阿里巴巴集团2020年9月份季度业绩.pdf

2020年11月5日2020年9月份季度业绩免责声明2本报告载有前瞻性陈述。该等陈述乃根据1995年美国私人证券诉讼改革法案(U.S.Private SecuritiesLitigation Reform Act of 1995)中的安全港条文作出。该等前瞻性陈述可通过如将要、预期、预计、未来、拟、计划、相信、估计、潜在、继续、持续、目标、指引等用语及类似陈述来识别。此外，任何不属过往事实的陈述，包括有关阿里巴巴战略及业务规划的陈述，关于阿里巴巴业务发展及收入增长的信念、预期及指导，本公告中所述业务前景及管理层看法以及阿里巴巴的战略及运营计划均属前瞻性陈述或包含前瞻性陈述。阿里巴巴亦可能在其提交予美国证券交易委员会（证交会）以及于香港联合交易所有限公司（香港联交所）网站发布的定期报告、公告、新闻稿件及其他书面材料中做出前瞻性陈述或由其高级职员、董事或雇员向第三方口头作出有关陈述。前瞻性陈述涉及内在风险及不明朗因素。多种因素均可导致实际业绩大幅偏离任何前瞻性陈述所包含的结果，包括但不限于以下事项：新冠肺炎疫情的影响；阿里巴巴的预期收入增长；阿里巴巴的目标及战略；阿里巴巴的未来业务发展；阿里巴巴维持其数字经济体的可信赖状态的能力；与持续投资阿里巴巴业务与战略收购及投资有关的风险；阿里巴巴保持或增加其收入或业务的能力；阿里巴巴持续有效竞争及维持及改善数字经济体网络效应的能力；公司文化；阿里巴巴持续创新的能力；与运营一家复杂且庞大的公司有关的风险及挑战；与国际及跨境业务及其运营，包括保护主义或国家安全政策有关的风险；由国家之间的竞争及地缘关系紧张而增加的不确定性；影响阿里巴巴业务运营的法律、法规及监管环境的变动；隐私及监管问题；安全漏洞；与我们业务合作伙伴（包括但不限于蚂蚁集团）的表现有关的风险；及中国乃至全球整体经济及商业环境的波动以及与上述任何一项相关或与之有关的假设。有关此方面及其他风险的进一步资料均包括在阿里巴巴于证交会的备案以及于香港联交所网站发布的公告内。本报告中所提供的所有信息均截至本业绩公告日期止并基于我们认为截至该日期合理的假设，阿里巴巴集团并不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务，惟适用法律另有规定则除外。财务业绩48.81亿移动月活跃用戶(1)注：除另有注明外，以上资料截至2020年9月30日止三个月。(1)截至2020年9月30日止一个月，中国零售市场移动月活跃用户数，在有关月份，该月内至少有一次访问或登录我们的某些移动APP的独立移动设备的数量。(2)截至2020年9月30日止十二个月，中国零售市场年度活跃消费者数。(3)人民币兑换美元按人民币6.7896元兑1.00美元的汇率折算，即2020年9月30日美国联邦储备局H.10统计资料所载之汇率。9月份季度财务业绩亮点30%同比收入增长7.57 亿年度活跃消费者(2)60%同比云计算收入增长29%同比核心商业收入增长人民币412亿元(61亿美元)(3)经调整EBITA收入云计算盈利及现金流消费者人民币405亿元(60亿美元)(3)非公认会计准则自由现金流收入同比增长30%，主要由中国零售商业、云计算业务及菜鸟物流服务的强劲收入增长所驱动。9月份季度收入5注：(1)自本季度开始，为更好反映我们对商家的价值创造，我们把原先列报的佣金收入结合为客户管理收入的一部分。可比期间数字亦已依据该列示方式作出相应调整。(2)中国零售商业下其他收入主要由我们的新零售及直营业务（主要包括天猫超市、盒马、进口直营和银泰）产生。(3)自2020年6月份季度开始，因自研线上游戏业务已跨越了孵化阶段，我们把该业务的收入由创新业务及其他分部重分类至数字媒体及娱乐分部。此重分类是依据我们如何管理及监察分部表现。可比期间数字亦已依据该列示方式作出相应重分类。