2023年会计谨慎性原则的起源与经济影响.doc

会计谨慎性原那么的起源与经济影响 2023-11-9 8:42　黄梅　【大 中 小】【打印】【我要纠错】 　　：谨慎性是传统会计中一项历史久远、影响深远但又颇具争议的计量原那么。作者分析谨慎性原那么的内涵及其演化过程；说明谨慎性起源的三种解释：契约解释、诉讼解释和税收解释，说明这些解释的理论含义而且列举了相关的实证证据；有关谨慎性的经济影响，包括其对财务报表的影响和股票市场价格的影响；指出对谨慎性的主要批评。 　　关键词：会计谨慎性；会计准那么；净资产账面价值 　　谨慎性是传统会计中一项历史久远、影响深远但又颇具争议的计量原那么。我国自1993年公布的企业会计准那么中首次引入了谨慎性原那么，在2023年新的企业会计制度中这一原那么得到进一步的开展，许多体现谨慎性原那么的会计处理方法被引进，它对会计实务的影响也日渐凸现，但我国对谨慎性原那么的研究大多处于解释运用表层面，本文试图深入分析谨慎性原那么的内涵、起源和经济影响，以丰富我们对谨慎性原那么的认识。 　　一、谨慎性原那么的内涵及其演化 　　谨慎性原那么历史可以追溯到中世纪，它最早是财产托管人解脱其受托责任的一种策略，后来被会计人员所认同接受，逐渐成为一项历史悠久、影响深远但又颇具争议的会计核算原那么。 　　从笔者目前掌握的资料看，这些概念可以归纳为以下几类： 　　1.受托责任观下的谨慎性原那么。谨慎性原那么的起源可以追溯到中世纪，当时的财产托管人为了减轻受托责任，对其托管财产的增值不进行任何预计。随着19世纪会计受托责任的盛行，会计人员面对着日益上升的诉讼风险，普遍存在强烈的灾难意识，中世纪财产托管人减轻责任的谨慎方式逐渐为会计界所认同，进而形成了受托责任观下的谨慎性原那么。受托责任观下的谨慎性原那么的表述很多，其中最典型的是Bliss在1924年给出的一个定义：不预计利得，但预计一切损失[1].它意味着会计师可以运用各种手段低估资产和收入，高估负债和费用，以减轻受托责任。这种观点本身缺乏会计学和经济学的理论依据，它只是站在“实用主义〞的角度来对谨慎性进行定义，强调蓄意地、一贯地低估净资产和利润，招致了对谨慎性的诸多批评。谨慎性原那么的批评者认为，谨慎性的蓄意低估，会形成大量的“秘密准备〞，有违会计信息真实性和公允表达的要求。 　　2.决策有用观下的谨慎性原那么。进入20世纪80年代以后，随着会计目标由受托责任观转向决策有用观，对谨慎性的批评也日渐剧烈，谨慎性的原理和内涵被会计职业团体或准那么制定机构重新审视。美国的FASB在它的概念框架研究中反复讨论了这个概念，并且试图用“审慎〞来取代这一概念，在财务会计概念公告〔SFAC〕第2号中，它将谨慎性表述为：“谨慎性是对于不确定性的一个审慎反响，以确保商业中固有的风险和不确定性被充分考虑。因此，在未来收到或支付的两个估计金额之间有同等的可能性时，谨慎性要求使用比拟不乐观的估计数。〞[2]同时FASB也明确指出：“〔在这种定义下〕，稳健性的概念可能与某些重要的质量特征产生冲突，如公允表述、中立性和可比性〔包括一致性〕……。财务报告中的稳健性不应该再蓄意地、一贯性地低估净资产和利润。〞[2] 　　与前述的Bliss定义相比，FASB的定义一方面指出谨慎性有助于降低企业风险，突出了谨慎性原那么的经济作用，从而使谨慎性原那么有了更多的理论依据，另一方面也是对谨慎性认识的一个新突破。因为从FASB的说明来看，它并不鼓励一味地低估资产和收入，高估负债和费用，否认了过去那种蓄意地一贯少计净利润和净资产的做法，认为会计人员对信息进行取舍时需要持稳健的态度，但同时要考虑会计信息的公允表达、中立性和相关性，从而使所提供的会计信息既能应对商业环境中固有的风险和不确定性，又能满足投资者相关决策需要。这一定义主要是定性描述，某些方面还是比拟模糊，例如它并没有详细说明“审慎反响〞的含义，也没有解释这一审慎反响是如何保证风险被“充分的考虑〞。 　　3.