会计学专业 资产证券化会计问题探究.docx

资产证券化会计问题探究 摘要 本文主要从资产证券化的会计确认、会计计量、会计报表合并和披露四个方面对资产证券化的会计处理问题深入地进行了探讨。首先介绍了资产证券化的定义、基本原理和交易结构等流程,并简单了解了国内外资产证券化关于会计方面的情况,奠定论述资产证券化的会计问题的基础；然后通过对国际会计准则委员会和美国财务会计准则委员会相关规定的介绍、分析；重点论述了基础资产转让给特殊目的实体应确认为销售进行表外处理还是作为融资担保进行表内处理,以及会计确认的标准问题。 关键词：资产证券化 会计确认 会计计量 会计披露 报表合并 Abstract This paper mainly discusses the accounting treatment of asset securitization from four aspects: accounting confirmation, accounting measurement, accounting statement consolidation and disclosure. Firstly, this paper introduces the relevant terms, operating principles and basic operation flow of asset securitization, and briefly understands the status of asset securitization accounting at home and abroad, so as to lay a foundation for discussing the accounting problems of asset securitization. Then through the international accounting standards committee and the United States Financial Accounting Standards Board of the relevant provisions of the introduction, analysis. Emphasis is placed on the question of whether the promoter's transfer of the underlying assets to a special purpose entity should be recognized as an off-balance sheet treatment for sale or as a financing guarantee, and the criteria for confirmation. Keyword ：Asset Securitization，Accounting Confirmation, Accounting Measurement, Accounting Disclosure Statement Consolidated 目录 一、引言 1 （一）研究目的与意义 1 （二）国内外研究现状 2 二、资产证券化概述 4 （一）资产证券化的定义 4 （二）资产证券化的基本原理和交易结构 5 （三）资产证券化的意义和影响 6 三、资产证券化的相关会计问题分析及措施 9 （一）资产证券化会计确认问题分析及措施 9 （二）资产证券化会计计量问题分析及措施 10 （三）资产证券化会计信息披露与报表合并问题分析及措施 13 四、我国资产证券化会计规范存在的问题和原因 15 （一）我国资产证券化会计规范存在的问题和原因 15 （二）我国资产证券化会计规范的完善措施 16 结论 18 参考文献 19 致谢 20 一、 引言 （一） 研究目的 在经济发展越来越迅速的今天，世界的各国越来越关注资产证券化。资产证劵化有助于实现对资产风险的防范和隔离，是在新经济发展形式下创造和发展的新金融产品，其不仅仅能够让投资者在从事金融活动的过程中有着更为丰富的选择，还能够让为证券发行人提供更为丰富的资金整合方案，对推动金融行业的整体发展和国民经济发展水平都有着十分重要的意义。 随着经济领域的不断发展壮大，资产证劵化已经逐渐成为经济市场重要的金融工具，越来越多的国家开始关注和重视对于资产证劵化的研究。通过加强对资产证劵化的研究有助于我国的经济市场及时掌握和了解全球的经济发展形式，并且能够通过资产重组、风险隔离等方式促进我国经济市场的稳定，这样做将有利于推动我国证券市场还有金融行业的发展，而且还能更加充分发挥资本市场对国民经济发展的积极作用。根据我国的国情，应该大力推进资产证券化，对于解决目前所累积的会计问题，保证会计制度的健康发展是一明智的选择。 （二） 国内外研究现状 一直以来，国内外对资产证券化关于会计方面的问题都有研究，在最近20年内，有国内外的学者提出以下几个观点： 其中以国际会计委员会（IASB)还有美国财务会计准则委员会(FASB)的会计规范最为典型。 1996年6月，FASB发布了第125号财务会计准则《金融资产转让和服务以及债务解除的会计处理》，该会计准则的发布确定了金融资产和负债的明确划分，其目的和意义在于促进经济领域的市场活动能够适应资产证劵化以及金融活动创新的发展要求，明确了今后的金融资产以及债务能够进行拆分出售。 FASB在2000年9月又颁布了140号准则，这个准则和1996年发布的125号准则同名，同时增加并且修改了许多内容，其中最主要是强化了披露证券化交易及剩余权益。这个准则的修订对于资产证券化的一个伟大的提升。 