收入明细人民币百万元%占收入比例%同比变动核心商业：中国零售商业 客户管理(1)69,33845%20%其他(2)26,13217%44%95,47062%26%中国批发商业3,6372%11%跨境及全球零售商业7,7895%30%跨境及全球批发商业3,5102%44%菜鸟物流服务8,2265%73%本地生活服务8,8396%29%其他3,4512%63%核心商业合计130,92284%29%云计算14,89910%60%数字媒体及娱乐(3)8,0665%8%创新业务及其他(3)1,1721%10%总计155,059100%30%截至2020年9月30日止三个月74 80 87 2019年9月30日2020年6月30日2020年9月30日50 49 57 2019年9月30日2020年6月30日2020年9月30日69月份季度成本趋势110 129 149 2019年9月30日2020年6月30日2020年9月30日635 826 846 2019年9月30日2020年6月30日2020年9月30日54%54%注：截至所示日期止三个月。53%5%6%6%9%9%8%4%5%3%营业成本（不含股权激励费用）（人民币亿元）%占收入比例产品开发费用（不含股权激励费用）（人民币亿元）%占收入比例销售和市场费用（不含股权激励费用）一般及行政费用（不含股权激励费用）（人民币亿元）（人民币亿元）%占收入比例%占收入比例核心商业云计算数字媒体及娱乐(2)创新业务及其他(2)未分摊(3)合并2020年9月季度收入(4)（百万元）人民币130,92219,283美元29%同比人民币14,8992,194美元60%同比人民币8,0661,188美元8%同比人民币1,172173美元10%同比-人民币155,05922,838美元30%同比2020年9月季度经调整EBITA(4)（百万元）人民币45,9586,769美元人民币(156)(23)美元人民币(710)(105)美元人民币(2,381)(351)美元人民币(1,495)(220)美元人民币41,2166,070美元2020年9月季度经调整EBITA 利润率（%）35%35%(1)%(1)%(9)%(9)%(203%)(203%)-27%27%9月份季度经营分部信息(1)7注：(1)分部信息已经抵销内部交易的影响。(2)自2020年6月季度开始，因自研线上游戏业务已跨越了孵化阶段，我们把该业务的业绩由创新业务及其他分部重分类至数字媒体及娱乐分部。此重分类是依据我们如何管理及监察分部表现。可比期间数字亦已依据该列示方式作出相应重分类。(3)未分摊费用主要为未分摊至各分部的公司行政费用及其他杂项费用。(4)人民币兑换美元按人民币6.7896元兑1.00美元的汇率折算，即2020年9月30日美国联邦储备局H.10统计资料所载之汇率。跨境及全球批发商业中国批发商业跨境及全球零售商业Tudou中国零售商业菜鸟网络本地生活服务89月份季度按分部划分的经调整EBITA信息核心商业交易市场经调整EBITA同比增长12%至人民币50,940 百万元（7,503百万美元）。核心商业经调整EBITA同比增长19%至人民币45,958百万元（6,769百万美元），主要由于核心商业交易市场经调整EBITA的增长，以及本地生活服务业务的亏损减少。核心商业经调整EBITA利润率为35%。云计算收入同比增长60%至人民币14,899百万元（2,194百万美元），增长主要由于来自互联网、金融及零售行业的客户收入。经调整EBITA亏损为人民币156百万元（23百万美元）。数字媒体及娱乐收入同比增长8%至人民币8,066百万元（1,188百万美元），增长的主要原因是来自线上游戏收入增长，部份被客户管理收入的减少所抵销。经调整EBITA亏损为人民币710百万元（105百万美元）。创新业务及其他收入同比增长10%至人民币1,172百万元（173百万美元）。经调整EBITA亏损为人民币2,381百万元（351百万美元）。