2023年加快地方金融创新的突破口研究.docx

加快地方金融创新的突破口研究 1.金融开展的空间不平衡目前浙江的各类金融资源主要集中于杭、宁、温等兴旺地区，2023年投向杭州、宁波和温州的新增贷款占全省新增贷款的60%以上，而对舟山、丽水和衢州三地的新增贷款投入缺乏全省新增贷款的2023%。就资本市场而言，从上市公司地区分布来看，截至2023年底，国内a股市场上，杭州上市公司到达59家，占全省上市公司总数的27%，杭州、宁波和绍兴三市集中了全省上市公司总数的50%，温州等地上市公司开展与其经济开展程度不相适应，上市公司区域开展不平衡。小额贷款公司、担保机构等中小金融机构，也主要分布在杭州及周边城市，例如嘉兴和湖州等地，在丽水、舟山等地相对较少。在创投方面，全省创业风险投资机构和投资工程在区域分布上存在明显的以杭州为中心，辐射周边城市的集聚现象，省内各区域开展不平衡。如杭州和宁波两市的创业投资企业占全省75%以上，而浙西、浙南地区创业风险投资机构少，投资工程少，创业风险投资行业开展缓慢，也制约了当地产业的开展水平。 2.已初步形成三大金融集聚区的布局浙江“十二五〞金融开展规划明确提出，努力把杭州建设成为在全国有影响力的中小金融机构总部集聚区、财富管理机构集聚区、金融后台效劳和金融效劳外包等公共效劳基地；把宁波打造成为对接上海、效劳海洋经济的区域性金融中心；把温州打造成为对接长三角和海峡西岸两大经济区、效劳民营经济的区域性专业金融中心。三大金融集聚区的布局初步形成。 3.金改试验区与金融腹地初显协同缺乏的问题从目前来看，温州金融综合改革试验区建设以XX市为主导，重大金改政策与方案的研究与制定主要是温州牵头，温州——杭州——宁波等地的金融创新协同开展轴线尚未形成，区域内金融联系机制亦未形成。区域金融开展规划中地方政府政策协同程度不高，区域金融创新开展策略还没有超越地方政府开展策略。竞争与协同是区域实现协同开展的内部动力，其他组织作用，即政府、非政府组织等管理组织的控制或调控那么是区域协同开展的外部推力。政府在区域金融创新协同开展中充当了最主要外部推力的角色，具有不可或缺的地位与作用。首先，各个地区的金融创新开展方向和开展模式主要受政府的政策影响；其次，金融市场行为既可能产生良性循环效应，推动各地区有序开展，也可能产生恶性循环效应，如恶性竞争、区域市场垄断。因此，必须通过政府的理性控制进行纠偏。 1.强化区域金融合作创新意识金融创新有三种模式。自主创新、合作创新和模仿创新，三者各有利弊。自主创新有利于金融机构稳固领先地位，获得较高的创新利润，但是研发费用较高，创新风险较大，存在被其他金融机构免费模仿的“搭便车〞现象；合作金融创新有利于降低创新风险，发挥合作各方优势并实现优势互补，从而产生“1+1>2〞的协同效应，但如果合作双方差距过大，弱势一方容易受制于人，处于被动地位；模仿创新可以节省研发费用，降低创新风险，提高创新速度，但也存在缺乏超前性、监管困难和创新利润较小等弊端。三种创新模式各有利弊，因此三者不是完全排斥的，可以相互结合。首先，利用温州“试验区〞的制度优势，积极进行自主创新。在其他地区，很多金融创新由于受到现行制度约束无法开展，而在温州不存在这个问题，只要符合条件都可以先试先行。因此，浙江以温州为根底，可以充当区域金融创新的“领头军〞，充分进行自主创新，积极开发新的金融工具，创立新的金融机构，制定新的金融制度，拓展新的金融市场，拉动金融创新速度，提升金融创新质量。其次，在全省其他区域范围内应选择合作创新模式，特别是发挥好杭州、宁波两大金融集聚地与温州金改试验区的互动。最后，省内其他地区根据自己的劣势，适当进行模仿创新。 2.推动省内区域金融板块在功能上的互补互促区域金融板块在功能上的互补互促就是使不同区域之间通过各利益主体发挥地区优势，从动态性、开放性的角度相互合作、优势互补，促使资源、知识和技术等生产要素在流动中不断实现优化配置与整合，形成联动开展格局。