2023年浦发银行.doc

(浦发银行 　JIANGXI AGRICULTURAL UNIVERSITY 　经济管理学院 　证券投资学结课报告 　 班 级： 会计1202班 　 姓 名： 欧阳莹 　 学 号： 　2023年6月 　根本面分析 　宏观经济分析 　我国宏观经济形势分析 　GDP增速运行在合理区间，物价与收入形势保持平稳，就业持续增长。一季度，我国国内生产总值〔GDP〕的规模为140667亿元，同比增长7.0%，与全年的控制目标根本一致，总体经济运行仍保持在合理区间之内。居民消费价格〔CPI〕同比上涨1.2%，暂无通货膨胀和通货紧缩的风险。全国居民人均可支配收入6087元，同比名义增长9.4%，扣除价格因素实际增长8.1%。货币信贷平稳增长，3月末，广义货币〔M2〕余额127.53万亿元，同比增长11.6%，分别比上月末和上年末低0.9和0.6个百分点。狭义货币〔M1〕余额33.72万亿元，增长2.9%，流通中货币〔M0〕余额6.2万亿元，增长6.2%。一季度，新增人民币贷款3.68万亿元，同比多增6018亿元，信贷对经济增长的支撑作用有所增强。对外经济平稳开展，一季度，中国进出口总额9042亿美元，同比下降6.3%；出口5139亿美元，增长4.7%；进口3902亿美元，下降17.6%。贸易顺差1237亿美元，增长6.1倍。 　我国宏观经济与证券市场开展 　稳增长是当前我国经济面临的首要问题。我国已经出现了事实上的通货紧缩状态，经济呈现震荡下行态势，尽管市场化程度在提高,汇率仍然没有方法独立承当稳定经济增长的职能,国家将更多采取稳汇、降息、减税、增支的政策。2023年我国进入经济开展新常态,经济韧性好、潜力足、盘旋空间大,但发生的一些趋势性变化为当前经济带来了较大困难和挑战。我国要主动适应经济开展新常态,保持经济运行在合理区间,把转方式调结构放到更加重要的位置。GDP增速运行在合理区间，社会总需求与总供应共同增长，经济开展势头良好，证券市场将会呈上升趋势。 　行业分析 　营业收入增长，手续费及佣金增长。一季度，浦发银行实现营业收入329.91亿元，同比增长19.52%；实现归属于母公司股东的净利润111.94亿元，同比增长4.52%。在全部营业收入中，非利息净收入为83.12亿元，占营业收入比重突破25%；其中，手续费及佣金净收入69.32亿元，同比增长38.28%，理财业务和银行卡(含信用卡)业务手续费收入保持较快增长，已接近去年全年收入的一半。截至一季末，浦发银行总资产4.26万亿元，较2023年末增长1.42%；本外币存款总额2.79万亿元，本外币贷款总额2.08万亿元，本外币存贷比72.4%，符合监管要求。 　浦发银行秉承稳健风格，加强风险经营，加大了拨备计提力度，虽然在一定程度上侵蚀了利润增速，但抵御风险能力保持在同业较好水平。截至一季度末，浦发银行拨备覆盖率245.46%，较2023年末微降3.63个百分点；拨贷比2.89%，较2023年末增长0.24个百分点，且高于2.5%的监管要求水平；本外币合计资产流动性比率39.42%，远高于25%的监管要求，流动性水平保持良好。一季度，浦发银行五大重点突破领域取得了较为显著的经营成效，带动该行转型开展向纵深推进。 　浦发银行积极适应新常态，应对国内经济下行压力加大的困难局面，围绕客户经营和风险经营主线，稳步推进转型开展，实现了营业收入稳步提升，业务结构进一步优化，风险抵御能力保持在同业较好水平。 　公司分析 　1、公司简介 　上海浦东开展银行〔SPD BANK〕，是中华人民共和国的一家股份制商业银行，全称为上海浦东开展银行股份。上海浦东开展银行于1992年8月28日经中国人民银行批准设立，1992年10月成立，并于1993年1月9日正式开业。总行设在上海， 注册资本金56.6134亿元人民币。 　2、公司财务分析 　流动比率376407400=0.208 　资产负债率=396660900/425533300=0.932 股东权益比率=6.785 　经营性现金流量指标结果为负数，说明银行通过经营业务获得的现金流量其日常资本运行的支付。 　截至2023-05-24，6个月以内共有 22 家机构对浦发银行的2023015年每股收益 2.69 元，较去年同比增长 6.7%， 预测2023年净利润 502.69 亿元，较去年同比增长 6.9% 　 可以看出，该股是一个头肩顶的趋势，大体上来讲，短时间内该股可能会上涨。MA〔5〕短期均线有上穿趋势，股价依旧上升且在平均线之上，是买入的信号；DIF和MACD在0轴之上，表示短期均线在长期均线之上，为多头市场，且DIF突破MACD，是较好的买入信号。短期RSI大于长期RSI，属于多头市场，RSI(24)的值为50到80之间，市场特征强，是买入的信号。WMS低于20趋于0，此时市场行情处于强势即将见底，应考虑买入。 　〔2〕5月26日 　该股处于头肩顶的趋势，大体上讲会依旧上升，但是股价连续上涨几天假设不能突破那么可能反转下跌。MA〔5〕短期均线有上穿趋势，股价依旧上升且在平均线之上，是买入的信号；DIF和MACD都在0轴之上，表示短期均线在长期均线之上，为多头市场，且DIF突破MACD，是较好的买入信号，多方强势。