2023年金融机构的作用.docx

金融机构的作用 2、债券定义：债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期归还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。债券特征：债券表示表示一种债权，因而可以据以收回本息；债券的期限已经约定，只有到期才能办理清偿；债券虽未到期，却可以在市场上自由转让；债券因交易而有市场价格，因价格不断变动而具有流动性；债券的价格虽然经常变动，但变动的幅度相对有些证券（如股票）要小 3、股票与债券的区别表现在：性质不同；发行者不同；期限不同；风险和收益不同；责任和权利不同 4、证券交易所根本特征。证券交易所自身并不持有和买卖证券，也不参与制定价格；交易采用经纪制方式；交易按照公开竞价方式进行；证券交易所有着严格的规章制度和定型的运作程序；证券交易的过程完全公开。 5、证券交易所社会职能：创造了一个具有连续性和集中性的证券交易市场；形成公平合理的交易价格；保证充分的信息披露，便利投资与筹资；客观反映经济状况，引导资金投向 6、同业拆借市场功能： 为金融机构提供了一种实现流动性的机制；提高金融资产的盈利水平；及时反映资金供求变化；成为中央银行有效实施货币政策的市场机制 7、同业拆借市场的管理的主要内容：对市场准入的管理；对拆出、拆入数额的管理；对拆借期限的管理；对拆借抵押、担保的管理；对拆借市场利率的管理；对拆借市场供求及利率进行间接调节 8、商业票据的发行要素。对各种借款方式进行本钱收益比较，确定是否采取发行商业票据方式筹资；发行数量；发行方式；发行时机；发行承销机构；发行条件，主要包括贴现率、发行价格、发行期限、兑付和手续费；到期偿付能力测算；评级。 9、金融市场的功能：转化储蓄为投资；改善社会经济福利；提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金的功能；提高金融体系竞争性和效率；引导资金流向 2023、同业拆借市场特点：对进入市场的主体有严格限制；融资期限较短；交易手段较为先进，手续比较简便，成交时间较为迅捷；交易额较大，一般不需要担保或抵押，完全是一种信用交易；利率有供求双方议定，可以随行就市 11、金融市场的监督管理目标。从宏观经济角度看，是为了保证金融市场机制、进而保证整个国民经济秩序的正常运转，以高效、兴旺的金融制度推动经济的稳定开展。从金融市场本身看，是为了限制和消除一切不利于市场运行的因素，以维持市场价格的相对稳定，保障市场参与者正当权益，保证市场在具有足够深度、广度和弹性的根底上稳步运行，减少波动，为国家货币政策与财政政策的实施创造良好的金融环境 12、债券市场的功能：成为政府、企业、金融机构及公共团体筹集稳定性资金的重要渠道；为投资者提供了一种新的、具有流动性和盈利性的金融商品或金融资产；为中央银行间接调节市场利率和货币供应量提供了市场机制；为政府干预经济、实现宏观经济目标提供了重要机制 13、债券发行利率的影响因素：债券的期限；债券的信用等级；有无可靠的抵押和担保；当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势，同类证券及其他金融工具的利率水平等；债券利息的支付方式；金融管理当局对利率的管制结构 14、股票市场的功能：通过发行股票，可以使股份公司获得创立的资本；通过发行股票，可以使股份公司得以不断扩充资本，增加固定资产投资，扩大生产经营规模，增强市场竞争力；通过发行股票，可以使股份公司不断增加营运资本，进一步扩大生产规模；通过发行股票募集资金，可以使股份公司减轻债务还本付息的压力，降低资金本钱，从而改善公司财务状况，增加利润积累，提高竞争力；发行股票，可以为投资者提供一种新的、高风险与高收益并存的投资工具，增加一种新的金融资产；股票市场的价格变化，可以综合反映股票发行公司的经营状况及国民经济的运行情况，成为企业经营状况和国民经济的“晴雨表〞 15、股票流通市场交易方式：议价买卖和竞价买卖、直接交易和间接交易、现货交易和期货交易，以及信用交易、股票指数期货交易、期权交易等。