2023年中小企业融资障碍及对策研究.doc

辽宁科技大学毕业设计〔论文〕 第30页 中小企业融资障碍及对策研究 中小企业在我国的经济开展中有着不可替代的作用，它对产业的开展和经济繁荣作出了极大的奉献。然而，融资问题已成为制约中小企业开展的瓶颈，不解决中小企融资难题，十六大关于全面实现小康的目标就不可能实现，因此我们必须给予这个问题足够重视。企业融资难主要存在企业本身﹑金融机制﹑政府三个层面的原因，为此要制定相应的治理对策：企业要加快开展，切实提高盈利能力，增强自身信用观念，努力拓展融资渠道和方式；金融机构要解放思想积极创新，逐步消除对中小企业的金融抑制，建立多层次的信用担保制度；政府要完善政策法律法规，加大对企业制度支持和金融扶持力度。这就是我选这个课题的动因和现实意义，希望在这个问题上作一些积极的探索，为解决中小企业融资难题提供一些新的思路。 关键词 中小企业；融资问题；信用问题；对策研究 Abstract Small and medium enterprises in China's economic development plays an irreplaceable role, its industrial development and economic prosperity of a great contribution. However, financing has become a bottleneck restricting the development of SMEs, SMEs do not solve the financing problem, Congress on the full realization of the objectives of a well-off can not be achieved, we must give adequate attention to this issue. Corporate finance business in itself difficult to mainly financial mechanisms ,three levels of reasons for the Government, through the development of appropriate countermeasures: to accelerate the development of enterprises, and effectively improve profitability and enhance their own sense of credit, and strive to expand the financing channels and methods; financial institutions should actively make innovations in mind, the gradual elimination of small and medium-sized financial inhibit the establishment of multi-level credit guarantee system; government policies to improve the laws and regulations, increase the enterprise system to support the efforts and financial support. This is what I have selected the subject fun and practical significance, I hope on this issue for some positive exploration, in order to solve the financing problems of SMEs to provide some new ideas Key words The SMEs；Financing；Credit；Explore；Countermeasures 目录 I Abstract II 第1章 绪论 1 1.1 选题的原因及目的 1 1.2 国内外研究现状 2 1.2.1 中小企业融资能力的研究 2 1.2.2 金融改革的展望 2 1.2.3 国外先进经验的介绍 2 1.3 论文研究内容及研究方法 4 第2章 中小企业融资现状 5 2.1 中小企业融资及其现状 5 2.1.1 中小企业的界定 5 2.1.2 中小企业的融资 5 2.2 我国中小企业融资现状分析 6 第3章 中小企业融资难的原因 8 3.1 企业层面 8 3.1.1 客观原因 8 3.1.2 主观原因 8 3.2 金融机制层面 9 3.2.1 金融抑制问题 9 3.2.2 信用问题 10 3.2.3 信息不对称问题 11 3.3 政府层面 11 3.3.1 制度供应 12 3.3.2 金融扶持 13 第4章 解决中小企业的融资难题 14 4.1 企业层面 14 4.1.1 中小企业本身 14 4.1.2 拓展融资渠道和开辟融资新方式 14 4.2 金融机制层面 15 4.2.1 深化金融体制改革 15 4.2.2 建立支持中小企业开展的信用担保制度及机构 15 4.3 政府层面 16 4.3.1 加强政府的制度支持力度 16 4.3.2 扩大政府对中小企业的金融扶持 17 结论 18 致谢 19 参考文献 20 附录 21 第1章 绪论 对大多数中小企业的管理者来说，融资难是一个极为现实而又棘手的问题，真的勇士是应该直面而上的。