2023年东莞中小企业融资问题及对策探讨.doc

东莞中小企业融资问题及对策探讨 　 东莞中小企业融资问题及对策探讨●马锦清：中小企业融资难一直是制约中小企业开展的主要因素之一，东莞中小企业融资难的问题尤为突出。在东莞市政府提出加快企业转型升级的背景下，文章通过分析东莞中小企业融资的现状和存在的问题，进一步探讨东莞中小企业融资难的原因，并提出解决东莞中小企业融资难的建议。亿元，增长31.9%，占全市总税收的37.9%。规模以上中小企业总产值〔当年价〕1195.19亿元，同比增长21.4%，占全市完成规模以上工业总产值〔当年价〕的15.5%。中小企业固定资产投资额到达450.85亿元，同比增长4.5%，占全社会固定资产投资额的40.4%。全市中小企业进出口总额为225.26亿美元，同比增长37.1%，占全市进出口总额的18%。东莞市中小企业凭借其“小、灵、快〞的优势，快速融入到全球分工体系，使东莞迅速成为国际性的加工制造业基地，成为省内经济开展速度较快的城市之一。在政府政策引导和支持下，东莞市中小企业融资状况有所改善，东莞银行业金融机构对中小企业融资的支持力度持续加强。到2023年，东莞市金融机构中小企业贷款占银行贷款的比重持续上升，其中小型企业贷款余额909.01亿元，同比增速28.6%，分别比大型和中型企业贷款增速高26.5和22.4个百分点；小型企业新增贷款141.65亿元，占全部企业贷款新增量的52.3%，占比拟上年提高15.7个百分点。但是总体来看，东莞市中小企业融资需求与融资难的现实矛盾依然突出。二、东莞中小企业融资存在的问题资金是企业的“血液〞，企业的生存、开展以及利润的获得都是以资金的投入为前提的。虽然东莞市中小企业贷款呈现出良好的势头，融资渠道更加多元化，银行等金融机构不断创新解决融资困难的障碍，但仍存在以下问题：1.企业规模小，获得金融机构的信贷支持少。东莞中小企业从无到有、从小到大、从弱到强，主要依靠自身的资本积累取得开展，从金融机构〔尤其是银行〕获得融资较为有限。随着中小企业自身的开展壮大，虽然，银行等金融机构对中小企业的资金支持在增加，但是金融机构的支持力度，远小于中小企业对东莞市经济增长的奉献，大局部企业获得的贷款额也仅能满足其局部融资需求。融资难问题成为制约东莞中小企业转型升级的重要因素，尽管东莞政府建立起中小企业专项资金，在一定程度上缓解了企业融资难题，但是对于占东莞企业数量90%以上的中小企业来说融资需求缺口依然巨大。2.融资需求旺盛，融资缺口大。据经信局的调查显示，目前东莞市大约有70%的中小企业有融资需求，而当中仅仅只有30%能成功融资。即使成功取得银行贷款，也只是小额贷款，仅能满足企业的局部需求。调查说明，东莞市中小企业资金缺口在500万元以下的占到了79.2%，说明大局部融资需求不能得到满足的企业是中小企业。受国家银根紧缩政策影响，一方面中小企业贷款规模被压缩，借款利率水平上升，融资期限变短，中小企业贷款满足率下降；另一方面，上游企业通过缩短账期加快资金回笼速度，下游企业通过延长账期缓解自身资金压力，小企业流动资金变紧，产生新的融资需求，融资缺口大。3.有效担保方式缺乏，难以得到银行资金支持。中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资本钱高等原因，难以得到银行资金支持。融资方式以借贷为主。受资产规模与盈利能力等条件的限制，中小企业不能用有效股票与债券等融资方式，倾向于通过民间借贷的方式进行融资，通过抵押担保获取资金有难度。这主要与它们的起步和开展等有关，中小企业最早往往由租赁场地与机器设备起步，自身投入资金不多，缺乏具有独立所有权的不动产等资产作为抵押品。4.融资渠道狭窄单一，获得外部资金支持少。目前，融资渠道主要有三种：向银行申请贷款、发行股票上市直接融资、民间借贷。国有大型企业、上市公司均采取前两个渠道，中小企业的资金主要靠自有资金和银行贷款，绝大多数中小企业把获取银行贷款当作获取企业资金来源的主要形式甚至唯一形式。