2023年基于供应链金融的中小企业预付账款融资研究.docx

学校代码：10484 学 号： 河南财经政法大学 HENAN UNIVERSITY OF FINANCE AND ECONOMICS 自学考试（金融管理专业）本科生论文 论文题目：基于供应链金融的中小企业预付账款融资研究 专业名称： 工作单位：[此处键入工作单位] 作者姓名：[此处键入学生姓名] 基于供应链金融的中小企业预付账款融资研究 摘 要 中小企业在我国经济地位高，可以增长经济、增加税收、增加工作岗位。但是中小企业现在融资困难，拖了中小企业的开展的后腿，融资难使中小企业需要解决的首要问题。这几年，国内商业银行推出的供应链金融效劳方案,帮中小企业解决了融资难的问题,同时提升了供应链的稳定性及整体价值，让经济业界和学术界都重视起来。中小企业融资渠道单一，融资本钱高昂，银行贷款困难，都使其融资困难。融资难已经阻碍了中小企业的持续开展。中小企业融资难为切点,引出供应链金融，但重点研究的是预付账款融资模式下的中小企业融资。中小企业在我国无论是税收方面还是就业以及其他方面都很重要，融资难阻碍了中小企业生存成长。所以为了解决融资难，无论是国家政府部门，还是经济学者或企业自身都在寻找对策。供应链金融是近几年新出的解决对策。 关键词： 供应链金融，中小企业，预付账款，融资 Small and medium-sized enterprises based on supply chain finance financing research advance payment ABSTRACT Small and medium-sized enterprises in our country's high economic status, can increase economy, raise taxes and increase jobs. But small and medium-sized enterprise financing difficult now, drag the development of small and medium-sized enterprises, financing difficulties to make this the prime problem of the small and medium-sized enterprises need to solve. In recent years, domestic commercial Banks to launch a service supply chain finance solutions, to help solve the problem of the financing difficulties of small and medium-sized enterprises, enhance the stability of the supply chain and value at the same time, make the economy in the industry and academia. The single financing channel, the high cost of financing, bank loans difficult, make its financing difficulties. Financing difficulties have hindered the sustainable development of small and medium-sized enterprises. Small and medium-sized enterprise financing difficult to tangent point, which leads to the supply chain finance, but the focus is the study of the advance payment financing mode of small and medium-sized enterprise financing. Small and medium-sized enterprises in our country, both taxes and employment and other aspects are important, financing difficulties hampering the growth of small and medium-sized enterprises survive. So, in order to solve the financing difficulties, national government agencies, or economic scholars and enterprise itself is looking for countermeasures. Supply chain finance is new solutions in recent years. KEYWORDS：supply chain finance, small and medium-sized enterprises, the advance payment and financing 目 录 1 绪论 1 1.1 研究目的及意义 1 1.1.1 研究的目的 1 1.1.2 研究的意义 1 1.2 国内外研究现状 1 1.2.1 国外研究动态 1 1.2.2 国内研究动态 2 1.3 主要研究内容、方法与创新 3 