2023年金融互联网背景下的商业银行金融市场风险管理研究.doc

2023届MBA论文开题报告 姓名 班级 P4 学号 研究方向 论文题目 导师姓名 开题日期 导师职称 开题报告内容： 一、 选题背景及研究的目的和意义： 选题背景 当代的互联网金融市场是以技术、资本、理念为竞争方式的市场竞争。互联网企业和大型商业银行在市场占据着竞争的优势。中小商业银行在此背景下，也起到一定开展作用，但资金规模较小，盈利模式过于单调，成为开展的瓶颈。在互联网金融逐渐向金融产业的各个领域不断渗透的背景之下，中小商业银行必须对自身的开展重新定位。 金融行业具有资本及数据密集型特征的效劳型行业，金融行业以兴旺与前沿的技术来提高效劳的质量以及创新效劳的效劳范围与领域。现有的互联网技术开展到了一定的高度，尤其是社交网络及电子领域的开展，互联网引领人们进入了数据的时代，互联网中以云计算等效劳为普遍，现在人们已经开始接受并关注互联网金融模式，商业银行的核心竞争力是风险管理能力,商业银行是否愿意承当风险、是否能够妥善管理风险,将决定商业银行的盈亏和生死。 20世纪80年代以后,随着商业银行业务经营管制的放松以及混业经营的不可逆转性,银行业经历了一场利率管制逐渐放松,存款利率不断攀升,金融竞争加剧,利率风险和流动性风险不断危机凸现,大批银行在此轮危机中倒闭。这种情形下,人们逐渐意识到市场风险似乎比信用风险更为猛烈,危害程度更高。 随着利率市场化和人民币汇率机制改革的不断深入,我国商业银行面临的风险环境已经发生了巨大改变,信用风险不再是银行业的最大敌人,市场风险已经和信用风险一起成为商业银行风险控制的重要内容。我国参加WTO后,金融市场的进一步开放,由此带来的国家竞争将使得我国商业银行的市场风险更大,随着202323年缘起美国房地产次级抵押贷款市场的次级贷款危机涉及到全球金融市场,所带来的危害至今仍没有消除,给世界经济造成了严重的破坏。在这样的背景下,风险管理尤其是市场风险再次成为人们对金融市场关注的焦点。 研究目的 互联网金融是这几年才兴起的，所以这方面的研究比拟少。本文以中小商业银行针对互联网金融模式采取的开展战略为对象来进行研究。学者归纳了前人的相关研究，主要对互联网金融市场的改革及互联网对商业银行客户效劳中心的开展环境影响进行总结，同时提出可行性对策供中小商业商业银行金融市场业务风险防范提供参考。 研究意义 在目前的形势下,如何全面分析中国商业银行所面临的市场风险,找出市场风险引起的原因,并建立完善的市场风险管理机制,提升自身的抗风险能力,增强银行的市场竞争力,对于商业银行的开展有着重要的意义，将成为商业银行更好地应对外界风险，提升内部实力的关键所在。 二、 文献综述(包括国内外研究的开展、现状、趋势及问题等)； 人们的生产生活随着信息革命发生变化。随着信息及科技的开展，都能将复杂的信息转变为度量的数字，同时互联网的出现引发了数据的迅速增长。近年来，互联网技术成为了根底金融产业的开展关键，受到大家的关注。现在对于互联网金融的研究主要还是在于以互联网技术为前提的金融创新领域。 2023年，谢平、刘海儿明确定义互联网金融模式，认为现代信息技术将对传统金融模式产生根本的影响。谢平在研究了互联网金融模式的根底理论之后，按照经济学的原理来研究其的科学性，同时通过历史的数据来判断其对经济增长的影响程度。 李波、董亮〔2023〕根据效劳模式对互联网金融进行分类，第一种是广义的互联网金融，包括了我们所说的电子银行、网上银行等新事物。而第二种那么是包括了第三方支付平台和P2P信贷等业务。第三种那么是包括了互联网小额贷款公司和互联网基金。周新旺〔2023〕指出互联网金融由于自身拥有资源开放化和本钱集约化等优势，其会对传统银行的业务带来很大的冲击。 2. 互联网技术在商业银行的应用研究 大家曾经在网上银行出现的时候对其进行研究。比方说赵雪艳〔1999)曾经针对网上银行的我国开展提出对策。