理财｜WEALTHMANAGEMENT《个人养老金实施办法》解析我国个人养老金制度建设加速推进，配套细则及税收优惠安排持续完善。未来，更多符合养老特征的多元产品有望进入公众视野，个人养老金长期增长空间可期。文/王一峰董文欣编辑/白琳2022年11月4日，人力资源社会保障部（以下简称“人社部”）、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会五部委联合印发《个人养老金实施办法》。同日，多部委出台相关配套政策，个人养老金细则进一步完善。2022年以来，我国个人养老金制度建设加速推进，一方面围绕账户制、税收优惠等顶层设计不断完善，另一方面为配合个人养老金账户制的落地实施，进一步发布了针对第三支柱账户制下产品的发行、投资、销售等要求。未来，随着个人养老金顶层制度及配套政策的不断完善，养老金可投资产品范围放宽，个人养老金长期规模增长空间可期。参考美国个人退休账户（IRA）的变迁，个人养老金有望成为我国资本市场的重要支撑。完善养老保障体系第三支柱建设提速政策层面高度重视，养老金三支柱体系持续完善近年来，我国人口老龄化程度不断加深。截至2021年底，全国65岁及以上老年人口达2亿以上，占总人口14.2%。国家卫健委预计“十四五”时期我国将进入中度老龄化阶段，2035年将进入重度老龄化阶段。但与之相应的三支柱养老保障体系结构性问题凸显——第一支柱“独大”，第二支柱发展缓慢，第三支柱刚处于起步阶段。现阶段，基本养老保险基金支出压力较大城市先试行1年，再逐步推开。11月4日，多部委联合印发的《个人养老金实施办法》，正式对个人养老金制度的参加流程、信息平台管理、资金账户管理、机构及产品管理、信息披露以及监督管理等细则作出明确规定，推动税延养老保险试点与个人养老金的衔接。明确商业银行为个人资金账户开立的唯一渠道，账户将与基本养老保险关系关联，以作为信息核准、计算和享受税收优惠政策的基础；同时，延续1.2万元/年的缴费上限和可投资产品类型（见附表）。二是金融监管部门陆续推出相关配套政策，引导第三支柱规范发展。随着顶层设计逐步完善，银保监会、证监会结合此前关于养老金融产品的政策要求，进一步明确了个人养老金账户制下的产品发展要求。2018年以来，监管部门着手规范养老金融产品发展，发布的相关配套政策包括：针对保险产品的《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》《个人税收递延型商业养老保险产品开发指引》《关于开展专属商业养老保险试点的通知》；针对基金产品的《...
