2023年荷兰养老金面临困境.docx

荷兰：养老金面临困境 李忠东 2023年11月，全球经济金融咨询机构Group of 30发布报告：到2050年，世界主要经济体在为退休公民提供金融保障方面将面临15.8万亿美元的缺口，高于2023年的1.1万亿美元。为此，作为全球最优秀的养老国家荷兰，方案进行一系列养老金改革以防止养老金体系崩溃。 近半数老人收益减少 根据“墨尔本美世全球养老保障金〞的调查报告，2023年荷兰成功击败连续6年蝉联第一的北欧国家丹麦，一举拿下养老金体系排名全球第一的桂冠，后8名的国家依次是芬兰、澳大利亚、瑞典、挪威、新加坡、智利、新西兰和加拿大。“墨尔本美世全球养老金指数〞显示，2023年荷兰再次夺得全球养老金体系排名桂冠，排名第二和第三的分别是丹麦和澳大利亚。荷兰金融时报指出，由于经济增长较快、老年人劳动参与率上升以及良好的养老基金管理，荷兰的养老模式被誉为当前世界最先进的模式之一，让许多国家竞相借鉴。 这项排名由蒙纳士大学澳洲金融研究中心及美世咨询公司合作发起，对全球34个国家和地区的养老金体系在“充足性〞〔养老金是否充裕〕、“可持续性〞〔未来养老系统是否可持续〕和“完善性〞上进行评估，并得出一个综合分，成为各国政府制定合理退休福利政策的参考工具。“充足性〞指数由福利、养老系统设计、资产增长、税收支持，储蓄以及住房拥有率等因素决定。“可持续性〞指数那么是基于总资产、缴款、人口、政府债务、经济增长和养老金覆盖等因素决定。“完善性〞指数包含了制度、监管、本钱、沟通和保护等因素。荷兰在2023年的评比中得了81分。其中养老金体系在诚信方面的得分特别高，给出了88.3分。另外由于经济和劳动力参与度上的提高，也给荷兰在这一评级中加分。 为抗议养老金改革，争取停止延长退休和领取国家养老金的年龄，阿姆斯特丹、鹿特丹和海牙三大城市公交司机以及局部行业的雇员多日罢工，给政府、雇主代表和工会带来巨大压力，迫使他们拿出解决该国隐现的退休困境的方案。 在全球养老金体系最好的荷兰，从没有人想过自己的养老金会缩水，但是这种情况可能真的会发生。据荷兰新闻报道，2023年荷兰有800万退休老人，将有近50%人的养老金被缩减。之所以出现这个情况，是因为荷兰的四大养老基金公司〔ABP，Zorg & Welzijn，PMT 和 PME〕遭受了投资低利率的打击。尽管他们之前已经预定了至少11%的回报率，但是仍然难以确保有足够的资产去弥补他们的负债。根据目前的低利率，他们将很有可能考虑减少养老金。ABP主席科林·沃特曼·库尔不久前表示，未来几年的情况可能不太妙。 和许多国家一样，荷兰政府逐年提升退休和领取国家养老金的年龄：2023年退休年龄为65周岁，2023年65周岁零9个月，2023年提高到66周岁。前段时间受到交通大罢工的影响，政府已经初步做出让步，让领取国家养老金年龄的增长不会那么快，现在仍然是66周岁零4个月。政府方案采取分阶段的方法，到2023年提高至66周岁零7个月，2023年将上升到67周岁。荷兰工会希望未来几年内将员工退休年龄冻结在66岁。同时希望废除提早退休会被罚的制度，并让个体户能够更容易地建立退休金制度。 荷兰养老基金资产总额到达1.5万亿美元，是全球养老金储藏规模最大的国家之一。需要明确的一点是，荷兰国家养老金主要依靠的是当下劳动人口的个人所得税作为投资基金，投资的回报用于支付国家养老金。可随着人口老龄化越来越严重，劳动人口逐年下降、退休人口寿命不断延长、领取养老金的年限被拉长，消耗的投资回报得以增加。年轻人必须加倍工作，以便保证政府有足够的资金来支付最根本的国家退休金。 养老金由三局部构成 荷兰养老金制度拥有三个支柱：第一支柱包含根本国家养老金和遗属养老金两种形式;第二支柱是职业养老金，又称补充性养老保险方案;第三支柱为私人养老金方案，又称个人储蓄方案。其中国家养老金包含根本国家养老金和遗属养老金两种形式，是人人平等的“福利制度〞，由Sociale Verzekeringsbank提供，66周岁以上的退休人员可以领取。