实现中小企业的快速健康稳定开展，是十六大的重要目标，也是全面实现小康的必须所在。而要实现中小企业的健康开展，不可防止地要解决好中小企业融资难的问题。 1.1 选题的原因及目的 中小企业在我国国民经济中的地位是非常重要的，其数量达2930万户，占我国企业总数的95％以上，在GDP当中，有51％是中小企业所创造的，出口中占到60％以上，中小企业完成的税收去年占到全国的43.2％。众所周知，一个地区经济收入增长的重要源泉就是来自工业化，而工业化要持久就必须开展中小企业，同时中小企业还具有重要的产业配套功能。 可是长期以来，中小企业融资难成为困扰中小企业开展的重要制约因素。在我国，按现有的有关贷款通那么和有关规定，限制得比拟严，对于中小企业而言，普遍都比拟难。按原国家经贸委统计，约有80％的中小企业存在贷款难和融资难的问题。尽管近年来，国家加大了扶持中小企业开展的力度，积极引导并协调商业银行加大对中小企业的信贷支持，但根据数据统计显示，贷款的增加与企业的开展明显不同步，甚至银行对中小企业的贷款增长低于贷款的平均增长率。比方，2023年青岛市贷款增长20.8％，而中小企业中的个体及私营企业的贷款仅增长18％。可见，多数中小企业资金短缺的问题仍没有从根本上得到解决，融资难仍然是当前困扰中小企业开展的一个突出问题。不解决中小企业融资难题，其开展就陷于瓶颈难以突破，十六大关于全面实现小康的目标就不可能实现，因此我们必须给予这个问题足够重视，尤其是企业管理界更应多作些研究。这就是我选这个课题的动因和现实意义。 1.2 国内外研究现状 1.2.1 中小企业融资能力的研究 中小企业自身融资能力的形成需要具备诸多的条件和因素，华南师大经济管理学院的贾丽虹博士通过研究把企业的融资能力看作是这些条件和因素的复合函数，即：C=f[c,d,I,E(g)…]。在该式中，C代表中小企业的融资能力，c代表企业的资产规模，d代表企业的风险，i代表中小企业进行融资的相关知识和信息，E(g)说明企业未来成长的期望。其中，c、I和E(g)与C正相关，只有d与C负相关。通过讨论c、d、i、E(g)等因素与C之间的关系，可以运用因素分析法来明确中小企业应该从哪些方面入手去提高企业自身的融资能力，从而突破融资的约束。我在正文中便借用了贾博士的这一研究成果。 1.2.2 金融改革的展望 中小企业融资难问题如何解决，有专家认为，关键必须变商业银行被动贷款为主动贷款，人民银行要积极运用各种货币政策工具，加强对金融机构的“窗口指导〞和“道义劝告〞，催促和引导金融机构增加对中小企业的信贷投入。中国银监会主席刘明康曾在“中国金融改革与开展高级论坛〞上谈到解决中小企业融资难的五大措施。第一是稳步推进利率市场化。他强调，利率市场化最根本的问题是使得金融机构在一定法规的指引下能够形成利率的形成机制，能够根据中小企业的风险状况决定贷款水平、利率的形成机制和市场利率体制。二是商业银行应对中小企业加强专业化金融效劳 。三是加快开展风险投资。四是借鉴一些国家和地区的成功经验，开辟二板市场，建立中小企业直接融资的法律法规体系和监管体系。五是加强对中小企业的金融监管。他指出，由于中小企业存在所有制成分复杂，洗钱、关联企业交易、欺诈行为、过度无序竞争等隐患，所以需要加强监管才能保证中小企业健康开展。 1.2.3 国外先进经验的介绍 中小企业融资难是个全世界普遍存在的金融问题，在开展中国家尤其严重，解决起来也特别困难。那么，作为开展中国家的我国，非常有必要借鉴一下兴旺国家解决中小企业融资难问题的措施和经验，学习兴旺国家扶持中小企业的作法。 〔1〕小企业融资难﹑贷款难的世界难题，也成为意﹑德两国政府扶持中小企业的重要内容 意﹑德政府制订的政策是全面的﹑配套的，但关键还是资金支持，一是财政支持，二是信贷支持，而且往往是结合起来使用。如德国复兴银行是德国两大政策性银行之一，其主要职能是贯彻国家金融政策，扶持中小企业开展。目前，每年向中小企业放贷规模约为330亿欧元，另外，还代表政府向外提供十五亿美元的金融援助与投资。为了使该银行能更好的地为广阔中小企业提供良好的，甚至是低息信贷效劳，德国政府对该银行采取了国家担保、不上交利润以及免税等三大优惠政策。政府的这种有力且持之以恒的支持，使广阔中小企业通过政策性银行低息贷款，获得了赖以生存与开展的最珍贵的资金资源。又如意大利西曼斯特金融机构〔国家占大股〕按国家金融政策，主要为中小企业提供效劳。支持中小企业向外开展，支持中小企业不仅是出口者，而且是对外投资者。该机构每年执行中央银行委托的20亿美元中期优惠贷款，重点支持中小企业的产品出口、设备采购和对外投资；为进一步鼓励实力较弱的企业将产品打入国际市场，该机构还可对企业进行参股〔小于或等于25％股份〕，作为条件，给参股企业以低息甚至贴息优惠，以降低本钱，提高产品竞争力；另外，该该机构还承当向企业提供人才培训以及国家的政策法律咨询业务等。 〔2〕美国对中小企业的财政金融支持 美国的中小企业政策是典型的市场主导型政策，十分强调市场对中小企业开展的根本推动作用：完善法律法规，健全管理机构，财政金融支持，创新支持，信息与资料培训效劳等。其中财政金融支持方面投入的资源最大，也很有特色。按其内容，可以分为四大块：政府贷款或担保，政府采购，风险投资及创新专项资助。虽然美国的中小企业政策是市场主导型政策的典型代表，但政府对中小企业的财政金融支持力度显然不小。这说明对中小企业进行适当的支持和保护不仅是十分重要的，而且已经成为一种国际共识。 在如何提高使用政府资源的效率方面，美国的经验也为我们提供了非常好的借鉴：一方面政府的定位一定要明确，所以实施的扶持政策严格局限为市场的补充﹑修正，而不是去试图超越甚至取