实证研究中的谨慎性原那么。20世纪60年代以来，随着会计理论的研究方法由标准研究逐渐向实证研究转移，大量的会计实证研究的文献涌现出来。作为谨慎性原那么的研究也逐渐转向实证研究为主，要对谨慎性原那么进行实证分析就必须有相应的定义来界定它、量化它，因此从实证研究中涌现出谨慎性的大量定义。其中较有代表性的有两个：一个是Feltham和Ohlson在1995年提出的定义，该定义指出：如果企业股权的市场价值在时点π+1的期望值与企业股权在时点π+1的账面价值之差在π趋于无穷大时的情况下大于0，那么认为企业会计是谨慎的[3]；另一个是Basu在1997年提出的定义，该定义对谨慎性原那么的解释是：会计人员倾向于对好消息〔利得〕确实认比对坏消息〔损失〕确实认要求有更加严格的证据[4].从这两个定义可以看出，实证研究中对谨慎性原那么的定义抓住了谨慎性的实质，前者反映的是谨慎性低估企业净资产账面价值的特征，可以称之为“资产负债表导向的谨慎性原那么〞；后者反映的是谨慎性对利得和损失的不对称性处理特征，即损失被立即确认，而利得只有在实现以后才能被确认，可以称之为“损益表导向的谨慎性原那么〞。在现代会计观点下，利润计量要比资产计价更加重要，因此对“损益表导向的谨慎性原那么〞的实证研究也居多。 　　对于这三种类型的谨慎性原那么，受托责任观下的谨慎性由于缺乏理论依据和存在明显的缺陷，根本上已经被准那么制定机构和研究人员所摈弃，而决策有用观下的谨慎性和实证研究中的谨慎性观点得到了准那么制定机构和研究人员的普遍接受，从这两者的关系来看，前者主要是对谨慎性的定性描述，而后者是对谨慎性的定量描述，两者可以互为补充、互为说明。总体来看，现代会计强调谨慎性是对于商业环境中固有风险和不确定性一个审慎反响，即对利得确实认比对损失确实认要求有更高的证据，由早期的将谨慎性视为蓄意低估股东净利和净资产转变为尽量不高估资产和利润〔但不蓄意低估〕。 　　二、谨慎性原那么起源的经济解释 　　会计研究人员对谨慎性原那么起源提出了众多的解释，概括起来主要有三个方面：契约、诉讼、税收。 　　1.契约解释：在契约解释下，谨慎性被看作是在契约各方之间解决代理冲突的一个重要的缔约手段。按照契约理论，企业和各有关当事人之间由于不对称信息、不对称利益、有限的视野和有限的责任会产生诸多时机主义行为。而谨慎性是对契约业绩的理想计量，因为它对利得要求更严格确实认标准，从而可以限制有关各方的时机主义行为，有效减轻企业和有关当事人之间的代理冲突。如在债务契约中，股东和管理者可能会高估盈余和资产，将借入的债务作为清算性股利进行分配，从而将债权人的财富转移给股东。而谨慎性原那么防止高估资产和盈余，对股利分配施加约束，保障和提高了企业的偿债能力，降低了企业股利过度分配的可能性。另外在管理者的报酬契约中，企业管理者有动机高估净资产和盈余，最大化其当期酬金，损害股东的利益。为了防止这种情况的发生，股东可能事先在补偿合同中要求运用谨慎性去计量收益。 　　因此，从契约解释来看，谨慎性原那么是作为一种有效的缔约机制而自然产生的[1]，它的存在降低了各种契约的违约可能性，提高了企业的价值。谨慎性的契约解释得到了较多的理论和实证支持。Ahmed等人发现，股利冲突越大，企业报告越谨慎，谨慎性成为一个有效的缔约机制去减轻股东与债务人之间的股利冲突[5].另外，Ball等人发现普通法国家企业盈余要比成文法国家的企业盈余要谨慎性的多，原因在于，普通法国家有强大的投资者保护法律，企业通常优选契约作为解决代理问题的方式，因此对谨慎性的要求较强。而在成文法的国家内，契约各方的信息不对称问题更有可能私下解决而不使用契约，因此对谨慎性的要求较弱[6]. 　　2.诉讼解释：股东诉讼是谨慎性原那么产生和存在的另一个重要来源。许多研究发现，投资者大多是风险回避者，他们希望能够立即得到有关潜在风险的信息，而对于有关潜在利得的信息却不甚关心。