目前，省内结合舟山大宗商品交易中心的金融创新试点、结合义乌国际贸易试点的金融创新试点、结合海洋经济的金融创新试点、结合丽水农村金融改革的试点都已启动，要实现浙江地方金融合作创新，各地就不能各自为政，区际协调相当重要。各地政府要担负起这个责任，建立联合协调机构，确定联合协调的短、中、长期目标和规划，切实解决金融合作中存在的矛盾和问题，强化金融合作的系统性和操作性，既充分发挥各地开展金融的积极性，又要形成合力，提高金融资源使用效率，集中优势，解决开展中的“瓶颈〞问题。另外，各地区要克服以地方利益为重的保守的地域观念，让金融资源在价值规律的支配下，以效益为导向，实现市场化、效益型的流动。这种金融资源市场化机制的形成，既是加强浙江金融合作的强大动力，又是实现金融资源优化配置的有效手段。 3.构建良好的区域金融生态环境优质高效的金融生态环境，是推动区域金融创新的根本前提。探索建立跨区域企业资信统一评级标准，以及跨区域信用担保认定体系，提高金融资本流动的决策效率和平安性；提供公开透明的企业信息发布渠道、投资信息渠道，以及与国际接轨的会计审计财务制度；寓监管于效劳之中，加强区域资金流动的监测与预警，防范金融资本流动可能带来的负面影响，确保区域金融平安。 组建地方金融控股公司，探讨地方金融创新从分散向整合的突破 京津沪苏粤是国内较早搭建地方金融控股公司的省市，陕西和湖南最近已开始着手组建地方金融控股公司，其他还有一些省市也正在紧锣密鼓地进行前期调研论证。 1.北京的实践XX省国有资产经营有限责任公司是经XX省政府授权，代表市政府对地方金融机构行使股东权益的地方金融控股公司，其前身是XX省国有资产经营公司，成立于1992年，并于2022年4月与原XX省境外融投资管理中心合并，由XX省政府按照现代企业制度改制重组而成的国有独资公司。截至202223年底，公司总资产468亿元，净资产133亿元。目前，公司控股或参股的金融机构有：北京银行、北京农村商业银行、北京国际信托、北京中小企业信用再担保、北京科技风险投资股份、北京科桥投资参谋、XX省国通资产管理有限责任公司和北京国翔资产管理。 2.上海的实践上海国际集团于2022年4月20日注册成立，注册资本为20235.6亿元，是XX省的地方金融控股公司。公司具有投资控股、资本经营和国有资产管理三大功能，经XX省人民政府授权，开展以金融为主、非金融为辅的投资，资本运作与资产管理业务，同时进行金融研究，提供社会经济咨询等效劳。公司成立之后，不断扩大金融投资领域，已成为上海浦东开展银行股份、上海农村商业银行股份、国泰君安证券股份、安信农业保险股份、群众保险股份等金融机构的第一大股东；与世界顶级资产管理公司之一的jp摩根合资成立上投摩根基金管理；与世界第二大货币经纪公司英国国惠集团德利万邦合资成立我国首家货币经纪公司——上海国利货币经纪；参与设立上海股权托管交易中心股份；发起成立国务院批准的上海金融开展投资基金，成功募集上海国和现代效劳业股权投资基金，发起设立上海航运产业基金管理、华安基金管理、上海国盛典当、XX省再担保等。公司管理的金融类子公司还有上海国际信托、上海证券有限责任公司、上海国有资产经营、上海国际集团资产管理、上海国际集团金融效劳等。 3.天津的实践天津泰达投资控股成立于2022年12月，由天津经济技术开发区管委会授权行使国有资产经营管理。它是由原天津经济技术开发区总公司、泰达集团和建设集团统筹组合而成的大型国有控股公司，注册资本20230亿元，202223年实现销售收入462亿元，总资产1399亿元。先后通过股权受让、发起成立、投资参股等方式控股、参股了渤海财产保险、渤海证券、渤海银行、泰达荷银基金管理公司、渤海产业投资基金、北方国际信托、恒安标准人寿保险、泰达担保等金融机构，打造出了较为完整的地方金融控股平台。 4.江苏的实践XX省内现有三种类型的金融控股公司。