2019年9月份季度（人民币百万元）2020年9月份季度（人民币百万元）1,2,3,420,00025,00030,00035,00040,00045,00050,00050,940(4,982)亏损汇总45,95819%同比(4,742)亏损汇总41,21628%同比A(156)B(710)C(2,381)D(1,495)1,2,3,420,00025,00030,00035,00040,00045,00045,610(7,036)亏损汇总38,574(6,483)亏损汇总32,091A(521)B(2,380)C(1,744)D(1,838)A.云计算B.数字媒体及娱乐C.创新业务及其他D.未分摊1.本地生活服务2.国际：Lazada3.新零售和进口直营4.物流：菜鸟核心商业经调整 EBITA经调整EBITA核心商业交易市场经调整 EBITAA.云计算B.数字媒体及娱乐C.创新业务及其他D.未分摊1.本地生活服务2.国际：Lazada3.新零售和进口直营4.物流：菜鸟核心商业经调整 EBITA经调整EBITA核心商业交易市场经调整 EBITA99月份季度其他财务指标截至2020年9月30日止三个月的权益法核算的投资损益为收益人民币4,244百万元（625百万美元），2019年同期为损失人民币11,960百万元。我们均延后一个季度确认所有权益法核算的投资损益。截至2020年9月30日止三个月的权益法核算的其他投资收益，相较上季度的权益法核算的其他投资损失，主要由于我们权益法核算的被投资企业的财务表现均有所改善。注：(1)人民币兑换美元按人民币6.7896元兑1.00美元的汇率折算，即2020年9月30日美国联邦储备局H.10统计资料所载之汇率。(2)其他主要包括对于权益法核算的被投资企业的无形资产摊销及与授予我们权益法核算的被投资企业的员工的股权激励相关费用。截至所示日期止三个月2019年9月30日2020年6月30日2020年 9月30日（人民币百万元）（人民币百万元）（人民币百万元）(百万美元)(1)权益法核算的投资(损失)收益-蚂蚁集团-3,0344,681689-其他(2)(1,471)987145减值损失(11,590)-(5)-由于所持股份被摊薄帶來的损失(20)(6)(3)-其他(2)(348)(1,208)(1,416)(209)总计(11,960)3494,2446259月份季度现金流及资本性支出2020年9月30日，现金、现金等价物和短期投资金额为人民币405,912百万元（59,784百万美元），而2020年6月30日为人民币381,578百万元。本季度经营活动产生的现金流量净额为人民币54,296百万元（7,997百万美元），较2019年同期增长15%。自由现金流（一项非公认会计准则流动性指标）增长33%至人民币40,540百万元（5,971百万美元），主要由于我们盈利的稳健增长。本季度资本性支出为人民币14,280百万元（2,103百万美元），包括购置与企业园区有关的土地使用权及在建工程的现金支出。资本性支出305 405 2019年9月30日2020年9月30日60亿美元注：(1)自由现金流指我们的合并现金流量表中列报的经营活动产生的现金流量净额减去购置物业及设备（不包括购置与企业园区有关的土地使用权和在建工程）和其他无形资产，以及从经营活动产生的现金流量净额中剔除我们的中国零售市场商家存入的消费者保护基金的资金。在2020年6月份季度以前，我们亦自投资活动产生的现金流量中减去购置获授权版权,而在我们采用ASU 2019-02 娱乐电影其他资产电影成本（副主题926-20号）及娱乐广播公司无形资产商誉及其他（副主题920-350号）后，该购置获授权版权的现金支出的归类已变更至经营活动，并不作追溯应用。(2)经营资本支出指购置物业及设备（不包括与企业园区有关的土地使用权和在建工程）。92 119 7 2019年9月30日2020年9月30日与企业园区有关的土地使用权及在建工程经营资本支出99143(2)24非公认会计准则自由现金流(1)（人民币亿元）（人民币亿元）10截至9月30日止三个月2