1.3.1 主要研究内容 3 1.3.2 研究方法和创新之处 4 2 中小企业融资现状及存在的问题 5 2.1 中小企业开展现状 5 2.2 中小企业融资现状 5 2.2.1 中小企业融资状况有所改善 5 2.2.2 中小企业融资方式多元化 6 2.2.3 融资难的情况仍然严重 6 2.3 中小企业融资难成因 6 2.3.1 内部因素 6 2.3.2 外部因素 7 3 基于供应链金融的预付账款融资模式 8 3.1 供应链金融概述 8 3.1.1 供应链金融的定义和特点 8 3.1.2 供应链金融的三种主要模式 8 3.1.3 供应链金融中三种模式比照 9 3.2 预付账款融资模式 11 3.2.1 预付账款融资模式的定义 11 3.2.2 预付账款融资模式风险分析 11 3.2.3 预付账款融资运用到企业的过程 11 4 中小企业中预付账款模式成效分析 13 4.1 传统供应链金融模式分析 13 4.2 模型的假设与定义 13 4.3 预付账款本钱收益分析 15 4.3.1 资金流向分析 15 4.3.2 收益分析 15 5 其他问题及解决方法 17 5.1 其它问题 17 5.1.1 我国缺乏对中小企业融资的政策扶持 17 5.1.2 金融管理机构不完善 17 5.1.3 中小企业自身能力弱 17 5.2 解决对策 18 5.2.1 企业自身 18 5.2.2 社会体系 18 5.2.3 政府职能 18 参考文献 20 后 记 22 1 绪论 1.1 研究目的及意义 1.1.1 研究的目的 中小企业在21世纪，在我国乃至世界的经济中都占据一席。中小企业在我国不计其数，因为总量巨多，增长了就业，使社会更稳定。中小企业使国民经济开展的更好更快。中小企业虽然是我国经济开展的主力军，但是它在开展过程中也有许多阻碍。如融资困难、法律法规不完善、企业市场竞争能力不强等。中小企业融资渠道单一，融资本钱高昂，银行贷款困难，都使其融资困难。融资难已经阻碍了中小企业的持续开展。 在这种情况下，银行、中小企业和供应商开始合作, 创造了供应链融资模式。本文主要讲供应链融资中的预付账款融资模式。预付账款融资模式为中小企业融资困境提供了思路,扩大了中小企业动产质押等信贷效劳方式。 1.1.2 研究的意义 （1）预付账款融资模式使得中小企业向更好的经济开展方式转型。我国“十二五〞在经济方面正处于转型升级的关键期，政府出台了很多扶持中小企业的金融机构的政策，推动供应链金融模式开展优化,这些都说明了预付账款融资模式促进中小企业转型。 （2）探讨预付账款融资如何更好地解决中小企业融资难。预付账款融资模式优势很大，可以优化产业结构,让银行、核心企业、中小企业共同合作，互利互惠，让我国经济更好地开展。 1.2 国内外研究现状 1.2.1 国外研究动态 供应链金融并不是最近才提出来的观念,国内外有很多针对预付账款融资模式的研究。 在过去几年时间里，社会经济体系不断开展完善，对于供应链金融已经有统一的定义。在国外，有许多学者都对供应链金融开展了研究。Allen N Berger(2022)等人最早提出了关于中小企业融资的一些新的设想及框架,首次提出有关供应链金融的思想[1]。Berger(2022)利用供应链金融思想考虑了中小企业融资问题并给出新的设想[2]。Hoffmann（2023）在供应链金融的一些概念性分析中提出的供应链金融的定义比较标准。他把金融供应链视为供应链中的组织,包括外部效劳提供者在内,通过方案、执行和控制金融资源在组织间的流动来共同创造价值。 国外对于供应链融资的应用、风险也有些许研究。Anonymous（2023）在Ariba公司；Ariba全球最正确供应链金融解决方案中中表示供应链融资已成为一个高度竞争的空间与一个混合的银行和非银行提供融资和网络工具。旨在使买家延长应付账款周转天数（DPO），而使他们的供应商网络得到更早获得信用、获得更实惠的线[4]。Lai G M,Debo L G,Sycara K(2023)在供应链中的库存风险中认为完善升级融资模式中的管理，降低本钱,增加利润减少风险。提高支付结算的自动化程度减少运作本钱,提高运作透明度。这些减少了对运营资本的需求,使货物流动和发票处理的过程得到加速,加强了货款的管理[5]。 1.2.2 国内研究动态 罗齐、朱道立（2022）在融通仓及其运作模式初探中在全面分析研究了供应链金融模式后，提出了“融通仓〞。他认为“融通仓〞可以适用于中小企业的所有工程,并建议用来解决中小企业的融资问题[6]。杨绍辉（2023）在从商业银行的业务模式看供应链融资效劳中提出了预付账款、存货以及应收账款融资三种融资模式，使物流企业不同的流动现金需求得到满足[7]。闫俊宏、许祥秦(2023)在基于供应链金融的中小企业融资模式分析中分析供应链金融融资模式的优点和缺点。他认为这种模式缓解了我国中小企业当下的融资困境,但是也让一些中小企业不能通过供应链金融融资贷款[8]。 供应链金融应用中存在风险，中小企业运用供应链融资模式的时候应仔细规划，减小风险，稳重经营。曾祥师、邹睿蓉(2023)在探讨物流银行业务运作模式及其风险防范中研究了在预付账款融资下，合作的中小企业和供应商在合作中有可能出现的风险，并对这些风险因素进行讨论[9]。白少布(2023)在基于供应链保兑仓融资的企业风险收益合约研究中发现在保兑仓融资模式中，参与的中小企业和银行可以收益增加，到达双赢[10]。王玉洁(2023)在供应链金融中保兑仓融资与运作决策结合风险因素，研究在保兑仓融资模式下卖方和买方的运营决策对供应链绩效的影响，证明预付账款融资模式下的供应链绩效比资金约束型供应链大[11]。汤川(2023)在基于预付账款的贸易融资模式、优势及风险分析——以徽商银行A支行为例通过真实的案例