2023年中小企业融资管理建立探析.doc

中小企业融资管理建立探析 摘 要：运用演绎分析法展开研究，以实证分析法为主展开论述。重点在改善中小企业融资环境，提高企业自身对不同开展阶段融资规律的科学认识和建立理性的融资管理机制，提出一些解决融资难的有效措施。 关键词：融资管理；中小企业；民间融资 引言 改革开放三十多年来，中国中小企业所创造的产值、利润、税收在国民经济中都占有绝比照重，中小企业已成为中国国民经济和社会开展的重要力量、尤其在安置城乡就业人员方面发挥了十分重要的主导作用。随着中国经济体制改革的不断完善，在受国际金融危机冲击、世界经济开展格局面临重大不确定因素的情况下，中国中小企业开展面临着更多的挑战，其中融资难就是一个重要瓶颈。国际上对中小企业从存在、融资结构、风险投资、信用担保及创业板上市等方面已经有较深入的研究，并且一些兴旺国家，如美国、德国、日本等的中小企业很成熟，值得中国中小企业借鉴和学习。中国于2023年6月公布，2023年1月1日生效实施的中小企业促进法，已经极大的促进中国中小企业的开展。虽然中国的专家和学者还持有不同的观点但随着市场情况的不断变化，与时俱进，在新形势下，能更好的解决这些问题。 一、中小企业“融资难〞的成因 1.金融资源分布与中小企业布局不匹配。国有商业银行为防范金融风险，实施“大城市、大企业、大项目〞战略，大规模撤并基层网点，收回贷款权限，使那些与中小企业资金供给相匹配的中小金融机构有责无权、有心无力。同时，政府对银行开展中小企业贷款的鼓励机制有待创新，银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融效劳的特殊需求。中国已经设立中小企业科技创新基金和中小企业国际市场开拓基金，但每年只安排10多亿元，无法满足中小企业开展的需要。 2.担保规模小、风险分散与缺乏补偿制度。据调查，中小企业因无法落实担保而拒贷比例高达23.8%，因无法落实抵押而拒贷比例高达32.3%，二者合计总拒贷率高达56.1%。目前面向中小企业的信用担保业开展还难以满足广阔中小企业提升信用能力的需要。政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制歧视，只能单独承当担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担及补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大制约。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的标准开展。 3.中小企业融资能力弱、信息不对称。中小企业管理根底薄弱，普遍缺乏良好的公司治理机制。加之关联交易复杂，财务制度不健全，透明度低，资信度不高。中小企业借款的特点是“少、急、频〞，银行常常因中小企业信用信息不对称、贷款的交易和监控本钱高且风险大而不愿放款。而相对于大型企业，银行体系对中小企业的融资申请存在区别对待的现象。 二、缓解小企业融资难所采取的措施 为进一步发挥中小企业在中国经济和社会开展中的重要作用，国家高度重视解决中小企业的“融资难〞问题，并采取了一系列措施： 1.引导金融机构创新金融产品，改善金融效劳。近年来，四大国有商业银行相继成立了中小企业信贷部，屡次调整中小企业贷款利率，实行浮动利率，以鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，并提出了一系列鼓励和引导各类商业银行切实加强和改良对中小企业金融效劳的具体措施。比方，中央银行通过再贷款、再贴现和发行金融债券等形式对以中小企业为效劳对象的中小金融机构予以支持；适当下放中小企业流动资金贷款审批权限；对有市场、有效益、有信用的中小企业可以发放信用贷款，简化审贷手续，完善授信制度，扩大信贷比例等。上述鼓励措施在一定程度上调动了商业银行对中小企业贷款的积极性。国家开发银行作为国家政策性银行，积极依托城市商业银行网络开展对中小企业的转贷款业务，并对具备条件的中小企业信用担保机构试行再担保。各股份制商业银行努力实现金融理念、金融产品和效劳功能的创新。 2.采取多种融资方式，拓宽中小企业融资渠道。各级政府在拓宽中小企业融资渠道方面采取了一些措施：一是建立科技创新基金，通过贷款贴息、无偿资助、资本投入等方式，扶持科技型中小企业快速开展。二是建立产权交易市场。目前，中国已经建立200多家不同程度、不同规模的产权交易市场，其中上海、北京、天津等城市的产权交易市场已具相当规模。四是开通直接融资渠道。深圳交易所开通了中小企业板块，为优强中小企业迅速壮大提供了直接融资来源。据统计，已有34户完成了公开发行，总规模为8.34亿股，发行总融资额82.21亿元，平均发行规模2 452万股，平均融资金额2.42亿元，新股上市首日涨幅平均为83%。一批符合条件的成长性中小企业将获得上市融资时机。 3.构建多层次信用担保体系，突出解决中小企业担保难问题。地方各级政府在借鉴兴旺国家扶持中小企业经验的根底上，结合中国实际组织推动了中小企业信用担保体系建设工作。通过几年的实践，逐步探索出具有中国特色的“一体两翼四层〞的中小企业信用担保体系模式。