2023年山西振东制药股份有限公司财务报表造假及其治理措施.docx

一、 引言 中国证监会在2023年4月30日正式重启IPO发审会后，根据融资上市咨询机构前瞻投资参谋统计，截至2023年12月31日，证监会发审会共审核120家企业的首发申请，其中首发通过的有104家，首发未通过的有10家，取消审核5家，暂缓表决1家，过会率约为87%，被否率约8.3%。近年来，很多公司不考虑本身承受风险的能力与财务能力，只是一味地想要上市，在没有通过IPO上市之后，大局部选择转投或走向破产。通过这个问题能够了解到，一旦企业成功上市，其实际水分有多大；上市公司也因为超载运行，使得银行等各类金融机构中产生了很多死账、坏账；企业大量举债，最终还得政府来解决问题。专业机构针对证券市场的财务状况进行了实质性分析，这项分析对于会计和证券市场有着重要的意义，也是现阶段重点研究的一个专项课题。对于会计信息质量而言，财务信息的真实性是关键所在，不但会影响到投资者的利益，也会对社会经济市场的稳定造成影响。具体情况如下： 首先，给监督管理机构制定相关规定提供了参考依据。在目前的证券市场中，合理完善的监管制度有利于市场经济的平稳运转[[] 王丽娜,宋龙飞,胡朝霞,张传武,左小云. 我国上市公司财务报告质量提升研究--基于万福生科财务造假案例分析研究[J]. 池州学院学报,2023,05:59-62. ]。所以，确保市场在坚持“公平、公正、公开〞原那么的根底上有效运转和确保集体的公共利益，是证券市场的监督管理的重要内容。其次，给证券市场所有利益相关人员制定决策时提供有价值的参考依据。在证券市场中，经常会出现一些利益相关人员由于财务信息不完善而虚报瞒报造成错误决定和资源分配不公平等现象。证券市场有关受益人员一般有投资人、债权人和关联公司。再次，对证券市场的设计也是相当有利的，可以将内部的管理体系更加科学化[[] 张勇. 我国上市公司财务造假现状、成因及对策探析[J]. 市场研究,2023,11:61-62. ]。证券市场现在属于所有权和控制权分别行使阶段。在专业学术研究过程中，重点研究对象是委托人和代理人之间契约的建立。对财务造假的重点分析，有助于完善上市公司对内部的治理体系，而且保障财务信息的真实性。给上市公司对内部管理的专项研究从理论化上升到实物化和具体化研究，将理论性研究和实质性研究有效地结合起来，给机制设计创造有利条件。最后，对会计准那么的建立和会计理论的研究水平的提升有很大帮助。会计标准更新的速度和会计学术研究的核心与方向，最终取决于证券市场财务的标准程度。全面看待会计开展史，不难发现，在会计业和实务业对财务报告监管制度进行研究和探索，并推动新的理论热潮，最终促生新的会计理论，根本都是由于一次重大的财务造假案。可见，对证券市场财务报告造假问题展开深入研究，具有理论意义，同时还可以有效指导实践。 二、 财务造假相关理论概述 （一） 财务造假的概念 财务报告造假是我国理论定义中常用术语，在国外相关文献中进行研究时统称为“财务报告舞弊〞，其是指会计主体有意使用各种违法的方式，编造错误信息，使得违背财务会计报告标准，虚报误报信息去表达该会计主体在同一阶段内的财务状况、经营成果和现金流量的数据信息，给会计主体在经营活动中的实际情况给出不切实际的财务会计汇报，进而给使用者提供错误信息作出错误的决策[[] 何冰心. 浅谈上市公司的财务造假及防范[J]. 北方经贸,2023,12:136-137. ]。财务报告造假给会计信息蒙上阴影失去真实性，会计信息失真一般情况指的是会计信息无论是输出还是输入过程中所形成的不统一使信息虚假，也就是说，企业财务报告中的信息并非真实的会计信息，从而影响会计信息的真实性，不能真实表现企业具体的经营管理活动。财务报告造假给会计信息的影响是不可估量的，也会给使用者失去了其本来拥有的客观性和真实性，致使使用者得到虚假的报告，给决策人员在制定的有关决定时形成负面影响。