一是金融机构因控股与自身类型不同的金融机构而形成的金融控股公司，如华泰证券有限责任公司。华泰证券有限责任公司原是XX省内一家地方性质的以经营证券业务为主的综合类证券机构，现已开展成全国性较大规模综合类券商，其出资人有23个，被控股的金融机构子公司有南方基金管理和友邦华泰基金管理。二是产业资本投资金融机构形成的金融控股公司，有XX省交通控股、苏州创元集团。XX省交通控股属国有独资非金融企业，主营业务为XX省内高速公路的投资经营管理，对XX省金融租赁有限责任公司的控股达45.68%，连同其控股的关联公司对该租赁公司的控股到达99%以上，同时，其也投资了华泰证券有限责任公司，参股比例占6.93%。苏州创元集团是以经营高科技机电一体化制造业为核心的国有独资非金融企业，其控股拥有金融机构为XX市创元集团财务公司。三是设立集团公司为纯管理型的金融控股公司，有XX省国信资产管理集团、苏州国际开展集团、XX市国联开展集团。 5.广东的实践广东粤财投资控股是XX省人民政府授权经营单位，担负着广东地方金融控股集团的角色，注册资本65.38亿元，前身是原广东财务开展公司，于1984年12月经XX省人民政府批准成立，并先后获中国人民银行和国家外汇管理局核准领取经营金融业务许可证和经营外汇业务许可证；1990年更名为广东粤财信托投资公司；2022年在粤财信托根底上组建了广东粤财投资控股。目前，集团管理资产总规模达1690亿元人民币。旗下拥有一体化组合式的金融效劳平台，包括XX省级唯一的信托平台——广东粤财信托，XX省级信用担保平台——XX省融资再担保以及XX省级的金融不良资产处置平台——广东粤财资产管理；发起设立易方达基金管理，参股广发银行、万达期货经纪、众诚汽车保险股份（筹）等金融企业。旗下拥有专业的投资平台——广东粤财创业投资、中银粤财股权投资基金管理（广东）。金融控股公司是介于“全能银行〞和“分业经营〞之间的一种中间模式，在该模式下，控股公司是“全能〞的，而子公司仍然是“分业〞的，从而在一定程度上兼顾了地方金融的平安与效率。从各地的实践来看，地方金融控股公司对地方金融创新起到了以下主要作用： 1.集聚并整合地方金融创新资源，激发地方金融创新活力在金融控股公司指导下，地方的银行、证券、保险等子公司间的竞争态势，将完成由本钱节约型向业务创新型的转变，有利于各子公司通过产品、效劳的创新，在各自领域充分挖掘客户。在控股公司模式下，各种业务和产品创新合作本钱将更低、更加市场化、透明度更高，能够更好地满足客户对新产品的需求，提升地方金融业整体创新力。地方政府可以通过市场化手段实现金融创新资源聚集，改变单纯依靠优惠政策吸引外部金融机构进驻的被动局面。同时根据本地实际需要和未来行业开展趋势，更高效率地成立相应的地方金融机构，完成地方金融资源的快速聚集。 2.共享金融创新资源，提升金融创新能力通过组建地方金融控股公司，实现地方金融创新资源的共享，主要表现在以下几方面：（1）信息资源的共享。在金融控股公司多元化经营的条件下，由于各分支机构可以从客户与其他分支金融机构进行交易的过程中获得有用信息，因此不需逐项地对每笔交易或每一家客户进行评价，只要通过一定的组织形式允许不同种类金融业务保持一定程度的资源共享。（2）客户资源共享。金融控股公司旗下的各方可以互相利用对方的客户群根底、营销渠道。（3）效劳平台共享。通过组建金融控股公司，可以减少重复建立机构并采取在同一金融效劳平台上进行一站式效劳，将业务产品整合后供客户选择。 3.加快地方金融创新中心的形成地方金融创新中心的形成必须具备优良的经济和金融开展环境、完善的金融组织体系、充足的金融人才资源等条件，地方金融控股公司可以起到促使这些条件成熟的催化作用。一方面，较单个地方金融机构而言，地方金融控股公司增强了金融机构风险承受能力，有利于承担和化解区域内的金融风险，提高了地方金融机构在客户中的信誉度，从根本上改善了地方金融创