2023年我国上市公司关联交易问题研究.doc

我国上市公司关联交易问题研究 摘 要 关联交易是有其利弊，公允的关联交易可以减少交易的中间环节，降低交易费用和交易的风险，还有利于优化资源配置；非公允的关联交易会扰乱正常的市场秩序，造成社会资源的配置效率下降。因此加强对我国上市公司关联交易的监管，保证上市公司之间的关联交易公允进行，对于充分发挥市场的资源配置功能、促进证券市场的健康开展、保护中小投资者和债权人的利益具有重要的意义。 本文针对我国上市公司关联交易现状结合相关法律法规等规定提出改良措施，文章首先对国际和国内的关联交易相关理论作了比照；然后对我国上市公司关联交易现状并就其动机和危害作了分析；最后提出标准我国上市公司关联交易的具体措施。根本内容包括以下几个局部：第一局部属于绪论局部，具体阐述了研究背景和意义；第二局部从国际国内分两局部对关联方及关联交易进行界定，通过比拟指出我国关联交易标准存在的一些问题；第三局部对我国上市公司关联交易的现状进行了分析；第四局部就我国上市公司关联交易的动机及危害作了详细分析；第五局部主要针对我国上市公司利用关联交易进行利润操纵的动机提出标准措施。其中重点局部是在对我国上市公司关联交易现状分析的根底上就关联交易的动机及危害作分析，并据此提出具体的标准和监管措施。 关键词：关联方，关联交易，上市公司，利润操纵 Related party transactions of listed companies in China Studies Abstract Related party transactions have their pros and cons of fair trade related transactions can reduce intermediate links, to reduce transaction costs and trading risks, but also help optimize the allocation of resources; non-Unfair Trade Fair disturb the normal market order, resulting in allocation of social resources reduced efficiency. Therefore, listed companies in China to strengthen supervision of related party transactions to ensure that related party transactions between listed companies be fair, give full play to the market for the resource allocation function, and promote the healthy development of securities markets and protect the interests of small investors and creditors of great significance. This view of the status of related party transactions of listed companies with the provisions of relevant laws and regulations improvement measures, the article related to international and domestic transactions were compared with the theory; then on the status of related party transactions of listed companies and to an analysis of its motives and hazardous ; Finally, specifications of related party transactions of listed companies in specific measures. Basic content includes the following sections: The first part is introduction, expounds the background and significance; the second part, two parts of the domestic and international related parties and related party transactions to define, by comparing the norms that exist in China a number of related party transactions problem; third part of the related party transactions of listed companies in China analyzes the current situation; fourth part to related party transactions of listed companies the motivation and a detailed analysis of hazards; the fifth part of the listed company focused on the use of related party transactions for profit manipulation motives of regulatory measures. One key part is in the status of related party transactions of listed companies on the basis of analysis of related party transactions to analyze the motives and the harm, and put forward specific standards and regulatory measures. Key words: Related parties, related party transactions, listed companies, profit manipulation 目 录 ………………………………………………………………………………… Ⅰ Abstract…………………………………………………………………………… Ⅱ 一、绪论………………………………………………………………………………1 二、对关联方及关联交易进行界定…………………………………………………1 〔一〕关联方的界定………………………………………………………………1 〔二〕关联交易的界定……………………………………………………………3 三、我国上市公司关联交易现状分析………………………………………………4 〔一〕关联交易双重特性…………………………………………………………4 〔二〕我国上市公司关联交易现状………………………………………………5 四、我国上市公司关联交易的动机及危害分析……………………………………8 〔一〕我国上市公司关联交易的动机分析………………………………………8 〔二〕我国上市公司关联交易的危害分析………………………………………9 五、标准我国上市公司关联交易的具体措施………………………………………11 〔一〕完善关联交易的会计标准…………………………………………………11 〔二〕完善和落实相关法律制度…………………………………………………12 〔三〕完善公司内部治理结构……………………………………………………13 〔四〕强化外部监控机制…………………………………………………………13 结论………………………………………………………………………………… 14 参考文献…………………………………………………………………………… 15 谢辞………………………………………………………………………………… 16 我国上市公司关联交易问题研究 一、绪论 随着经济的高速开展，企业制度的不断革新，由企业间的收购、兼并、控股以及合资、联营等多种资本运营方式所带来的关联关系日趋增加，关联交易也随之大幅度增长，而且交易的方式已由传统的商品买卖、劳务提供向资产买卖、租赁、代理、担保、抵押以及资金转移等方式变化。然而由于我国证券市场本身的不完善以及相关法律法规体系不健全等原因，沪深两市上市公司发生的关联交易中出现许多亟待解决的问题，这些问题集中表现为：上市公司利用关联交易操纵利润、粉饰业绩以欺骗投资者、债权人。很多上市公司为了取得配股资格，防止退市或进入ST行列，而利用关联交易来操纵利润。 基于以上原因，财政部早在1997年“琼民源〞事件之后就发布了企业会计准那么——关联关系及其交易的披露，接着财政部又陆续发布了非货币性交易准那么、债务重组准那么和关联方之间出售资产等有关会计处理暂行规定等会计标准，证券监管部门也公布了上市规那么和相关公告准那么，以便有效标准上市公司的关联交易行为。【1】但上市公司中仍存在诸多利用关联交易到达非法目的的行为，如“银广夏〞、“郑百文〞、“科龙〞等事件都说明了不少上市公司频频利用关联交易操纵利润、粉饰业绩误导了众多的中小投资者和债权人，使其蒙受经济损失。2023年企业会计准那么第36号专门就关联方披露问题作了具体规定，近年来不少学者对上市公司关联交易标准的问题也进行了深入的研究，目前已提出不少改善上市公司关联交易的措施，对于引导关联交易的正常进行起到一定的作用。但上市公司中仍存在一些利用关联交易到达非法目的的行为，损害了投资者和债权人的利益。因此，标准上市公司的关联交易具有重要的指导意义。 上市公司是企业中的精英队伍，是我国证券市场的主体。对上市公司的关联交易进行标准，发挥关联交易的积极作用，保证关联交易的公允性，充分发挥市场的资源配置功能，这样才能促进证券市场的健康开展，保护中小投资者和债权人的利益。【2】 二、对关联方及关联交易进行界定 〔一〕关联方的界定 1. 国际会计准那么关联方的界定 国际会计准那么第24号——对关联者的揭示第5条对关联者作如下定义：关联者，是指在制定财务或经营决策中，如果一方有能力控制另一方，或对另一方施加重大影响，那么认为它们是有关联的。【3】 国际会计准那么第24号第3条通过列举的方式对关联方作出判定：〔1〕直接地或通过一个或假设干个中间者间接地控制报告企业，或是被报告企业所控制以及和报告企业共同受控制的那些企业；〔2〕联营企业；〔3〕直接或间接地拥有报告企业有表决权的股份，并对该企业具有重大影响的那些个人及其关系密切的家庭成员；〔4〕重要的管理人员，即有权力和责任来进行方案、指挥和控制报告企业活动的那些人员，包括公司的董事和高级职员以及与这些人关系密切的家庭成员；〔5〕由上述〔3〕或〔4〕所述人员直接或间接地拥有重大表决权的企业，或是这种人员能够对其施加重大影响的企业。它包括由报告企业的董事或主要股东拥有的企业，以及与报告企业拥有共同的重要管理人员的那些企业。在考虑各种可能的关联者之间的相互关系时，应注意相互关系的实质，而不仅仅是法律形式。 2. 我国企业会计准那么关联方的界定 我国企业会计准那么第36号——关联方披露第3条对关联方作如下界定：一方控制、共同控制另一方或对另一方