关于资产证券化的确认，IASB没有明确提出采用何种方法来对资产证劵化进行明确和具体的界定，但对与资产证劵化相关的实体内容、销量的划分以及收益损失内容规范了相应的计量和确定标准，对金融工具的使用进行了相关问题的指导。 石英在2016年9月25日著的《资产证券化会计确认研究》中表明了资产证劵化是当前市场经济环境体系下一种重要的融资工具，其发展和运用符合当今的经济领域活动需求，随着我国经济形式的不断发展，资产证劵化逐渐适应了越来越多领域的发展需要，其企业融资环节发挥了重要作用。在资产证劵化的发展过程中，首先要做的就是确保经济环境的稳定，制定完备的经济体系框架，因此在资产证劵化的发展中应当完善会计规范标准，以国际标准为基础，结合我国的经济市场动向做出相应的调整。在具体标准的实施过程中，存在会计规范落实和执行不到位的现象，这就需要对我国现有的会计规范进行相应的调整，顺应当前的经济发展形式。最终提出会计确认发展需要正本清源，需要创新具体科目的设置，减少从业人员的主观判断，增强会计信息规范性。 苏敏在2018年4月15日著的《企业资产证券化会计处理方式研究》中阐述了资产证劵化在金融市场活动中的重要意义，同样也是20世纪最具代表性的金融产品之一。我国资产证劵化市场于2014年迎来了发展的黄金时期，其产品发行和市场占有率都有了显著的提升，企业作为资产证劵化产品的主要客户服务对象增速十分显著。但由于我国当前的会计规范仍存在一定的不足，导致企业在进行会计处理工作中仍存在着相应的问题。 金莲花在2018年12月5日著的《资产证券化_金融创新还是盈余管理》中探讨了以S公司为研究对象，深入分析非金融企业资产证券化的效果及其操作过程中存在的会计准 则漏洞。研究发现，尽管S公司在资产证券化过程中实现净利润大幅增加，然而，却存在融资效果有限、营业 亏损规模持续扩大、通过资产处置利得避免ST等问题，同时引发了资产证券化过程中售后租回会计处理方式 的争议。 （三）研究方法 本文将综合采用几种研究方法对资本证券化关于会计方面进行研究，方法如下： 1.查看文献法：通过查阅大量有关于对资产证券化关于会计方面的文献，了解近几年在这方面的历史与现状的理论研究，有助于对该方面内容进行深层次研究。 2.比较分析法。通过横向对比国内外当前的资产证劵化会计规定相关内容，了解当前我国会计规范在内容制定上存在的不足，结合国外先进的理论的基础和发展经验，对我国现行的会计规范内容进行完善和调整。 二、资产证券化概述 （一）资产证券化的定义 资产证劵化指的是通过运用证劵资产的运营模式来对现有的资产组合和资产内容进行运营管理，其具体内容如下： 实体资产证券化，是通过将实体资产转换成为证券资产，并用实物资产和无形资产来帮助发行证券和上市的过程。 信贷资产证劵化，是指将流动性较差的信贷资产通过一系列的资金重组进而转变为债券型证券发行的过程。其中，信贷资产往往是指流动性能较差的银行贷款或者代收货款等，资金重组的过程就是通过产生较为稳定的资金收益形成稳定的资金池，将这部分现金流转化的过程也就是将未来的收益通过证券进行发行。 证券资产证券化，也就是对证券资产进行再证券化的过程，其本质也是通过证券组合形成具备一定现金流能力的基础资产，利用其所产生的稳定现金流和未来资产作为证券发行的基础。 现金资产证券化，指的就是将现金进而转变为证券的过程。 （二）资产证券化的基本原理和交易结构 1. 资产证券化的基本原理 。 2. 资产证券化的交易结构 传统资产证券化交易结构可以拆分为以下四个步骤： 第一，构建基础资产池。要实现资产证券化首先就要对现有的资产进行资金重组，来形成具有稳定收益的现金流，资金重组的过程也就是对现有资产进行剥离、整合的过程。在建立资金池的初步过程中，作为持有人需要选取适当的债权项目作为基础资产。 第二是组建SPV。SPV通常是指特殊目的机构，持有者往往将自身的基础债权向SPV进行出售，进而实现资产重组的目的。 第三是发售并支付。这一过程中需要SPV和银行或者证券公司建立联系，在中介组织的协助下开展相应的融资活动。通常来讲，资产证券化产品的融资行为一般会采用公开发售或者私募的方式。待整个交易过程完成，再由SPV对证券发行人进行项目款项的交接。 第四是对资产池实施续存期间的管理和到期清偿结算工作。资产证券化的工作初步完成之后，则由SPV聘请专职人员和机构对资金池进行项目管理，其工作要求是确保资产池内的现金流运转稳定，各项资金转化工作能够正常进行，在内容上管理人员要明确资金转化过程中产生的各项税务问题和债务问题，做好完善的行政处理工作。SPV还应在每次结算日期内完成资金的收益转化和债务偿还，并将剩余的现金流资产交付给证券化项目的发起人。与此同时为了确保能够按时对本息进行按时支付，确保资产池现金流运转的稳定，往往也会有专职的资产服务部门对本息交付过程进行监管。 （三）资产证券化的意义和影响 1、资产证券化对资本市场的推动作用。 (1)推动市场规模的扩大和分流储蓄。从我国现有的储蓄资金和证券市场分析可以看出，证券化的发展有效推动了我国储蓄资金的分流，实现了现有资产的流动转化，不仅如此，信贷资产的证券化同样会影响和辐射到了二级市场中，同样是当下主要的储蓄资产分流手段。 (2)丰富金融市场产品，优化市场结构。通过将信贷资产证券化能够使过去金融市场中流动性较差的资产转变为有着稳定收益、风险较小的证券，这样能够对金融市场中现有的资产种类决心优化调整，不仅丰富了金融市场中的证券类型，还为投资者们提供了更多的资产投资选择，扩大和丰富了当前的金融市场类型。对推动我国金融市场的优化调整有着重要意义。 (3)降低了融资成本，丰富了融资的方式。随着资产证券化的开展为传统筹资人提供了更为丰富的融资方式，同传统的融资手段相比，借助资产证券化进行筹资活动在成本上更为低廉，降低了融资的门槛。 (4)丰富了投资选择。资产证劵化的发展为金融市场注入了新的活力，作为金融产品的一种，资产证券化产品具有风险较低