赵洁〔2023〕认为通过互联网、通讯体系能够为客户提供虚拟银行的商业模式效劳，并且分析了虚拟银行的经营对策。陆春华〔2023〕分析了国外网上银行的开展情况，从网上银行的开展模式、功能、组织框架三个局部对中外网上银行进行比拟，主要是对我国网上银行的平安、业务及人才等方面进行研究。 商业银行的开展离不开信息技术的开展和应用。钱峰〔2023〕以我国商业银行为研究的切入点，研究了云计算的特征及为我国银行业所带来的机遇，潘镭〔2023〕认为云计算能够促进银行业务流程的再造。李麟、钱峰〔2023〕对移动信息技术的开展进行分析，分析其对商业银行所产生的影响。 张常胜在〔2023〕研究商业银行信息化认为商业银行信息化包括三个时期，第一时期是电子化的银行，银行的传统业务转向电子化的渠道开展；第二时期是银行的流程再造，银行实现了数据的集中及业务的流程优化；第三时期是互联网银行，通过云计算及数据挖掘平台，认为现在处于第三时期，以客户为核心进行开展是商业银行的关键。中国农业银行的电子银行部课题组〔2023〕对当代网络环境下的金融创新进行研究，其中对业务的创新、产品的创新及体制的创新等等，指出网络金融创新能够为金融业创造很大的效益，提高规模经济的优势。同时中国银行课题组〔2023〕探讨商业银行在互联网时代下的机遇和挑战，并且提出对策。 刘江涛(2023)介绍商业银行市场风险计量理论和模型的根底上,分析了金融海啸对商业银行市场风险计量的影响,同时,通过分析金融海啸对我国商业银行的影响,进而深入地剖析了我国商业银行市场风险计量的现状,并提出了在金融海啸下完善我国商业银行市场风险计量的建议. 张慧宇(2023)认为 市场风险管理能力关系到商业银行的核心竞争力，商业银行能否妥善的承当并管理风险将直接影响到商业银行的生存与开展。20世纪80年代以后随着商业银行发生了不可逆转的混业经营变革及业务经营管制的放松，商业银行经历了一场利率管制不断放松，存款利率不断攀升，金融竞争加剧的危机。商业银行的市场风险日益显现出来，商业银行也逐渐意识到市场风险对其经营带来的危害性以及进行风险管理的重要性。2023年，我国参加WTO，随着全球金融一体化的开展，我国商业银行越来越多的参与到国际银行业的竞争中，带来更多盈利时机的同时也遇到了更多前所未有的挑战。首先，随着我国汇率与利率市场化进程的加快、资产证券化试点工作在各大商业银行中的逐步推进以及中间业务中特别是表外业务规模的不断扩大使得商业银行面临着越来越大的市场风险;商业银行持有的交易性资产逐年增加，商业银行的非传统类账户也面临着越来越大的市场风险。其次，传统的分业经营界限越来越模糊，商业银行混业经营必将成为未来金融市场开展的趋势。金融衍生工具的不断创新以及与银行自身业务的不断融合，给银行利润增值保值的同时，也引发了重大的金融风险。在目前的金融形势下，全面分析商业银行所面临的市场风险，找出引起市场风险的原因，并建立完善的管理市场风险的机制，提升商业银行自身的抗风险能力，增强银行在金融市场的核心竞争力，成为商业银行一个亟待解决的课题。本文以阅读大量相关文献，总结前人研究成果为根底，从经济学、金融学和计量经济学等专业知识的角度出发。采用文献分析和比拟分析相结合，定性与定量分析相结合以及实证分析的方法，以我国商业银行在现阶段经营中面临的主要市场风险为切入点进行研究，对加强我国商业银行的的市场风险管理，提升商业银行的核心竞争力，保证我国金融体系平稳，健康的运行有着非常重要的理论指导和现实意义。具体而言: 首先阐述了商业银行市场风险的相关概念以及理论根底，分析了我国商业银行市场风险的成因以及商业银行现阶段风险管理存在的主要问题，其次，使用Eviews以利率风险为对象运用VaR的半参数方法对上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)的800个样本进行量化分析;运用历史模拟法对2023年1月4日至2023年12月31日期间共730个交易日，美元、欧元和日元对人民币的汇率作为样本数据进行实证分析。