很少有企业想到利用其它融资渠道，如：协议投资、小额股权转让、融资租赁等。当遇到资金困难时，73%的中小企业首先想到的是向各商业银行等金融机构借款。东莞市中小企业的融资中有90%以上都是通过银行借贷而得。而这其中，抵押贷款又是中小企业获得贷款的主要形式。调查—193—关键词：中小企业融资中图分类号：F276.3文献标识码：A建议文章编号：1004-4914〔2023〕08-193-03中小企业在分散经济风险、熨平经济波动、深化经济体制改革、完善市场体系和市场竞争机制方面，都发挥了十清楚显的作用。然而,中小企业由于规模相对较小、经营风险大、资信等级低，在其创业与成长阶段面临诸多困难，其中，资金短缺是大多数中小企业开展的最大瓶颈。中小企业一直是推动东莞市经济开展的一支重要力量。自2023年以来，由于受到人民币升值、国际金融危机等因素的影响，东莞中小企业遇到了许多不容无视的困难，其中资金缺乏、融资困难已成为阻碍民营企业开展的最大障碍。因此，探究中小企业在融资中存在的主要问题及其有效的解决方法，具有现实意义。一、东莞中小企业在国民经济中的作用及融资现状改革开放30多年来，东莞市中小企业实现较快开展，数量多、吸纳就业能力强、经济总量大，在东莞促进经济快速健康增长、满足社会各方面需求、优化产业分工、推动技术进步、创造就业时机等方面发挥着十分重要的作用，是推动东莞经济开展，促进社会稳定的根底力量，同时也是东莞融入国际分工体系重要载体和参与全球经济竞争的主要依托力量。至2023年底，东莞市中小企业登记注册户数已达49.28万户，比上年末增长3.1%；登记注册资金达1535.36亿元，增长45.9%。中小企业经济增加值达1536.47亿元，同比增长13.1%，占全市生产总值36.2%；中小企业缴税总额261.05●区域经济经济师2023年第8期显示抵押贷款比例高达71%，保证人和担保贷款占比为19%，信用贷款仅占10%的比重。通过其他融资手段获取资金来源的比例极小，仅有11.5%的中小企业通过亲朋好友的借款来满足其资金需求；利用内部集资和利润留存方式来获取资金的企业分别占比为8%和5%。三、东莞中小企业融资难的原因分析1.经营管理水平较低。一是东莞地区的中小企业，大都是粗放型的加工企业，制度不标准，企业管理水平较低，没有健全的公司治理机制，其关键管理人员往往由家族人员担任，较少建立职业经理人管理机制。据统计，仅有69.6%的企业总经理具有大专以上学历。高达75.1%的企业高层管理人员由投资者〔49.6%〕或者董事会成员推荐家族成员〔25.5%〕兼任，通过市场形式招聘职业经理人的企业比例缺乏20%。东莞市很多中小企业并没有真正建立起现代化的企业管理制度，市场化和标准化程度还远远不够，公司治理结构落后。二是财务信息不透明，中小企业一般存在财务报表不真实，不健全，银行很难根据企业提供的公开报表对企业进行准确的风险判断，以致银行做调查时，需要花费大量的时间和精力进行审查，增加了贷款的风险。三是东莞一些中小企业资金流向不清晰，增加了银行的监控本钱。四是局部企业信用体系极不完善，在交易和融资关系中不讲信用，对银行有意拖欠贷款，甚至有意逃避银行债务。银行不得不加强信贷管理，提高放贷条件。因此，银行也会从贷款本钱及风险考虑，极不情愿做中小企业贷款。2.银行贷款条件高。金融危机发生后，各家银行风险意识普遍增强，贷款更加慎重，信贷管理力度有所加大，在当今信息不对称及道德风险较高的情况下，银行采取提高信用标准，设置门槛来降低风险具有一定的必然性，但这恰恰也是小企业融资的最大障碍。东莞的中小企业可以用作贷款抵押的资产很少。目前，被银行认可的最多就是土地、房产、设备等产权明晰的固定资产，这个特性严重制约了中小企业的贷款能力。东莞的中小企业，所办理的厂房很多都是集体土地上的房子，集体土地盖的厂房，一般也比拟难甚至不能办理房产证。银行无法取得有效的抵押，为降低信贷风险，银行自然不会轻易向中小企业放贷。3.缺乏担保抵押物。