺乏以应付资本主义国家经济开展的需要。因为经济开展需要越来越大的投资，超出了一般私人银