2023年国际金融十大事件.doc

20192019 年国际金融十大事件年国际金融十大事件 01 美国启动放宽金融监管 6 月 8 日，美国众议院通过金融选择法案。主要内容包括：修订或废除多德弗兰克法案；重新定义监管部门职权；改革消费者金融保护局；改革美联储并撤销金融研究办公室；改善证监会执法问题；取消对破产银行的政府兜底，并减轻中小社区银行的监管压力等。此外，美国财政部于 6 月建议修改银行压力测试基准、放宽银行经营坐盘业务和限制消费者金融保护局权力；并于 10 月建议放宽信息披露要求和私募投资者认可定义、提高众筹资金上限等监管措施。02 美国国会通过税改法案 12 月 20 日，美国国会参众两院通过了最终版本的税改法案，为 30 年来最彻底的税改法案，减税规模为 1.5 万亿美元。其中企业税率将从 35%降到 21%；海外利润汇回征税 15.5%；个人所得税起征点上调，最高税率从 39.6%减为 37%。税改法案实施后将有助于吸引海外的产业资本回流，但可能导致美国财政赤字和政府债务大幅上升。03 美联储换帅在即 货币政策料延续 11 月 2 日，特朗普宣布提名现年 64 岁的美联储理事杰罗姆鲍威尔于 2018 年2 月接替耶伦出任下届美联储主席，成为 30 年来首位不具有经济学博士学位的美联储主席。自 2015 年 12 月以来，美联储已加息 5 次，并于 2017 年 10 月开启缩减资产负债表计划。鲍威尔在提名听证会上表示，预计联邦储备基金利率将进一步提高，美联储资产负债表的规模将继续缩减；美联储将继续支持美国经济全面复苏，保持就业市场持续走强，推动通胀率逐步升至 2%的目标，显示其将延续美联储的现行政策，继续谨慎渐进地推动货币政策正常化。04 中国通过制度化建设强化统筹监管协调 第五次全国金融工作会议决定设立的国务院金融稳定发展委员会已于 11 月 8 日正式成立，意味着中国金融业监管格局从原来的“一行三会”升级为“一委一行三会”。作为国务院统筹协调金融稳定和改革发展重大问题的议事协调机构，该委员会明确了五方面主要职责：落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署；审议金融业改革发展重大规划；统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项；分析研判国际国内金融形势，做好国际金融风险应对；指导地方金融改革发展与监管。05 中国金融业对外开放进入加速期 11 月 10 日，中国在中美元首北京会晤经济成果吹风会上表示，将取消对中资银行和金融资产管理公司的外资单一持股不超过 20%，合计持股不超过 25%的持股比例限制，实施内外一致的银行业股权投资比例规则；将单个或多个外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的投资比例限制放宽至 51%，上述措施实施三年后，投资比例不受限制；三年后将单个或多个外国投资者投资设立经营人身保险业务的保险公司的投资比例放宽至 51%，五年后投资比例不受限制。06 日本金融厅调整监管规定 日本于 4 月 1 日起正式施行银行法修订案细则，主要内容包括：强化金融集团控股公司对集团的管理，银行子公司可不再设置风险管理和内部审计部门；可集约化管理集团内共通性、重复性业务；金融企业对相关 IT 企业的投资将放宽；对从事虚拟货币与法定货币之间兑换业务的企业将实行登录制管理。5 月 26 日，日本又完成银行法新修订案，规定金融机构有义务为应用程序编程接口（API）的导入进行相关内部机制的完善，并有义务在修订案正式实施后 9 個月内公布与金融科技企业等合作的方案框架；以及限制区域性银行持有的国债和海外债券等规模在其自有资本的 20%以内。11 月，日本金融厅考虑将外汇保证金交易的杠杆上限从当前的 25 倍调降至 10倍，以降低风险。07 主要国家货币政策显分歧 继美国率先加息和缩表以来，11 月 2 日，英格兰银行将利率调升 25 个基点至0.5%，为 2007 年 7 月以来首次加息，同时继续维持购入 4320 亿英镑的国债及100 亿英镑的公司债规模。欧央行于 10 月 26 日宣布继续维持边际贷款机制利率 0.25%、存款利率-0.4%、再融资利率 0%不变，同时延长购债计划至 2018 年9 月，但从 2018 年 1 月起每月购债规模从 600 亿欧元缩减至 300 亿欧元，释放出逐步退出量化宽松的信号。而日本央行在 10 月末宣布继续维持短期利率在-0.1%和 10 年期国债收益率在 0%左右的目标值，并继续每年从金融机构购买 80万亿日元国债的政策，显示欧美与日本货币政策的分歧转趋明显。08“脱欧”令伦敦金融中心地位面临挑战 2 月，欧盟委员会制定草案，将确保区域内金融机构运作的平等性，通过规章制度加强监管，不让非欧盟金融机构钻空子规避欧盟金融监管。此举将令“脱欧”后占英国经济举足轻重的金融业难以维持其准入欧盟单一市场的待遇。由于“脱欧”谈判诱发不确定性，银行业出现出逃迹象。据欧盟统计，自 2016 年6 月到 2017 年 6 月，欧洲各大银行已从英国撤资 3500 亿欧元。09 欧盟对意大利政府救助银行网开一面 6 月，在意大利多家银行因不良贷款过多而濒临破产之际，欧盟批准了意大利政府向其最大的联合圣保罗银行支付 52 亿欧元，用以收购陷入困境的地方银行威尼托银行和维琴察大众银行的良好资产，另用 120 亿欧元担保圣保罗银行的潜在损失。7 月，欧盟又批准意大利政府动用 54 亿欧元用于弥补第四大的西雅那银行 81 亿欧元的资本金缺口，政府持股从 4%增至 70%并重组该行，从而暂时化解了银行业危机。10 欧盟委员会宣布改革欧元区计划 欧盟于 12 月 6 日提出的建议主要包括：将欧洲稳定机制（ESM）下由各国政府运营的 5000 亿欧元救援基金改造为由欧盟监测救援条件的欧洲货币基金（EMF），以便在处理危机时发挥更多作用；在欧委会高级成员中任命一名“经济和财政部长”，于 2019 年 11 月新一届欧委会正式就任，负责监管欧洲货币基金，确定和协调各国经济和财政政策；对实行经济和劳工市场结构性改革较佳的成员国提供奖励，并对有意加入欧元区的国家提供技术和金融支持；将各国间签订的“财政契约条约”并入欧盟法律，以强化财政规则及加强欧元区 19 国抗衡危机的能力。（中银香港供稿）endprint