2023年金融体系良性发展重要意义.docx

金融体系良性开展重要意义 l.充分认识建设健康财政、健康金融的重要意义 财政和金融在经济社会开展中相辅相成，扮演着重要的角色。财政和金融处于社会再生产的不同环节，职能分工各有不同，但一直密切配合，成为经济社会开展的重要内容和推动力。这两者的健康平安问题往往相互交织，处理不当，不仅影响着融资的效率，甚至可能造成经济社会的剧烈动乱。因此，实现健康的财政、健康的金融以及两者良性互动，已成为各国经济平安甚至政治平安的重要内容，也是政府驾驭市场能力的重要表达。 从历史的演变来看，财政和金融的关系尤其在我国一直处于紧密交融之中。在方案经济时期，我国融资以财政方式为主，由国家直接调配各方面资源，政府财政拉动经济社会开展。这个时期，财政支配金融，金融只是财政的出纳，充当“第二财政〞的作用。这就导致财政的职能和风险向金融传导，造成大量的金融风险。1994年，随着金融体系改革逐渐深化，中央银行保持独立，商业性金融与政策性金融开始别离。这个时期，银行信贷虽已成为融资体系中的绝对主体，但是仍承担过多中长期投资的责任，信贷融资的财政化色彩仍然很重。1997年亚洲金融危机爆发，发生危机国家的金融风险使得财政难以为继。人们开始强调银行风险控制，银行逐步脱离财政融资，明确要商业化，但究竟如何商业化和市场化，认识上并不明确。这时，国有商业银行沉淀了巨额坏帐，大量不良资产的剥离、处置和资本金的补充，成为国家财政的沉重负担，金融运行的风险又大量向财政传导。因此，总的来看，我国财政、金融职能一直相互交织，但未形成良性互动，造成融资能力和效率低下。 中国经济将在较长时期内保持高速增长，能否支撑这一持续高效的开展，在很大程度上将取决于财政金融是否健康强健。当前城市化进程加快，逐渐成为拉动经济社会开展的最持久、最根本的动力。第三产业也正在加速开展，已经成为支持中国经济的重要增长点。参考消息曾刊登了一篇西方报界的评论，认为世界上技术分为科学技术和社会技术两类，社会技术是解决人与人之间的效率问题，最终是法律、会计、咨询、物流、供应链、贸易、金融的开展，这些领域的加速开展促进了美国经济的持续增长。这对于我国来说具有更重要的意义。我国在全面建设小康社会的过程中，诸多矛盾和问题还亟待在开展中加以解决。财政和金融既要承担城市化进程加快和改革开展过程中的众多任务，又要面对防范风险、提高国际竞争力的挑战。因此，建设健康的财政、健康的金融，成为经济社会开展全局中的紧迫任务。 我国应加快改变脆弱的融资体系，支撑起经济社会的协调开展。当前我国融资格局具有“中间大、两头小〞的特点，信贷融资占据融资的主导地位，规模远远大于财政融资和证券融资。信贷规模虽大，但大量的不良资产、信贷资金“以短贷长〞的期限错配，以及外资银行全面进入的竞争等，使金融平安面临挑战；流动性过剩也严重制约了银行体系运营的效率。2023年中国银行业存差资金到达9万亿元，是2022年的3.7倍。尽管如此，由于商业信贷的逐利性，大量经济社会开展薄弱环节仍然得不到商业金融的支持，还主要靠财政资金。而财政资金十分有限，难以满足“以人为本〞、经济社会和谐开展的要求。资本市场那么仍处于起步阶段，作用还极为有限。以城市根底设施建设为例，在欧美兴旺国家很大程度上是依赖于兴旺的市政债券市场，而我国证券融资占当年总投资的比重不到1%，还无法满足重大工程建设的筹资需要。这主要是由于我国地方财政能力和政府信用还不够强，仍需要加强建设，才能在证券市场进行融资。今后，以资本市场为主要渠道的证券融资会加快开展，但是在相当长的时期内，信贷主导的融资格局还难以改变。在这种融资格局中，关键是要找到行之有效的方法，重新配置、整合和利用这些资源，改变脆弱的融资体系，加快建立财政、信贷、证券三种融资协调配合、良性互动的健康体系。 建设健康的企业、健康的财政、健康的金融，进而促进健康的经济，是开展的四项重要目标和内容。