2023年金融控股存在的问题及战略.docx

金融控股存在的问题及战略 金融控股公司是指在母公司控制和影响下，由银行、证券、保险等两个或两个以上具备独立法人地位的金融机构组成，形成主营金融业务的金融控股集团。金融控股公司是金融业综合经营的重要组成局部，是西方国家金融自由化、市场和现代信息技术开展的产物。金融控股公司作为多元化经营的金融企业集团，采取集团控股、联合经营的模式，能够通过法人企业的方式来躲避风险。 一、我国金融控股公司的开展现状 目前，中国的金融控股公司主要分为四种类型。第一类是以光大集团、中信集团为代表的金融机构形成的控股集团;第二类是以中银集团为代表的国有商业银行独资或合资成立的金融控股公司;第三类是以海尔集团为代表的产业资本投资形成的金融控股集团;第四类是以上海国有资产经营为代表的地方性金融控股集团。 我国的金融企业相对于国际上的大型金融企业，大多规模较小，抗风险能力较弱，业务种类也比较单一，难以满足客户高效、快捷、多样化的业务需求，从而缺乏国际竞争力。由于我国实行分业监管，各监管机构各自独立，监管职能并不具备系统的协调合作机制，也不能充分利用金融机构的资源。因此，我们应当不断推动金融控股公司的开展，以增强我国金融业的国际竞争力。可以说，金融控股公司是我国金融由分业经营向混业经营渐进的现实选择，是由金融分业向混业过渡的桥梁。 二、我国金融控股公司风险控制存在的问题 金融控股公司属于多元化经营的金融企业集团，能够向客户提供全方位的金融效劳，实现了金融业务多元化和资产多元化。但是也正是因为如此，金融控股公司复杂的组织结构和宽泛的经营范围使其面临着诸多问题，特别是在风险控制方面，存在问题尤为突出。 （一）关联交易风险 金融控股公司内部关联交易是指金融控股公司内部各子公司之间以及子公司与母公司之间发生的资产和负债。一般而言，金融控股公司的关联交易包括资金、产品和信息的相互划拨与传递，相互担保、抵押，为了避税或逃避监管的目的相互转移利润等等。内部关联交易在目前的市场运营中不可防止，它可以降低金融控股公司的运营本钱，提高效率。但是如果不能对内部关联交易进行有效控制，使其过度开展，就会使风险在公司内部扩散，其对社会的危害远远大于其带来的收益。 （二）信息披露风险 我国目前没有针对金融控股公司信息披露的相关要求，也没有具体的标准与规定。金融控股公司为了实现集团的开展，很有可能通过成员之间的内部交易来实现其特定的开展目标，而大量内部交易的存在会导致同一笔资金在母公司和子公司的资产中同时反映，重复计算的情况极为普遍。另外，由于金融控股公司经营多种业务，这样就有可能与客户产生冲突，为了保护自身利益不受损失，金融控股公司就有可能会利用信息不对称伤害客户利益以寻求自身利益最大化。因此，金融控股公司的结构复杂性就导致信息披露难度加大，信息披露的随意性加大，大量虚假信息的存在必然会引发风险。 （三）资本管理风险 金融控股公司的股权结构比较复杂，由于母公司的资金通过投资控股对子公司拥有支配权，同一笔集团公司外注入的资本金，就可能在母公司和子公司的资产负债表中同时反映，但是对于子公司而言，这局部资金并不是真正意义上的股权资本，不具备实质上的抗风险能力，参加子公司再将这笔资金投资孙公司或者其他子公司，那么容易造成资本金的屡次重复计算，导致财务杠杆过高，进而会影响公司的金融平安。 三、我国金融控股公司风险控制的应对策略 随着市场竞争的加剧，金融创新的不断开展以及金融全球化趋势的推动，金融控股公司已经成为我国金融业开展的趋势和目标。而我国假设期望金融控股公司健康开展，必须严格控制风险，构建金融控股公司的风险控制体系。 （一）建立完善内控机制 金融控股公司成员之间业务相互交叉，一个成员的经营状况很有可能会影响公司的其他成员。所以，建立科学的内控机制就显得十分重要，如果期望阻止风险在公司之间传递，建立"防火墙"制度势在必行。 "防火墙"制度是一种制度安排，能够割断各种业务之间的风险传递。通过这种安排，在多元化金融集团内部某一部门中的某些人所掌握的信息不会直接或间接地被集团其它部门的人所掌握或利用，从而保证每一个部门不是依靠牺牲本部门或其它部门客户和股东的利益来获得盈利。"防火墙"主要包括三类：第一类是业务"防火墙"，主要功能用于规定公司内部组织和管理结构等方面的内容，保证信息透明且不阻碍内外部审计。其次是资金"防火墙"，主要功能是限制资金随意在金融控股公司内部流动，防止出现损害投资方相关当事人利益的情况。第三是信息"防火墙"，主要功能在于防止有害信息在母公司与各公司之间流动，杜绝滥用信息和内部交易的发生。 （二）标准信息披露机制 加强对金融控股公司的信息披露管理，有利于减少由于监管方与被监管方信息不对称而导致的监管缺失，也有利于政府及其他相关机构对金融控股公司进行有效金融监管和市场约束。因此，完善信息披露制度至关重要。 标准信息披露机制，首先我国要尽快出台金融控股公司信息披露暂行方法，通过该方法来约束金融控股公司的信息披露活动，使之能够定期向监管者报告其相关的交易，提供控股公司的公司治理结构和控股结构的变动、控股公司内部的相互支持、关联交易、担保、财务信息等，并且能够保证信息的真实、准确、完整及时。其次，要建立一套完善的公司内部核查机制，制定准那么对公司内部信息的传递制定严格的标准，使监管当局和投资者都能够对金融控股公司的根本状况有真实的了解和准确判断。最后，要建立信息披露的正向机制，作为金融监管部门，应当核查金融控股公司的信息披露情况，对于能够真实准确披露相关信息的公司给予政策上的优惠，例如，降低信贷的难度和本钱，增加税收优惠等等;而对于制造虚假信息的公司，那么加大惩罚力度，提高交易本钱，以保证市场拥有一个相对健康的开展环境。 （三）实施严格资本管理 资本管理是金融监管部门要特别关注的问题，而资本充足率的监管更是整个治本管理的核心内容。 监管当局应当将金融控股公司当做一个整体进行考核。考核范围要包括母公司和各子公司。由于金融控股公司及各子公司的资本要求各不相同，在性质上也存在较大差异，在资本管理中应当针对母公司和各自公司的不同情况，分别制定资本充足率的下限作为监管依据，这样就可以降低由于资本充足率缺乏而带来的负面影响。通过对其资本充足率进行管理，可以在一定程度上防止母公司通过行债券筹资的方式对子公司进行虚假注资，也可以防止整个集团层面上资本的重复计算。此外，金融监管当局还可以充分借鉴巴塞尔银行监管委员会等联合发布的多元化金融集团监管的最终文件中关于金融控股公司资本充足率度量的五项原那么和四种方法，并在此根底上建立一套适合我国的行之有效的资本充足情况监管机制。 第6页 共6页