会计学专业 银行个人理财产品研究.doc

华夏银行个人理财产品研究 摘 要 2012年12月华夏银行的“飞单”事件，将该行的个人理财产品推到了舆论的风口浪尖。事件源起于华夏银行上海嘉定支行的一款个人理财产品。华夏银行的高级客户经理向客户介绍一款收益率“丰厚”的投资产品，门槛50万元，存续期一年，预期收益率11％～13％[19]。受高额的收益诱惑，当时很多投资者自筹甚至借钱投资购买了这款高收益产品，但到期之后，这款产品却无法兑付。这起事件将华夏银行个人理财产品推到了聚光灯下。本文通过介绍华夏银行个人理财产品的特点、市场前景、发展方向和优缺点等来分析华夏银行个人理财产品的现状，并提出具有建设性的意见来促进商业银行个人理财产品的发展。以时间为线索，利用数据列表的方法，分析华夏银行2005年至今资产总额、利润总额以及个人理财产品所带来收入的比例，分析个人理财产品发展的影响因素和发展前景。本文所用到的数据均来自华夏银行历年年度报告中披露的信息。 关键词： 收益，理财产品，发展 Huaxia bank personal finance product research ABSTRACT December 2012 Huaxia Bank fly single event, the bank's personal financial products pushed to the cusp of public opinion. Event originated in Huaxia Bank Shanghai branch of a personal financial products in Jiading. Huaxia Bank's senior account manager to customers to introduce a yield generous investment products, the threshold of 500 thousand yuan, the duration of one year, the expected rate of return of 11% ~ 13%[19]. Lured by the high yield, when a lot of investors or even borrow money to buy their own investment to buy this high-yield products, but after the expiration of this product is unable to honor. This event will be pushed into the Chinese banking personal financial products under the spotlight. Analysis of the current situation of personal financial products of Huaxia Bank, through introduces the characteristics, personal financial products of Huaxia Bank, market prospect, development direction and the advantages and disadvantages, and puts forward some constructive suggestions to promote the development of personal financial products of commercial banks. Take the time as a clue, using the method of data list, analysis of Huaxia Bank since 2005, total assets, total profit and personal financial products revenue ratio, impact analysis of personal financial product development factors and development prospects. The data used in this paper are from the annual report of Huaxia bank. KEYWORDS：income and wealth management products, development 目 录 1 商业银行个人理财产品概述 1 1.1 商业银行个人理财产品的概念 1 1.2 商业银行个人理财产品的分类 1 1.3 我国商业银行个人理财产品的发展 2 1.4 规范我国商业银行个人理财产品的相关法规的变迁 2 2 华夏银行个人理财产品的发展历程 4 2.1 华夏银行个人理财产品的起步阶段 4 2.2 华夏银行个人理财产品的成长阶段 4 2.3 华夏银行个人理财产品的稳定发展阶段 4 3 华夏银行个人理财产品的现状 6 3.1 华夏银行个人理财产品的种类 6 3.1.1 种类 6 3.1.2 举例分析 7 3.2 华夏银行个人理财产品的品牌及销售渠道 8 3.3 华夏银行个人理财产品对利润的贡献 9 4 华夏银行个人理财产品分析 11 4.1 华夏银行个人理财产品的优势 11 4.1.1 华夏银行“龙盈理财”是大众品牌 11 4.1.2 委托起始金额较低 11 4.1.3 成长优势 11 4.2 华夏银行个人理财产品的劣势 12 4.2.1 整体实力品牌效应不及大银行、积累的客户资源并不多 12 4.2.2 网点渠道不够便利 12 4.2.3 经营管理还不完善、需要增加人才激励机制 13 4.2.4 现有的个人理财产品种类匮乏、同质化问题明显 13 5 华夏银行个人理财产品发展的建议 14 5.1 充分发挥自身优势 14 5.2 克服弱点 14 5.2.1 提高创新能力 14 5.2.2 提高员工整体素质 提高服务质量 14 5.2.3 客户和银行、监管部门共同作用来控制个人理财产品的风险 15 5.2.4 提升综合实力，加强管理机制 15 参考文献 16 后 记 17 - ii - 1 商业银行个人理财产品概述 个人理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类金融产品。 