短期RSI大于长期RSI，属于多头市场，RSI(24)的值为50到80之间，市场特征强，是买入的信号。WMS依旧低于20趋于0，此时市场行情处于强势即将见底，买入信号。 　〔3〕5月27日 　该股处于头肩顶的趋势，股价下跌，空方强多方弱，股价没有突破继续上涨而是反转下跌，预计会继续下跌。MA均线由上升开始转平，股价下跌在平均线之上，多空双方交战但空方强，可以选择卖出；DIF和MACD都在0轴之上却没有突破，多空双方都有；短期RSI大于长期RSI，明显下降趋势肯能会反转。WMS由低于20反转突破20，可以卖出。KDJ三线趋近预计肯能会下跌交叉，可以考虑卖出。 　〔4〕5月28日 　该股处于头肩顶的趋势，股价大跌股价，预计会继续下跌。股价在均线之下移动，未突破均线继续下跌，为卖出信号；DIF向下跌破MACD是较好的卖出信号；短期RSI下跌反转小于长期RSI，属于空头市场可以考虑卖出；WMS高于80处于超买状态，考虑卖出。KDJ三线下降，D下穿K接近超买区，可以卖出。 　〔5〕5月29日 　该股处于头肩顶的趋势，股价下跌，空方较强，方向不明，可能上升或下降，上升可能性较大。股价在均线之下移动，未突破均线继续下跌，为卖出信号；DIF向下跌破MACD是较好的卖出信号；短期RSI小于长期RSI，属于空头市场可以考虑卖出；WMS高于80处于超买状态，考虑卖出。 　〔6〕6月1日 　该股从长期来看处于头肩顶的趋势，股价会上涨，近期来看处于对称三角形的整理状态，可能会上涨。28、29和1号的股价组成早晨之星，股价收复，市场发出看涨信号；短期均线上穿中期均线，股价下跌破均线又上升，均线有上升趋势，是买入的信号；DIF和MACD在0轴之上，为多头市场，且DIF向上突破MACD是较好的买入信号；短期RSI大于长期RSI，属于多头市场可以考虑卖出。 　〔7〕6月2日 　该股处于头肩顶的趋势，股价下跌，多方弱势，可能上升或下降，上升可能性多。股价在均线之上移动，均线上升逐渐转平，股价下跌；DIF和MACD在0轴之上，可以考虑买入；短期RSI小于长期RSI，多头市场弱；KDJ三线趋于平稳状态。 　〔8〕6月3日 　该股从长期来看处于头肩顶的趋势，未来长期内可能会下降，近期来看处于对称三角形的整理状态，可能会上涨。股价上升，开盘价与收盘价很接近，多空双方势均力敌；均线都趋于平缓，不会有太大的涨跌；DIF和MACD在0轴之上，多头市场有优势；短期RSI小于长期RSI，属于多头市场占优势，WMS几乎重合，短期内股价不会大幅度变化。 　〔9〕6月4日 　该股从长期来看处于头肩顶的趋势，未来长期内可能会下降，近期来看可能会上涨。股价上升，多方力量强，可以买入；短期均线由下降转为上升，股价在均线之上，建议买入；DIF和MACD在0轴之上，短期均线位于长期均线之上，多方市场；短期RSI大于长期RSI，属于多头市场特征强，可以买入；WMS几乎重合，跌入20以下处于超卖状态可以考虑买入；K上穿D是买入信号。 　〔10〕6月5日 　该股处于头肩顶的趋势，股价可能会上升或下跌，但下跌可能性更大。股价下跌，空方力量强，股价在均线之上移动，可以考虑卖出或持观望态度；短期RSI大于长期RSI，呈下降趋势，短期RSI可能会翻转跌破长期RSI，考虑卖出或观望。 　〔11〕6月8日—6月16日 该股停牌 　〔12〕6月17日 　该股短期内会出现双重顶的趋势，股价可能会下跌。该股重新开盘，当天股价下跌，空方力量强多方弱，股价在均线之上却下跌，均线由上升开始转平，考虑卖出或观望；短期RSI即将与长期RSI相交，呈下降趋势，可以考虑卖出；K下跌破D，三线相交，可以考虑卖出。 　〔13〕6月18日 　该股短期内会出现双重顶的趋势，股价可能会继续下跌。当天股价下跌，空方力量强多方弱，短期均线位于股价之上，考虑卖出；DIF下跌趋势，可能会跌破MACD,可以考虑卖出；短期RSI小于长期RSI，呈下降趋势，属于空方市场，RSI值在20-50之间，可以考虑卖出；KD处于徘徊区，呈现下跌趋势可能会进入超卖区。 　〔14〕6月19日 　该股短期内会出现双重顶的趋势，股价会下跌，过后会短期上涨。当天股价下跌，空方力量强，短期均线位于股价之上，考虑卖出；DIF下跌趋势跌破MACD,可以考虑卖出；短期RSI小于长期RSI，呈下降趋势，属于空方市场，RSI值在20-50之间，可以考虑卖出，WMS高于80处于超买状态，行情即将见顶，可以考虑卖出 　〔15〕6月23日 　该股股价跌破最低，位于均线之下，当天股价上涨，空方力量强，MA(5)跌破MA〔10〕，有持续下跌的趋势，短期均线位于股价之上，可以考虑买进；短期RSI小于长期RSI，由下降趋于平缓；WMS由大于80呈下降趋势，可以考虑买入；J小于20即将见底处于超卖。 　〔16〕6月24日 　该股股价位于均线之下，但当天股价上涨，空方力量较强，短期均线持续下跌，跌破长期均线，短期均线位于股价之上，可以考虑买进；短期RSI小于长期RSI，由下降趋于平缓，短期RSI开始上升，市场特征强可以考虑买入；J小于20即将见底处于超卖。 　第 1 页