2023年公司固定收益业务管理制度.docx

公司固定收益业务管理制度 固定收益证券代表拥有对未来发生的一系列具有确定数额收入流的要求权。 付息债券是指在债券票面上附有息票的债券，或是按照债券票面说明的利率及支付方式支付 利息的债券。 零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。政府债券的发行主体是政府，他是指政府财政部门或其代理机构为筹集资金、弥补财政收支 不平衡。政府债券又可以进一步划分为中央政府债券、地方政府债券和政府机构…公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券 是公司为筹措长期资金而发行的一种债务契约，代表发行债券的公司和投资者之间的一种债权债务关系。 金融债券是金融机构，特别是商业银行发行的债券（是一种特殊的公司债券） 美国有三个主要的评级机构---穆迪、标准普尔和惠誉 回购协议是指在出售证券的同时，约定在未来设定的日期，以约定的价格由出售者从购置者 手中买回债券。 外国债券是指某一过借款人在本国意外的某个国家发行以发行市场所在国货币为计价货币 的债券 欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行，不宜发行市场所在国的货币为计价货币的国际债 券 国债是有财政部发行的具有免税特征的债券，是目前国内唯一在交易所、银行间、商业银行 柜台均有发行并交易的债券品种，也是交易比较活泼的券种。由于相对于其他债券品种有无风险和免税的特点，国债也是市场收益率基准品种。 凭证式国债是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。城投债是地方政府债券的特殊品种。是地方政府投融资平台公司作为发行主体，公开发行企 业债券和中期票据，发债资金多用于地方根底设施建设或公益性工程。 货币市场是短期债务工具（期限为1年以下）交易的金融市场。银行间同业拆借市场、银行 间债券市场和票据市场构成了我国货币市场的主体。 证券交易所是证券市场交易的固定场所。证券交易所是专门进行证券买卖的场所，组织形式 有公司制和会员制。 银行间债券市场是由中国人民银行建立的场外债券市场，建立初期成员为商业银行，目前成 员包括各类金融机构，交易品种为国债和政策性银行金融债券 私募又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资者发行证券的方式。公募又称公开发行是指发行人通过金融机构向不特定的社会公众广泛的出售债券。代销是指债券发行人委托承销业务的金融机构代为向投资者销售债券。 包销是指发行人与承销机构签订合同，由陈翔机构按一定价格买下全部债券，并按合同规定 的时间将价款一次性付给发行人。 债券评级是针对公司发行的某种特定的债券进行的，而不是对发行债券的公司进行评级。我国目前的国债市场采用定向出售、承购包销和公开招标发行并存的发行方式 第3页 共3页