当会计信息不能以完整性真实性的面貌出现时，会计信息失真的现象就暴露出来了。对于企业的会计人员而言，客观真实性是最根本的、最重要的特点，如果会计信息无法保障这一点，那么就失去了存在的意义。我国最近全面修改了会计法，其中明确提出，会计信息必须保证客观真实性；企业会计制度将以客观形式存在，给企业的提供有效的会计信息，产对其作出实质性要求：会计核算需要结合企业的具体情况来有序开展，将企业真实的流动资金量、经营效果、财务情况予以全面展现[[] 李林明. 财务造假的原因及影响--基于华锐风电的案例分析[J]. 现代经济信息,2023,23:179+181. ]。 （二） 财务造假的特征 财务报告对于利益关联人员提供的有用价值信息主要表现在企业对主导经营数据的有效统计分析上，经过对这些核心数据的变化，相关人员能够更为精准地对企业开展做出有效判断，常规而言，我们依据负债率、净资产收益率、毛利率等要素来具体划分这些变动。所以目前对财务信息报告的造假主要特点有以下几点，具体如下： 经过细致研究能够了解到，一旦财务指标无法反映真实的情况，造假财务报告中往往会有一些“含蓄〞的结构特征[[] 宁丽英. 企业财务造假的防范与治理[J]. 冶金财会,2023,08:36-37. ]。正处于上市前期的公司企图利用控制企业利润去掩盖企业本身不健全的经营能力和目前的亏损状况，可是对于已经上市的企业而言，怎样把企业自身的有效价值从根本意义上表达出快速上升的趋势，最好的方法就是采用虚报企业的经济效益和盈利信息，去挽留住董事会的老股东们，以此来吸收大量的投资商。以这种形式来操控企业所获得的本钱利润要高出好几倍，并且大多数经济效益不好的企业都会选择这种方法去掩饰企业的亏损状态。 非财务指标方面以原始资料的真实性为主，信息完整真实可以表达出本钱费用的真正意义。企业将会计凭证作出合理处置过程中，未曾设立专业的管理机制去对原始凭证和记账凭证进行有效审查，不能及时发现伪造和更改正的原始凭证，使企业随意新增本钱支出。比方企业库存量的本钱费用而言，在审核原始凭证不完善的前提条件下，对库存量进行计量时采用随意性强的计量方法作业，进那么致使企业实际的库存量与账面上的数目不相符，而使企业经济价值失去真实性；当固定资产使用年限已达上限时作出的折旧计算，能够采用同样方式去控制或加快相关费用工程的操作，从而使得企业利润得到随意调控。 非财务指标还有其他外在的表现方式，就是公司现阶段没有构建完善的财务管理体系，管理财务信息时没有规律可言，编制双重账目设立“小金库〞[[] 蔡红,李伟峰. 透过“万福生科财务造假案例〞看我国上市公司退出机制--基于投资者保护角度[J]. 商业文化,2023,20:145-146. ]。根据会计法要求企业只能拥有一个账套，来对企业的一切经济往来工程进行核算，可是局部企业为了在有关部门面前留下好印象来谋取利益最大化，居然针对部门性质设立多重账目，这局部虚假的账套中包括的财务信息根本上都是结合相关部门的情况通过倒推的方式得到的。例如，假设企业想在银行等金融机构多得到贷款，就会在财务报表与会计账目中作出虚假装扮，掩盖漏洞进而逃避税收，企业在进行税务报账时，所出具的账薄和报表都是经过修整后，用可以表达出盈利的账目进行提交，这样能够应付各个部门的检查，并且还可以将企业财务造假的问题予以掩盖。 （三） 财务造假的影响 财务造假对社会开展与资本市场健康成长都会产生不良影响，具体表现为： 首先，影响企业健康开展，从企业自身的全面性来分析，财务报告造假可能会把企业置身于后果极其恶劣的恶性循环过程中。从造假的财务报告中能够看到企业很高的收益情况，这样一来投资方根据外表收益作出诚恳的投资决策产注入大量资金。可是一旦企业无法凭借本身的优势去为合作方带来效益，实际经营无法到达要求标准对信息的使用者也给不了实际的盈利信息时，久而久之，给企业投资者造成了欺骗和自身利益的大面积损害[[] 林雯雯. 我国农业上市公司财务造假问题探究[J]. 中国乡镇企业会计,2023,03:92-93. ]。 