最后，在总结实证分析的结果以及借鉴西方国家商业银行市场风险管理的先进管理经验根底上，探讨并提出完善现阶段我国商业银行市场风险管理的建议与对策。 孙志强〔2023〕提出近些年来，全球的金融体系一直处于一个较为动乱的时期。202323年开始爆发的次贷危机，逐步开展成为全球性的金融危机，对金融体系和实体经济造成了重创的同时，暴露出了金融监管制度和理念上的缺陷，也凸显了商业银行在复杂的金融形势下进行有效市场风险管理的重要性。在此背景下，巴塞尔协议Ⅲ应运而生，并在2023年首尔举行的G20峰会上获得正式批准实施。另一方面，随着我国利率市场化和汇率体制改革的逐渐深入，以及金融创新的快速开展，我国的商业银行面临着越来越复杂的市场风险。在我国商业银行市场风险管理水平相对较为落后，专业人才相对匮乏的情况下，中国银监会根据新巴塞尔协议的相关标准和要求，先后出台了一系列相关的规章制度，以提升我国商业银行市场风险管理意识和管理水平。本文在上述宏观背景下，希望通过对目前我国大型商业银行市场风险量化管理主要手段的梳理，对照监管的相应要求，分析我国商业银行市场风险管理在理论上和实践中的缺乏，并提出相应的政策建议。在目前对于我国商业银行市场风险管理领域的研究中，鲜有从银行自身业务出发，结合自身市场风险量化管理主要手段，探讨银行业市场风险管理及监管的研究。本文拟从这个角度展开，着眼于分析目前我国大型商业银行比拟主流的市场风险管理手段，以及对近期监管对于市场风险内部模型法计提资本的新要求的应对措施。另外，目前中国银监会正在进行我国第一批商业银行使用市场风险内部模型法进行市场风险监管资本计提申请的评估工作，作者拟在本文中表达此项评估工作的最新进展。 李亮仔，谭德俊〔2023〕认为由于金融市场自由化程度的加深和银行业的扩张，使得各金融市场间的联系日益紧密，金融市场业务风险的传递更加迅速。伴随着金融市场的日益开展和金融衍生产品的不断创新，势必会带来越来越大的市场风险和对市场风险的进一步转移甚至放大，造成由于金融产品市场价格波动引起的投资者可能的巨大损失。从巴林银行的倒闭、日本大和证券巨额交易亏损、住友银行巨额损失，到202323年爆发的美国次贷危机，以及随后的美国五大投资银行相继倒闭或被收购和世界性的经济危机，无不局部地或整个地影响着世界的金融平稳运行，威胁着经济的持续健康开展，同时也无一不说明市场风险的巨大的破坏性。随着金融(衍生)产品的创新和其交易量的扩大，由于价格变动引起的市场风险也日益增大，怎样精确计量和有效控制市场风险对金融机构特别是商业银行具有极其重大的现实意义。 本文构建适合我国商业银行的市场风险计量模型并在此根底上研究经济资本配置，试图通过资本拨备缓冲市场风险给商业银行带来的冲击，降低市场风险造成商业银行破产的可能性。本文研究的理论根底是计量市场风险的VaR模型和经济资本配置的原理。本文首先介绍了研究背景和意义及其国内外市场风险计量和经济资本配置的相关文献；第二局部介绍了市场风险的计量和经济资本配置理论与方法；第三局部那么是利用VaR模型的理论和方法计量了市场风险中的汇率风险，股票风险和利率风险并对其怎样配置经济资本做了实证分析；第四局部是本文的结论与建议。本文的实证研究说明计量市场风险的VaR模型也适合我国的商业银行市场风险计量，GARCH(1，1)模型可以更有效地计量汇率风险，然而由于我国股票市场的波动性太大，会给商业银行带来巨大的损失，所以建议我国商业银行尽量少持有股票类资产。 三、 主要研究内容和拟解决的主要问题 主要研究内容 本文首章是绪论，其主要内容是本文的研究意义、研究思路及创新点。 本文第二章阐述了相关研究现状。阐述互联网开展的背景，并且通过文献综述阐述中小商业银行的开展状态。 本文第三章分析了互联网金融对商业银行金融市场管理所带来的影响，其中包括了金融市场业务现状的介绍，以及存在的影响分析。 本文第四章是以XX银行为例具体分析金融互联网背景下的商业银行金融市场风险。