2023年地方政府债务风险与对策研究.docx

学校代码：10484 学 号： 河南财经政法大学 HENAN UNIVERSITY OF FINANCE AND ECONOMICS 自学考试（会计专业）本科生论文 论文题目：地方政府债务风险与对策研究 专业名称： 工作单位：[此处键入工作单位] 作者姓名：[此处键入学生姓名] 地方政府债务风险与对策研究 摘 要 近年来，我国地方政府债务的总体情况呈现上升趋势，已影响到了地方政府经济开展和社会稳定，引起了社会各方的关注。现如今地方政府债务问题已引起社会各界的广泛关注，对其风险研究具有一定的现实意义。我国地方政府债务风险的逐渐暴露，目前地方政府债务存在债务范围较广、对债务的不标准管理、债务风险渐渐浮现等问题，使经济平安和社会稳定受到严重威胁，过高的地方政府债务风险可能会制约地方经济开展。本文主要从地方政府债务风险成因在体制上和管理这两个角度进行分析研究，并对美国和日本对地方债务管理的经验加以分析，最后针对风险的成因并借鉴国外的开展经验，提出了地方政府债务风险防范对策。 关键词： 地方政府，风险防范，政府债务 Local Government Debt Risk and Countermeasures ABSTRACT In recent years, our country present a tendency of increasing the overall situation of local government debt, has affected the economic development and social stability of local government, to cause the attention of the society. Now the local government debt problem has aroused widespread attention from all walks of life, has certain practical significance to research on its risk. Local government debt risk in China gradually exposed, currently has a wide range of local government debt is debt, non-standard management of debt, debt risk are emerging problems, such as threats to the economic security and social stability, high risk of local government debt may restrict the local economy development. This article mainly from the local government debt risk causes on the system and management research and analyze these two angles, and the United States and Japan to experience the local debt management analysis, finally based on the cause of the risk and draw lessons from foreign experience, the development of local government debt risk prevention countermeasures are put forward. KEYWORDS：local governments, risk prevention, the government debt 目 录 前言 1 1 地方政府债务风险概述 2 1.1 地方政府债务风险的定义 2 1.1.1 风险的定义 2 1.1.2 地方政府债务的定义 2 1.1.3 地方政府债务风险的定义 2 1.2 地方政府债务风险的构成 3 1.2.1 规模风险 3 1.2.2 结构风险 4 1.2.3 效率风险 4 1.2.4 外在风险 4 1.3 我国地方政府债务的现状 4 1.3.1 现存债务规模庞大 4 1.3.2 或有债务和隐性债务比重较大 5 1.3.3 债务管理滞后 5 2 我国地方政府债务风险的成因 7 2.1 宏观经济政策和财政体制原因 7 2.2 地方财政融资渠道单一，地方政府融资平台不完善 8 2.3 地方债务管理制度不健全 8 2.4 缺乏债务风险防范预警机制 9 2.5 相关法律法规的缺失 9 3 国外地方政府债务发行的经验借鉴 11 3.1 美国市政债券开展的经验 11 3.2 日本地方公债开展的经验 12 3.2.1 日本地方政府债券发行管理体制明确 12 3.2.2 日本中央政府对地方财政管理严格 12 3.2.3 局部日本地方政府债进行了评级 12 3.3 国外地方政府债务风险管理对中国的启示 13 4 地方政府债务风险的防范 15 4.1 加快推进财税体制改革 15 4.2 适当拓宽政府融资方式 15 4.3 健全地方政府债务管理机制 15 4.4 建立债务风险防范预警机制 16 4.5 建立健全相关法律法规 16 4.5.1 健全法律制度 16 4.5.2 完善预算制度 17 4.5.3 建立偿债准备制度 17 4.5.4 改革干部任用及审计制度 17 参考文献 18 后 记 19 前言 自从2023年全球金融危机以来，我国出口下滑，经济增长速度也逐步变得缓慢，为了应对金融危机带来冲击，开始在国内实施扩张性的宏观经济战略，在此同时各级地方政府为了照应国家政策，对融资规模不断地扩大，举债建设导致中国各级地方政府显现的债务风险不断增大。