开展的根底和前提是健康，没有健康，开展就成了无本之木，无源之水。在这四工程标中，健康的企业，是标准运作的市场主体，也是健康财政、金融乃至宏观经济的微观细胞；健康的企业和健康的市场，包括一系列法人治理结构、会计、法律等制度根底，共同构成了财政金融、宏观经济健康运行的根底和动力源泉；而健康的财政和健康的金融，两者必须形成合力，互相支持和配合，才能发挥出体制的力量、体系的力量、系统的力量，才能形成更高的效率和更大的作用，为健康经济提供强健有力的支持，这完全符合社会主义市场经济开展的方向。 建设市场贯穿着四项建设的全过程。当前经济社会开展中出现的融资问题，实质上是我国市场缺损、体制机制落后等深层次问题的反映。在大量经济社会开展领域中出现“融资失血〞，缺少完整的信用链和融资链支撑，市场建设、制度建设就是一个主要矛盾。因此，化解财政金融风险，改善经济社会开展的融资环境，促进健康经济的根本出路，就在于进行市场建设、信用建设、制度建设。否那么，就好似建在沙滩中的楼阁，经不起风吹草动，容易大起大落。回避市场建设，我们只能永远沦为世界二等或三等的金融、财政、市场、经济的国家。对此我们需要有深刻的认识。 加快制度建设和市场建设，需要发挥政府的高能量和社会各方的共同努力。市场建设是一项全局性的系统工程，不会一蹴而就，只有依靠社会各方的力量，把政府、金融、市场和企业等要素资源整合起来，达成共识、形成合力，使市场成为能够调控和有效配置资源的市场，才能到达赶超和健康开展的目的。在资本主义市场数百年的演进开展过程中，政府曾经发挥了巨大的历史推动作用。我们不能单纯地认为，当前中国只要最大限度地发挥市场配置资源的作用就行了。在我国社会主义制度下，我们有着自上而下的政治文化制度优势。与这个制度优势相结合，执行公众参与、公众受益的原那么，市场建设就会表现为自觉的、主动的、赶超的、高效的、系统的市场建设，这是中国这样一个开展中的社会主义国家谋求开展的惟一选择。实践证明，市场建设符合社会主义市场经济开展方向，也是实现科学开展观与构建和谐社会的关键内容。发挥政府的高能量，实现社会各方共建市场，这也是国际惯例。如美国联邦国民抵押贷款协会等机构，就是政府把财政和金融资源相结合，加速市场建设的典型例子，由政府对机构给予政策支持，增强信用，最终通过融资市场化的方式实现政府开展目标。欧洲空客也是在政府协调下，通过融资推动，加速治理结构建设，弥补市场失灵的又一个成功例子。 2.积极探索，促进健康财政和健康金融的良性互动 作为政府的开发性金融机构，开发银行几年来立足全局和长远，坚持走开发性金融的开展道路，以市场建设为出发点，积极开展与政府合作，配合和支持财政资金，培育合作各方的信用，在各地的经济社会开展中发挥了重要作用，逐步形成了财政金融相互促进、有效合作、互利共赢的局面。1998年以来，我们先后经历了与地方政府开展金融合作、信用合作 和开发性金融合作的三个阶段，目前省级合作覆盖面到达了94%，与政府有关部门、大型企业集团的合作也在逐步扩大。开行与政府合作的实践充分说明，健康金融与健康财政具有良性的互动作用，两者相互补充，相互支持，相互促进，能够形成合力，可以产生明显的放大作用，对加速经济社会开展、全面建设小康社会与构建和谐社会，都有非常积极的意义。开发性金融的方法既是可行的，也是高效的。 第一，有利于支持经济社会的科学开展与和谐开展。开行1998年以来累计发放贷款超过2万亿元，弥补和缓解财政融资链的缺乏和波动，有力地支持了重大工程建设、经济结构调整以及宏观调控落实。在实际运行中我们支持经济社会开展的同时，致力于微观制度和市场根底设施建设，特别是使企业成为按照市场化规那么标准运作的主体，从根本上构筑了健康经济的内容，并且支持和促进培育新的经济增长点。同时，在“三农〞、中小企业等社会开展瓶颈领域，我们以融资推进市场建设，发挥政府、市场、金融和企业的合力，为社会开展建设一个融资体系，使更多的人能够得到平等的融资时机，弥补了财政资金在社会瓶颈领域投入的缺乏，表达“以人为本〞。