该养老金提供了多达最低净工资70%的根本福利报酬，根本上能够满足退休人员的生活需要。经合组织表示，荷兰员工的养老金总额几乎与他们的就业收入相当。1957年生效的AOW法案規定，在荷兰生活或工作的15岁—65岁人群〔从未离开荷兰移居别的国家〕均有权领取国家养老金，数额取决于在荷兰工作期间建立的养老金领取权。领取金额与在荷兰居住的时间成正比，15岁以后来到荷兰的移民拿到的养老金按照在荷兰的居住时间长短累计，时间越短，养老金越少。在荷兰，人们每年每交一次医疗保险，就从中积累了2%的国家养老津贴，不工作的人也可积累国家养老金领取权。以15岁—65岁人群领取全额养老金为例，同居夫妇每月每人约为790欧元，独居人群每月总共约为1150欧元。 职业养老金与具体的行业或公司相关，这种集体或私人方案由养老基金或保险公司进行管理。通过养老保险基金积攒的养老金，通常是雇主和雇员各付一局部，视各个行业的集体劳工协议而定，按月从工资中扣除，金额上下那么由工作年限和薪水额度决定，资本投入后产生的投资回报用以支付当前和未来退休人员的养老津贴。员工可选择其养老基金中的方案种类，在换工作时应及时向老板更新自己的养老金数据。养老基金是非营利性的，尽管养老基金可与具体的公司或行业相关，但法律要求养老基金保持司法和金融上的独立性，且须以非营利机构形式运营。通过这种方式，假设相关公司出现财政问题，养老基金可得到有效保护。 在荷兰，职业养老基金有三种：一是行业养老基金，涵盖某一行业的工作人员，例如酒店、餐饮、零售、建筑业或民生效劳行业;二是企业养老基金，面向某一家公司;三是独立专业养老基金，面向医学专家、牙医及其他相关职业人员。养老基金大多是强制性的，大局部养老资金由养老基金管理，90%的员工通过其雇主制定养老金方案。不买退休保险的人，就没有这份养老金。不到法定退休年龄就停止工作，停止购置养老金保险的人，最后拿到的养老金就会相应减少。但是提前退休或者提前停止工作，并不会影响国家养老金的领取。 私人养老金是对前两种类型养老金的补充。通过这种方式，自由职业者及行业里没有集体养老金的员工可独立购置和管理养老金产品或投资。 全球养老金堪忧 与世界的看法截然相反，荷兰人并不满意本国的养老金制度，一直在讨论是否需要有一个新的养老金系统。荷兰养老基金组织和一些政府党派也对严格的养老金规定和利息有诸多抱怨，政府政策太多，很难从投资中获得收益。“外国专家都不明白，为何全世界人都在羡慕荷兰。事实上，所谓的全球最好的养老金系统问题依然不少。〞荷兰退休养老金专家马克·海姆斯凯克指出，“养老金系统无法得到保障，养老金被削减，人们丧失了对该系统的信任度。〞 荷兰的养老金危机也在警醒其他国家：随着退休员工数量增长、低利率以及企业纷纷退出保障退休收入的固定收益方案，如何才能确保养老金体系的可持续性？投资回报率低加上人口结构变化并非单一现象，全球养老基金的处境并不好过。危机不仅出现在荷兰海牙，也在华盛顿、法兰克福、东京等全球最具影响力的央行总部蔓延。 为了缓解全球经济不景气，全球各大央行自2023年金融危机以来都把利率维持在历史最低水平。与此同时，为了降低企业的长期借贷本钱，央行还进行大额资产收购方案。数年后，这些政策的负面效应显现，对养老基金的影响也引起关注。养老基金过去依靠投资债券获得固定收益，从而向退休人员支付养老金。但随着德国等一些国家债券收益率下行，基金公司不得不尋求其他投资途径。 全球经济金融咨询机构Group of 30发布报告称，预计全球顶级经济体将在2050年面临15.8万亿美元养老金缺口，较2023年1.1万亿美元缺口明显上升，这项数据还是基于对经济增长、薪资及投资回报率的乐观估计。“荷兰的危机可能蔓延至丹麦，在多数人看来稳定、可靠的养老金制度其实有可能危机四伏。〞海姆斯凯克称，“你越信赖你的养老金，问题可能越大。〞 编辑：夏春晖 [email protected]