其次是给中小投资者造成的伤害。企业对于对外汇报的财务报告都会进行精心装扮的工序，然后以最正确状态面对中小投资者，正值我国推行的“全民皆股〞处于试运行阶段，一切运行程序还未成熟，就目前形势来看，完美的财务报告令投资者都垂涎三尺，进而不去分辩这些财务信息的真实性便作出盲目的投资，等待着可以从这么优秀的企业中得到利益最大化[[] 聂迁. 浅谈上市公司的财务造假问题及防范措施[J]. 商业文化,2023,32:185. ]。可是，事与愿违，在未来的某一天，当这上“优良〞的企业用真面目出现在投资者面前时，这局部中小投资者就会像热锅上的蚂蚁一般急得团团转，直至倾家荡产。 再次是给证券市场带来的各种影响。我国证券市场在经历了股权分置和金融危机等变革之后，现正以正常平稳的速度全体向美好的开展方向靠近，这局部持续出现的财务信息失真现象给证券市场带来比拟严重的影响。在目前财务信息失真的冲击下把证券市场伤的面目全非无地自容[[] 邓小红. 海联讯财务造假事件反思[J]. 财会月刊,2023,06:82-83. ]。纵观目前的证券市场，要求自身实际能力越来越高，利益的相关者都开始进行财务造假，致使查封的财务造假企业接二连三，排长队。中国的证券市场如果一直按这种情况持续开展，那么就可能产生金融危机，到那时，我国的经济可能会严重下行，甚至土崩瓦解。 最后，立足社会角度研究，深入杰解读财务报揭发现，财务报告造假不仅会损害我国公司的企业形象，同时也会使得我国市场经济秩序受到干扰，最厉害的是可以对整个国家的经济根底造成严重的动乱局面。 国家统计部门按照企业自身对外报送的一切财务信息，要进行细致分析，以便及时了解当前局面的市场信息，从而强化决策的科学性，塑造一个健康的、良好的市场经济秩序[[] 杜飞升,闫晓燕. 财务造假中的角色扮演--基于万福生科的分析[J]. 中国集体经济,2023,09:90-91. ]，让我国经济快速、平稳、健康开展。但是，财务报告造假会导致我国很难改革成功，国家经济开展会受到负面影响，无法及时有效地对政策予以调控，最为严重的情况，还可能产生通货膨胀，甚至使得国内经济开展受到严重的不良影响。 三、 （一） 振东制药和山西省中医研究所、中国复方新药开发国家工程研究中心、中国药科大学等单位建立了长期的、稳定的合作关系，一同致力于研究与开发各种新产品，并进行有效推广，按国家"十一·五"标准获得重大专项科技工程。 振东制药在全国的400多个城市中运行了网络营销手段，和全国的大局部医疗机构有了合作意愿，拥有了优良的学术支援、售后效劳等多种有效途径。目前已将种植研发和生产销售联合起来成为现代中药完善的产业效劳开展链条。振东制药针对未来阶段的开展，积极倡导“汇通天下、勤勉向上、名义清修〞的核心开展理念，会聚主要力量构建振动制药的知名优秀品牌，为促进人类健康事业的全面开展而奉献积极作用。本公司前身是经[1995]第53号文件关于成立―山西金晶药业有限责任公司‖的批复批准之后成立，并在1995年11月15日得到山西省长治县工商行政管理局核发注册号为F11087273-1企业法人营业执照。公司注册资本为500.18万元，股东出资方式是货币。出资额已经长治县审计事务所验证确认。 （二） 2023 年 4 月通过第一次发行股票的方式，申请上市，并预先在证监会的网站上披露了信息，之后 2023 年 5 月召开证监会创业板发审委。但是，从2023 年 5 月2023 年 6 月，我国证监会已停止对上市申请的全面审核工作。 和云南绿大地财务造假事件比拟而言，造假方式更为巧妙，可以说是到达了我国现阶段最高的财务造假水平。造假的方式主要包含隐瞒关联方交易、虚增资产、虚减本钱、虚增收入等。 1. 虚增收入 主营业务收入是诸多构成收入元素中，最能引起投资人关注、最能反映企业成长能力与获利能力的指标。上市公司财务造假常用的方法是虚增主营业务收入。在2023——2023年中，分别虚增营业收入：3,542,1