中小企业可供抵押物少，抵押物的折扣率高，并且担保抵押的评估手续繁琐，收费昂贵，企业普遍难以承受。此外，中小企业很难找到合—194—适的担保人或单位，进行企业之间联保互保。缺乏有效的管理监督机制，各种担保抵押物的评估验证在企业融资贷款中矛盾突出，许多企业由于担保抵押不能到达银行内部的放贷要求而造成贷款难。在东莞，由于特殊的历史和地域原因，大局部中小企业租用厂房开展经营，自建的厂房及占用的土地也根本属于与村镇集体所有权人签署长期租赁协议的性质，不符合土地管理方法规定，无法办理产权证，当然也无法进行有效的抵押登记手续。而企业的机器设备、存货等有形资产那么大多存在价值低、品种多、难于监控等特点，银行很难以此为质押对企业发放贷款。在获得贷款的调查企业中，有61.5%的企业获得贷款的抵押物都是房产和地产，除了房地产抵押，银行几乎不认可其他任何抵押形式，没有房地产抵押，中小企业获得贷款的几率较低。4.融资本钱过高。2023广东省中小企业融资调研报告指出，2023年金融危机时期，企业一般商业贷款的融资本钱为5.31%〔基准利率〕，而目前企业一般商业贷款的融资本钱为7.22%，同比增加18.73%，民间借款的融资本钱为16.74%，同比增加13.35%。而且中小企业贷款手续繁琐，银行信贷的经营环节〔包括客户调查、资信评估、贷款发放、贷后监督〕一个都不能减少，普遍需要2~3个月时间，许多中小企业难以承受。5.民间借贷困难。民间借贷的利率一般都高于同期银行利息的4倍，有的甚至高达10倍以上，这样导致了中小企业的负担及风险的增加。2023年以来，国家的宏观调控政策不断收紧，银行可用的信贷额度越来越紧张，供需失衡也导致了银行贷款实际利率的大幅上升。对于一些竞争力不强又面临原材料本钱上升、劳动力价格上升压力的企业来说，无疑进一步增加了经营风险。四、缓解东莞中小企业融资难的对策建议解决中小企业融资难问题是一项艰巨的系统工程，既要完善企业自身信用建设，又要建立银行与企业良性互动以及政府的引导行政干预，才能到达双赢的目标。1.企业层面。〔1〕中小企业要完善公司治理结构，建立现代企业管理制度。建立以市场经济为根底，以完善的企业法人制度为主体，以有限责任制度为核心，以公司企业为主要形式，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型企业制度。建立经营约束机制，强化内部管理，提高企业经营管理水平。〔2〕标准和完善企业财务规章制度，树立企业形象。企业要依法建账，严格按照国家统一的会计制度进行会计核算，确保会计资料真实完整性，在社会上树立起老实守信的良好形象，要注重信息披露，提高自身资信等级；适度负债，建立稳定的财务结构。只有这样中小企业才能获得稳定长久的收入，从而争取到银行贷款的有利条件。〔3〕积极主动与政府对接，及时掌握东莞市政府的相关优惠政策及措施，利用好政府搭建的融资平台。金融危机爆发后，东莞市相继出台了很多缓解中小企业融资难的政策，中小企业要继续用足用好这些政策。要主动与金融机构沟通，及时了解银行的融资新产品和融资渠道，更好地利用政府财税、金融、产业、贸易等优惠政策为自身效劳。〔4〕要加强自身素质，树立竞争意识，加快企业技术改造和产品更新。要确立企业开展的长远目标、改善经营管理、提高自有资本充足率和资本积累能力。坚持诚信守法经营、履约守信原那么，提高企业的资信度，增强银行对中小企业信贷投入的信心。2.金融机构层面。〔1〕金融机构要转变经营观念，加大对中小企业贷款的支持力度。银行要进一步建立健全为中小企业效劳的融资体系。保持国有商业银行对中小企业的贷款份额，对中小企业与大型企业、个体私营经济与国有经济实行同等融资政策，积极疏通中小企业融资渠道，标准中小企业抵押贷款制度，解决中小企业贷款抵押物变现难的问题。〔2〕国有商业银行应逐步加大对中小企业开展的支持力度。首先，国有商业银行要从观念上重视中小企，要树立以市场为向导，以效益为目标的观念，寻找、培育和扶持一批有市场、有效益、有潜力、有信用的中