财政部于2023年3月17日宣布发行2022亿元地方政府债券，以此来缓解地方政府的紧张的财政压力，继而维持正常的财政运转。地方政府债券的发行，可以满足当前内需扩大的需要及投资的增加，对根底设施建设的资金缺乏做出弥补，促进地方政府有效发挥作用，主要发挥其灵活性和主动性，提高资金的有效使用率。通过审计署的审计，审计结果说明地方政府债务的形成不是一蹴而就的，而是经过日积月累形成的，地方政府债务在提高人民生活质量和加速对根底设施的建设等方面发挥了重要作用，近年来城市化的快速推进和农村人口的大规模向城市转移就是加快根底设施的表达，但是地方政府债务融资进一步扩大是由于根底设施带来的可持续投资需求，地方债务加剧扩张，且有愈发剧烈的势头。各地方政府通过借债来建设固然能够解决地方政府财力薄弱的问题，会导致社会资金投入到根底设施建设和公共效劳领域之中，在地方政府的现有财力下更好地履行职能。但是地方政府性债务是一把“双刃剑〞，举债有所节制、债务管理能标准，就能对开展社会经济发挥积极作用，但是如果负债过度，监管不到位那么产生的债务风险就可想而知，带来严重的后果，不仅增大了地方财政风险和金融风险，对地方经济科学健康开展产生了一定的影响，甚至制约地方经济的开展。希尔德雷思和米勒（Hildreth and Miller）研究发现，地方政府债务与地方经济开展息息相关，举借债务越多，对未来经济开展的促进作用越大，另外经济总量积累越大，反过来增强了地方政府的承债能力。在目前看来地方政府债务仍然存在着许多问题，主要是地方政府债务规模过大且模糊，债务结构不合理，债务在归还过程中存在着很大的风险，另外地方政府在债务管理方面缺少标准性，管理的不到位，政府职能也可能得不到有效的发挥。 1 地方政府债务风险概述 1.1 地方政府债务风险的定义 1.1.1 风险的定义 首先要对风险的含义进行界定，才能研究地方政府债务风险。经济理论界对风险的认识也不同，学者的见解也都大不相同，我们需要找到一个能为大家所共同接受的定义。最早进行风险与不确定性关系的研究的人是美国经济学家、芝加哥学派的创始人奈特(Knight，1921)。但是学术界对于风险普遍接受的定义是由美国学者威廉斯提出的定义：“在某个特定状态下和特定时间内可能发生的结果的变动。只要某项活动的未来结果有两种或两种以上，就存在风险，即未来的结果的不确定性。如果结果只有一种就不存在风险"。综上所述，将来的各种不确定性因素致使在未来某个时间发生损失的可能性便是风险。地方政府未来拥有的公共资源不能满足其应该履行支出责任和应该承担的义务，严重损害社会和经的的平稳和开展。地方政府债务风险到达最大化的程度就形成了债务危机。 1.1.2 地方政府债务的定义 地方政府债务，就是地方政府以诚信为根底，使地方政府能满足充分发挥其职能而采用的一种获得财政收入的方法。首先它是一种财政收入，同时又是一种预期的财政支出。地方政府债务是为其他各级地方政府提供公益性效劳和根底性效劳而直接或间接的方式借入的债务，以及地方政府提供担保所形成的债务。中国的地方政府债务的是具有竞争性的，是地方政府对资源的争用，在现行体系下的一种表现罢了。 1.1.3 地方政府债务风险的定义 地方政府债务风险是指地方政府出于法律、道义和其他社会责任而必须承担所借的债务，通过转移地方财力和举借新债等方式，债务归还仍然无法实现，最后导致地方财力遭受损失，影响财政资金的正常运转，甚至经济和社会造成伤害的可能性。地方政府债务风险，包括内部风险和外部风险。其中地方政府内在风险是指，由地方政府债务组成的内在机制引起的风险，如规模风险、结构风险、使用效率风险、利率风险、管理风险等；地方政府外在风险主要包括地方政府提高增加税收和增加增税比例而形成的债务负担、将风险转移给上级政府所造成的对经济影响的风险。 地方政府债务风险主要有以下形式 （1）地方政府现在的财力没有方法进行日常活动的到期债务的支付 （2）政府通过挪用其他财政资金来归还当期债务，从而造成地方其他工程资金的使用得不到保证 （3）为了保证债务的正常归还，地方官员利用政府的名义肆意调整渠道目的是为了增加收入，肆意调整收费工程及其标准，对国有资产进行任意处置，税收幅度的无端增加等 （4）政府采取强有力的手段，对债债务归还期限进行放宽，强迫债权人成认以旧债换新债的要求 地方政府债务风险，存在在地方债务的有效性和可持续性之间，还要把准确握好债务风险，并且加以充分利用，使所借的地方政府债务能有效促进我国经济开展；反之，那么会引发一系列问题，不仅会制约地方经济的开展，甚至还会威胁到国家的稳定与平安。 1.2 地方政府债务风险的构成 流动性风险和偿债风险都属于地方政府债务风险。偿债风险是指地方政府的资金缺乏以归还债务，流动性风险是指尽管政府的总资产比其负债总额大，但因为资金流动性的缺乏，地方政府对到期债务的本金和利息都无法归还。区域性、传递性和复杂的产生原因是我国地方政府债务所表现出的几个特点。以下四种是我国地方政府债务存在的风险的表现形式： 1.2.1 规模风险 规模风险是指地方政府债务由于规模过大而可能导致的到期债务无法完全支付的风险。当前，我国的政府债务的主要表现的一个明显的特征是分散，既有正当的也有不正当的，两种债务并存，从而致使我国地方政府债务的规模难以确切掌控。我国地方政府债务规模庞大，庞大到连当地政府的财政都无法承受的程度。。政府应承担的或有债务占总债务的21.80%，总额23369.74亿元。