因此公司延期报告潜在的损失比延期报告潜在的利得会面I临更大的诉讼威胁，也就是诉讼风险更可能源自于收入与资产的高估而不是低估[7]，会计人员为了防止日益上升的诉讼风险，“宁可失之低估，而不愿失之高估〞[2]，从而股东诉讼成为谨慎性产生和存在的另一个重要来源。诉讼解释在理论上和实务上也获得了较多的理论和实证支持。Basu检测了美国四个不同的诉讼责任期间的谨慎性，发现在两个诉讼责任上升较高期间谨慎性存在显著的上升，而在诉讼责任上升较低期间谨慎性不上升，这一结果与诉讼导致谨慎性的解释一致[4]. 　　另外，Ball等人指出，在普通法国家预期的较高的诉讼风险下，企业的谨慎性会增强，其结论也支持了这一预测[6]. 　　3.税收解释：税收解释认为，纳税收益与会计收益之间的联系，使得管理人员有动机运用谨慎性原那么来递延税收的支付。谨慎性原那么通过推迟收入确实认及加速费用确实认会延期税收支付，从而减少税收支付的现值，增加公司的价值。Guenther等人的研究说明，会计方法会影响应税收益[8].Shackelford和Shelvin进一步指出，纳税收益与会计报告收益的联系为递延税收支付提供了动机，因而导致对净资产和收益的低估，因此他预测，当两者之间的联系变得更加紧密时，或者税收上升时，财务报告会变得更加谨慎[8].但是从目前的相关文献来看，还没有直接的研究致力于税收解释，这一解释的相关的理论和实证证据还很弱。 　　三、谨慎性原那么的经济影响 　　体现谨慎性原那么的会计实务方法有很多，主要包括：计提应收账款的坏账准备、存货的本钱与市价孰低计价法、存货的后进先出法发出假设、存货的跌价损失准备、固定资产的加速折旧法、长期资产的减值准备、研发支出的费用化处理方法等。这些谨慎性方法的运用首先影响企业财务报表数字，使企业净资产被低估、正的经济盈余被递延反映，但是有关这种谨慎性原那么的经济后果，即投资者能否看出不同方法下盈余计量的谨慎性差异，还存在较多的争议。 　　1.谨慎性对企业财务报表数字的影响。谨慎性原那么的实质是对于利得与损失的不对称确认要求，也就是说反映利得比反映损失要求有更严格的可证实性，损失被立即确认，而利得只有在实现以后才被确认。谨慎性的这种非对称确认特征主要影响企业财务报告中的净资产、应计和盈余项目。 　　〔1〕净资产账面价值持续低于其市场价值。在市场经济下，企业资产的市场价值时刻在发生变化，但是所有的这些变化〔增值或贬值〕并不会立即、完整地反映在企业会计账户和财务报表中。在谨慎性原那么下，资产价值减少〔损失〕通常被立即确认，而资产价值的上升〔利得〕通常被递延到它被出售或它的价值通过收入现金流量实现时才被确认。例如，在谨慎性原那么下，固定资产当期的价值增值，是不允许反映在当期的资产计价上，而只能等到固定资产被出售时才能反映这局部增值。而固定资产当期的价值贬值，直接通过计提减值准备减少资产账面价值。 　　另外，企业的研究和开发支出、广告支出一般而言会带来未来的经济利得，具有经济价值，但按照谨慎性原那么要求，研发支出和广告支出直接费用化，而不能资本化反映为企业的一项资产，它们的价值被递延到以后期间由于研发支出和广告支出而产生的收入现金流量实现时才被确认。但在持续经营假设前提下，企业通常不会出售它的固定资产，并且研发支出和广告支出是持续发生的，由此推论，会计上对于资产贬值的反映是及时的、并且数额较大，而对于资产增值的反映是不及时的、并且数额相对较少。因此我们可以得出结论，谨慎性原那么运用会导致企业净资产被系统低估——其账面价值持续低于其市场价值。净资产账面价值被低估的程度越大，意味着企业会计越谨慎。利用谨慎性会计对企业净资产的持续低估特征，Beaver和Ryan提出了对谨慎性的一种实证计量模式：净资产账面价值与市价比率计量模式。这一计量模式评估了净资产被累积低估的程度，通过计算净资产账面价值与市价比率的持久偏差成分来反映财务报告谨慎性的程度[9]. 　　〔2〕应计项目的净累计额持续为负。会计中的应计项目是由于权责发生制而产生的会计盈余与现金流量之间的时间性差异