作为当代社会经济飞速发展的产物，商业银行个人理财产品发展迅速，它能快速筹集资金，有效避免监管并且增加银行的收入。但是在发展过程中难免会出现一些问题，深入分析问题及成因并提出解决对策无疑对商业银行个人理财产品的健康发展具有重大的现实意义。 1.1 商业银行个人理财产品的概念 2005年银监会颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中将个人理财产品定义为“理财计划”，它是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售给投资者的资金投资和管理计划。按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。前者是指商业银行按约定支付给客户固定收益，并承担由此产生的投资风险，或者根据与客户的约定共同承担有关投资风险的理财计划。后者可以划分为两种理财计划，即保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。保本浮动收益理财计划是指根据约定条件，商业银行向客户支付本金，但客户需要承担本金之外的投资风险。非保本浮动收益理财计划指商业银行根据实际情况向客户支付投资收益，但并不保证客户本金的安全。 1.2 商业银行个人理财产品的分类 按不同分类标准，商业银行个人理财产品分类如下： （1）按照币种可将个人理财产品分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品；标价货币只允许消费者购买相对应的理财产品。 （2）按投资收益可分为保证收益类和非保证收益类理财产品，保证收益类即银行必须按照合约固定的分配方式支付相应的收益给客户；非保证收益类指银行根据实际的收益情况来决定客户的收益情况，投资者会承担一定风险。 （3）按投资方向可分为债券型、结构型、信托型、QDII理财产品等[2] 。债券型理财产品是将客户的资金投资于国债、存款等低风险金融产品，客户获得合约规定的收益。大多数债券型产品给投资者提供固定的收益率。结构型理财产品是将固定收益证券的特征与衍生交易特征融为一体的一类理财产品。它的特点是风险大，收益较高，产品种类多，在我国发展很快。因为它的收益一部分是固定的，而另一部分与其挂钩资产的业绩相关。因此结构型产品按是否保证本金可以分为保本型和非保本型两类。按投资标的不同又可以分为利率、汇率、股票、指数和信用挂钩型理财产品。信托型理财产品是指客户将资金投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保的信托产品。对于投资者来说，信托型理财产品收益高，流动性差，有一定的风险[4]。QDII理财产品，是指合格的境内投资机构代客境外理财。投资者可以委托银行用人民币直接购汇，进行境外投资，到期后的收益直接汇成人民币。通过这样的方式来加入国际市场。但由于人民币汇率浮动是不确定的，银行在设计上也并不完美，所以投资者是要承担一定的风险。 1.3 我国商业银行个人理财产品的发展 一直以来，我国商业银行的业务重点是资产负债管理，银行利润依赖利差收入。2001年我国加入了WTO，金融业务与世界接轨，外资银行逐步进入了中国市场，它们利用自己的优势和特色化的经营策略，积极争取高端客户，这对理财业务匮乏的商业银行造成了很大的压力。在这种压力的影响下，我国商业银行开始发展个人理财业务。2004年后，我国部分商业银行例如民生银行、广发银行、中信银行、招商银行等率先进入理财市场。2005年2月，中国银行降低超额准备金率，个人理财产品收益率与同期银行储蓄存款利率持平。同年5月，光大银行发行了“阳光理财A+计划”，中国建设银行、中国工商银行也开始拓展个人理财业务。目前，我国居民财富快速增长，个人理财业务飞速发展，到2012年底，个人投资金额高达62万亿人民币，并且以20%的速率增长着。根据益普财富发布的报告，2013年我国商业银行发行个人理财产品的数量多达28240款，较上年上涨了26.84%，发行的数量和规模达到了历史新高。 1.4 规范我国商业银行个人理财产品的相关法规的变迁 随着个人理财产品在我国逐渐盛行，2005年11月银监会发布了《商业银行个人理财产品暂行管理办法》和《商业银行个人理财产品风险指引》，这两项规定秉承着“规范与发展并重，创新与完善并举”的原则，为我国商业银行发展个人理财产品提供了依据[7]。此外，2006年4月18日中国人民银行、中国银行业监督管理委员会和国家外汇管理局联合发布了《商业银行开办代客境外理财产品管理暂行办法》，该暂行办法规范了商业银行代居民个人进行境外理财的活动。至此，银监会对商业银行的个人理财产品有了较为全面的规定[8]。随后，银监会又陆续发布了多个重要的以“通知”命名的行政性指导文件，2006年11月的《中国银行业监督管理委员会办公厅关于商业银行开展个人理财业产品风险提示的通知》，意图控制个人理财产品的风险。2007年11月的《中国银监会办公厅关于调整商业银行个人理财产品管理有关规定的通知》，使得商业银行个人理财产品的发展前景更清晰。2008年4月的《银监会关于规范商业银行个人理财产品有关问题通知》，意在健全管理机制，做好信息披露，加强个人理财产品的合规性。2009年银监会继续颁布《关于进一步规范商业银行个人理财产品报告管理有关问题