“一体〞指主体，模式强调“多元化资金、市场化运作、企业化管理、绩优者扶持〞：“两翼〞指商业性担保和民间互助担保作为必要补充：“四层〞指中央一级，省〔市、区〕一级，地市一级、县〔市〕一级。近年来出台了担保的有关法律、政策和税收优惠等，有力地促进了担保业的形成和开展。 4.推进中小企业信用体系建设，提升中小企业融资能力。培育信用需求、标准信用市场、完善信用制度、营造信用环境，对于提升中小企业整体素质和综合竞争力，抵御信用风险，提高自身的融资能力，具有紧迫的现实意义。一方面，逐步建立和完善企业外部的中小企业征信系统和信用评价体系，向银行等机构提供企业信用信息，表彰守信用的中小企业，树立信用典型，大力宣传和推广信用管理先进模式和经验；另一方面，积极开展企业内部的信用制度建设和普及工作，加强企业内部的合约管理、营销预警、商账催收、财会管理和雇前调查等，对企业经营、管理、检测等人员开展信用和专业技能培训，培养信用调查分析、评价和监督等专业人才。目前，有关部门已在北京、山西、吉林、浙江、四川等城市进行试点，通过建立企业信用档案、信用评级、企业信用制度等，不断提升企业自身的融资能力。 三、拓宽中小企业融资渠道的政策建议 解决中小企业“融资难〞问题是一项系统工程，涉及融资体制、信用环境、企业自身及融资机构的效劳意识和效劳水平等诸多因素，需要综合协调、配套解决。建议遵循三项原那么：一是贯彻产业政策和就业优先原那么；二是完善针对中小企业金融效劳的政策鼓励原那么；三是坚持独立审贷、自主发行的市场运作原那么。 1.建立健全中小金融机构组织体系。允许新创设立或改建设立区域性股份制中小银行和合作性金融机构，有条件的地区可探索设立专门为小企业效劳的政策性银行。城市商业银行和城市信用社要积极吸引非公有资本人股，进一步壮大和完善为城镇中小企业融资效劳的实力和机制。农村信用社应吸收农民、个体工商户和小企业股，加快改善股权结构，加大对农村中小企业的信贷效劳力度。 2.鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持。通过税收支持、扩大利率浮动幅度以及再贷款、再贴现等方式，鼓励国有商业银行、股份制银行和政策性银行提高对中小企业的贷款比例，合理确定中小企业贷款期限和额度，切实发挥银行内设中小企业信贷部门的作用。要鼓励政策性银行依托地方商业银行和担保机构，开展以中小企业为效劳对象的转贷款、担保贷款等业务。 3.鼓励针对中小企业的金融创新。要针对中小企业自身特点，改良对中小企业的资信评估制度，对符合条件的中小企业发放信用贷款，开展授信业务；对有市场、有效益、有信用的中小企业，拓展公司理财和账户托管业务；放宽融资租赁公司的准人条件，支持开办融资租赁；开展专利权、商标权等无形资产质押贷款试点。鼓励保险机构开展面向中小企业的产品和效劳创新，改良对中小企业的效劳方式和手段；进一步发挥典当在中小企业融资中的积极作用。 4.拓宽中小企业直接融资渠道。推进多层次资本市场建设，继续发挥主板市场作用；在完善现有中小企业板块根底上，加快建立中小企业上市育成和辅导体系，扩大创业板市场；逐步扩大证券公司代办股份转让系统的功能；整合和标准现有产权交易市场，为非公有制企业股权转让提供效劳；继续推动中小企业企业境外上市工作。鼓励符合产业政策的中小企业以股权融资、项目融资等方式筹集资金。允许符合条件的中小企业探索债权融资方式。通过税收政策支持开展创业投资。推动建立中小企业投资公司。 5.建立和健全中小企业信用担保体系。鼓励非公有制经济设立商业性或互助性信用担保机构，以中小企业为效劳对象的信用担保的机构经核准可免征营业税。加快建立全国中小企业信用再担保机构，鼓励有条件的地方建立中小企业信用担保基金，建立和完善信用担保的行业准人、风险控制和损失补偿机制。加强对中小企业信用担保机构的监管，建立担保业自律性组织。 6.推进中小企业信用体系建设。研究建立适合中小企业特点的信用征集、评级、发布制度以及奖励惩戒机制，建立和完善企业信用档案数据库，推动中小企业信用档案试点。对资信等级高的中小企业，应简化工商年检手续，逐步实行备案制。加强中小企业内部信用制度建设。 参考文献： [1] 邵忍丽.金融危机下中国中小企业如何走出困境[j].经营与管理，2023，〔3〕. [2] 刘斌.金融危机下的中小企业融资渠道探析[j].中小企业管理与科技：下旬刊，2023，〔4〕. [3] 张晓春.探析民间融资的开展[j].经济师，2023，〔6〕. [4] 焦聪.经济危机下的中小企业应何去何从[j].中国集体经济，2023，〔13〕. [5] 马静婷.金融危机下中国中小企业融资模式选择影响因素分析[j].经济研究导刊，2023，〔8〕. [6] 钟纯.浅议金融危机下中国中小企业短期融资券融资——基于首次试点的6家中小企业案例分析[j].金融经济，2023，〔6〕. [7] 陈丽金.全球金融危机对中国中小企业的影响和对策分析[j].改革与战略，2023，〔6〕. [8] 尹珊珊，谭正航.金融危机背景下中小企业复苏与民间金融阳光化[j].时代金融，2023，〔11〕. [9] 宁丹.略论国内中小企业融资与开展[j].时代教育：教育教学，2023，〔4〕. [10] 崔燕.国内中小企业融资问题文献综述[j].知识经济，2023，〔3〕