去年初开行承诺贷款40.8亿元，支持XX省棚户区改造，为百姓改善住房，撤除棚户区面积将达962万平方米，涉及30.8万户、20230.4万城市贫困人口。目前这项工作已经取得了阶段性成果，社会效果良好。这是在财政资金有限的情况下，开行资金的进入，缓解了财政的难题，起到了配合和支持的作用。等到工程孵化到一定程度时，政府给予认可并实施政策导向，财政加大支持，信贷就形成了市场出口，可以继续支持其他的困难领域。这种开发性金融和财政的配合，支持良性循环的合力是巨大的。 第二，有利于建设健康的地方财政，降低财政风险，增强地方经济实力。通过与地方政府开展开发性金融合作，把政府的组织协调优势和开行的融资优势相结合，目的是以融资推动实现政府的开展战略，而不是依靠财政还款来保证资产质量，是要通过聚合社会的各种资源、力量，促进工程建设和市场建设的双成功，从而增加税收，提升财政能力，为经济社会开展效劳。我们在工作中，一是支持地方政府做好开展规划，针对政府关注的热点、难点问题，主动弥补地方政府的融资缺口，在综合考察地方可支配财力、财政收入增长率、建设支出占比等因素的根底上，审慎授信和贷款，实行信用与债项双重评审，使有限的财政资金发挥出杠杆作用，扩大了融资的规模，维护了地方财政的健康平安。二是实行大额贷款承诺，搭建资金平台，利用综合收益还贷，注重长期现金流效果，同时，培育市场资金的进入和退出机制，促进资金在全国范围内实现合理有效配置和良性循环。三是通过地方政府推动市场化的平台企业建设，进行治理结构、法人、现金流和信用建设，使其成为独立承担责任的市场主体。有了这个平台，就有了市场建设和运作的根底和能力，可以把社会分散的资源、机构整合起来，以市场的方式完成政府的目标，并增加税收，提高财政能力，归还银行贷款。通过融资推动的市场化方法，在我们融资支持的重点工程领域，根本上都实现了投融资体制的市场化。从长远来看，我们通过支持各地的根底设施和支柱产业开展，改善投资环境，加速经济增长，也在根本上促进了地方税收和财政的增长，维护了地方财政的健康平安，加快了地方开展的步伐。 第三，以建设市场促进金融生态环境的改善，有利于建设健康的金融。开行在加强内部管理的同时，注重信贷资金带动经济社会运转深层次观念的转变和社会力量的整合，用于加强信用建设。不仅保持了自身先进的市场业绩和健康可持续开展，成为金融体系中重要的健康力量，而且通过和商业金融合作，开展管理资产和管理资金业务，引导社会资金投向开行进行市场建设的领域，也为商业银行建设了一片新的市场；不仅没有增加反而降低了金融风险，促使金融资源的健康高效使用。截至去年底，开行表外贷款余额已达4643亿元，并已成功发行了国内首单信贷资产证券41.77亿元，推出了cdo、cds等新的金融合作产品，成为金融健康开展与开拓创新的先锋。 3.以建设市场的方法从根本上促进经济社会健康开展 今年是“十一五〞规划制定和实施的第一年，中国经济将面临着较大的开展。我们要继续加强与政府的合作，使财政资源与信贷资源有机地结合起来，通过良性互动，加速市场建设，改善整体运行的环境和效率，建设健康的企业、健康的财政、健康的金融、健康的经济，实现政府开展的目标。重点从以下方面做好工作： 一是继续把政府组织优势与开行的融资优势结合起来，扩大开发性金融合作的范围和领域，共同推进市场建设。过去开行对国家重点建设工程、国债工程建设和财政资金的配合是非常成功的，不仅确保国债工程及时建成，发挥良好的经济效益和社会效益，也有效防范了财政资金的风险。下一步，我们愿进一步继续立足“两基一支〞重大工程和重要领域的建设，积极支持新农村建设、创新科技、国际合作、节约环保、社会瓶颈、金融合作等领域。针对融资失血、自身“造血〞机能缺乏的问题，我们把开发性金融覆盖到县，与财政建立经常性的沟通协调机制，通过融