股票场内交易与场外交易的区别：交易地点和交易场合不同；交易的股票不同；交易规那么不同；交易方式不同。 16、股票市场的管理那么包括向社会发行股票的条件约束，发行股票的申请与核准，及对股票发行的管理；同时包括对认购股票及收益分配的管理；以及对股票交易的监督管理，含股票上市的根本条件、股票上市的核准、证券交易所交易的管理、柜台交易的管理等 17、影响股票价格变动的主要因素有： （1）宏观经济因素。主要包括：经济增长、经济周期或经济景气循环、利率、货币供应量、财政收支因素、投资与消费、物价、国际收支、汇率。（2）政治因素与自然因素，具体包括：战争、政局因素、国际政治形势的变化、劳资纠纷等。自然因素主要指地震、水灾、火灾等天灾人祸的影响。（3）行业因素主要包括行业寿命周期、行业景气循环等。（4）心理因素。 （5）公司自身因素。又具体分为。公司利润因素；股息、红利因素；股票分割因素；股票是否为初次上市因素；重大人事变动；投资者因素；其他因素。 18、证券投资基金的优势与局限性。优势为：小额投资，费用低廉；组合投资，分散风险；专家理财，省心省事；流动性高，变现力强；种类繁多，任意选择。证券投资基金的局限性主要表现在：虽可以进行组合投资，分散风险，却不能完全消除风险；在股市行情看淡时，证券投资基金的表现可能比股市还差；基金适宜中长期投资，对于短线买卖者，会增加投资本钱。 19、期货市场功能：转移价格风险的功能. 价格发现功能.投机功能.影响股票价格因素。a公司经营状况。b公司的股利支付政策c资产净值d公司m2／gdp表示）常常用作衡量该国经济开展水平和社的重组e股票分割.宏观经济因素。当经济稳定增长会现代化程度的标准时，多数企业的经营状况较好，股价一般会稳定上升。 34、风险投资的金融效劳意义：风险投资经济的周期性波动往往会引起股票市场的周期性波为新兴高科技产业提供融资效劳。对于新兴高科技企动。政府的经济政策也会对股票价格产生重要影响。业而言，由于规模小，各方面不成熟，它们很难从银宽松的货币政策会降低利率，宽松的财政政策会刺激行与信托等机构那里获得融资。但是这些新兴企业对经济增长，都会造成股价上升。相反，紧缩的财政货经济的开展又意义重大，是未来经济的代表。风险投币政策会引起股票价格下降。其他因素。影响股票价资可以为新兴高科技企业解决融资问题。风险投资为格的因素很多，如政治事件、投机行为、心理因素、高科技企业注入了管理内涵。企业管理是决定企业成监管政策等，都会对股票价格产生一定的影响。败的关健。高科技企业的创业者绝大多数都是技术的20、开放型投资基金与封闭型投资基金的天才，但不一定是管理天才，新兴高科技企业在创业区别为：基金规模的可变性不同；基金单位的买卖方初期往往缺乏管理能力，风险投资家以其精通的金融式不同；基金单位的买卖价格不同；基金投资策略不知识和管理知识填补了高科技企业这方面的缺陷。风同。契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别险投资是知识经济时代的一种金融效劳形式。知识经为：法律依据不同；投资者的地位不同；融资渠道不济是以无形的创造性知识为根底，创造性知识向实际同；法人资格不同；经营资产的依据不同；资金运营生产转化的必不可少的条件是资本，而为知识经济提不同。成长型基金与收入型基金的差异为：投资目标供资本的就是风险投资。高科技企业在开展之初具有不同；投资工具不同；资金分布不同；派息情况不同明显的高风险性，只有风险投资才能够适应知识经济 21、外汇市场的功能是：便于不同种货币时代金融效劳的要求的兑换，促使国际贸易的顺利实现；提供买方、卖方信贷及担保，促进国际贸易规模的不断扩大和进出口商的资金正常周转；为保持外汇资金平衡、躲避外汇风险 22、外汇市场的结构为。