第1页共7页国有企业增资扩股操作方案随着经济体制改革的不断深入，产权交易市场被纳入现代市场体系的范畴，与证券市场，技术市场、土地及矿权市场、劳动力市场并立。经过十多年的开展建设，各产权交易机构在程序性、标准性、市场影响力、交易系统便捷性等方面都有了长足进步，这为产权交易机构在继续开展国有企业存量资产处置业务（包括资产、股权处置）外，开展新型业务提供了可能。企业增资扩股是近年来产权交易机构新增的为企业提供股权融资（不包括大股东为融资而出让一局部股权的情况）的新型效劳。所谓增资扩股，是指公司为扩大生产经营规模，优化股权比例和结构，提高公司资信度和竞争力，依法增加注册资本金的行为。一家成功的企业，在其开展壮大的过程中，往往要经历一次又一次的增资扩股。在纷繁剧烈的市场竞争中，增资扩股对于一家企业的意义是不言而喻的。作为参与国有企业增资扩股改制工程的中介机构，应该充分发挥专业能力，为融资方制定完善可操作的进场交易操作方案，从我们的实践经验看，设计方案时以下几个环节值得注意。一、确定增资价格（底价）国有企业改制政策性强，我们需要把国资委、财政部有关国有企业改革的政策文件研究透彻。国有企业改制涉及增资扩股有两种情况，一个是评估结果全部折算为国有股份，另一种是按照公司制企业账面每股净资产折股，或者按照原有股东协商的比例折股。（参考政策：企业公司制改建有关国有资本管理与财务处理的暂行规定财企[2022]313号，以下简称（暂行规定））：1、公司制改建，增资价格（底价）依据评估价制定公司制改建，是指国有企业经批准改建为有限责任公司（含国有独资公司）或者股份。企业实行整体改建的，改建企业的国有资本应当按照评估结果全部折算为国有股份，由原企业国有资本持有单位持有，并将改建企业全部资产转入公司制企业。（参考政策暂行规定第二条、第九条）2、公司制企业吸收新股东而增资，增资价格（底价）依据第2页共7页账面每股净资产制定公司制企业，是指实行公司制改建以后依法设立的有限责任公司（含国有独资公司）或者股份。公司制企业吸收新的股东而增资，或者由局部股东增资，新增出资应当按照公司制企业账面每股净资产折股，或者按照原有股东协商的比例折股。（参考政策：暂行规定第二条、第二十二条）二、确定总股本一般情况，总股本由大股东根据增资规模确定。在吸收投资之前，融资方应根据企业内外环境现状与开展趋势，结合企业整体开展战略目标确定融资...