柜台市场与交易所市场；外汇零售市场和外汇批发市场；官方外汇市场与自由外汇市场；外汇现货市场与外汇期货市场。 23、外汇市场的运行机制有：供求机制、汇率机制、效率机制、风险机制。交易方式有：a外汇即期交易。又称现汇交易或现汇买卖，是指外汇买卖双方在外汇买卖成交后，于当日或两个营业日内按成交时的汇率进行交割的一种交易方式；外汇远期交易。是指在外汇买卖成交时，双方先签定合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式；b套汇交易。是指两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式；套利交易。又称利息套汇交易，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益的交易方式；c掉期交易。是指在买进或卖出某种货币的同时，卖出或买进同种货币的一种外汇交易；d套期保值交易又称抵补保值，是指为了对预期的外汇收入或支出、外币资产或保值而进行的远期交易，也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期，或者在有预期外币支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期，以到达保值的目的；e投机交易。一般是指在预测价格将要上升时先买后卖，在预测价格将要下降时先卖后买以赚取利润的行为。 24、外汇管制的目的是：维持国际收支平衡，改善国际收支状况；维持本国货币和汇率的稳定；维持本国经济与市场的稳定 25、金融期货市场的特征有。金融期货市场是有组织的和有形的市场；金融期货市场是有严格规章制度和交易程序的市场；金融期货交易更为标准化和标准化。 26、金融期货市场功能是：套期保值，转移风险；投机牟利，承担风险，润滑市场；促使供求机制、价格机制、效率机制、风险机制的调节功能得到进一步表达和开展 27、股票期货交易是指股票交易双方在签定买卖合同后并不立即执行，而是按合同中约定的价格在将来某一个日期进行交割和清算。其特点在于买卖双方签定合同之后无需立即付款和交付股票，只有到了约定交割日期才付款交货。和现货交易相比较，投资者能够用更长的时间来分析股票价格行情的变化，从而调整自己的投资策略。另一方面还可活泼现货市场交易。股票期货交易的方式为多头和空头 28、影响金融市场开展的主要因素是：（1）经济因素。具体包括：经济环境的变化、放松管制与加强管制两种经济哲学的交替、c、世界货币制度的影响。（2）法律因素。（3）市场因素。（4）技术因素。具体表达在：电子技术改变了金融机构传统的业务手段，使其更加现代化；电子技术的普及为金融市场的扩大提供了丰富的物质条件；技术的开展进一步刺激了金融创新。 29、世界经济新格局的形成对金融市场开展的影响：世界经济的日益国际化和一体化，将导致金融市场的国际化和全球一体化；世界经济的区域集团化将刺激区域性国际金融市场的开展，并成为金融市场完全过渡到“全球一体化〞的必经阶段；世界经济的开展使大多数开展中国家的金融市场迅速开展30、金融市场未来的开展趋势是：金融市场的国际化、全球一体化和证券化趋势将继续开展。金融创新不断开展，但势头将有所减缓；金融危机的频繁发生必将导致新一轮金融管制和监督的加强；国际证券投资逐渐向开展中国家倾斜；开展和完善国内金融市场将成为开展中国家和地区近期内的首要选择，并逐渐加快其国际化的步伐 31、我国金融市场目前存在的主要问题有：金融市场的规模还不能满足改革开放和国民经济开展的需要；金融市场的开展结构还不太合理；金融市场法律体系趋于完善，但执法力度有待加强；金融市场的营运机制还不完善 32、世界金融市场开展对我国的启示：从世界金融市场的开展历程看，一国金融市场的存在与开展应同该国经济开展的实际需要想适应；开展和完善金融市场的模式可以选择；金融市场开展必须维持合理的结构；金