2023年企业汇率风险管理的现状及建议.doc

企业汇率风险管理的现状及建议企业汇率风险管理的现状及建议 孙兴利 摘 要：伴随着国际市场不断扩张，我国企业在开展国际贸易业务的过程中，其资金收付环节必然会受到国际汇率变动等外部因素的影响，以外币来对企业的资产和债务进行计价测算，企业在汇率折算方面存在着一定的外汇风险。业务规模的增长使得企业经营活动所面临的汇率风险因素也越来越多，因而，为了更好地提升企业的外部环境适应能力、有效抵御汇率风险，国际贸易企业必须重视风险防范工作，实现资产保值增值。本文以国际贸易业务为核心内容，研究企业加强汇率风险管理的有效措施。关键词：汇率风险管理 现状 对策建议 一、企业汇率风险管理现状分析（一）汇率风险认识比较片面 由于汇率风险所带来的影响具有两面性，对于企业来说，既是风险与损失，也是机遇与收益。企业在开展涉外业务过程中，受到汇率波动的影响是在所难免的，但在人民币汇率预期持续下跌的状态下，部分企业在汇率管理方面存在主观臆断性，盲目追求短期效益目标，想借助汇率波动赚取收益，甚至没有做好前期的锁汇工作。企业管理层对汇率风险管理重视程度不高，使得企业在汇率波动下难免遭受汇兑损失，进而给企业的经济利润带来损害。此外，在汇兑折算的实物中，在存货管理方面企业往往以历史成本作为计量基础，因而其存货采购成本中的汇率常以初始成本折算，折算差异则通过外部负债科目全面反映。但管理层在评估外汇管理成效时，局限于“汇兑损益”明细科目，忽略了购销环节中的沉没成本，对汇率风险认识过于片面，这也是给企业带来汇率风险的主要原因。（二）风险管理体系不够健全 企业在国际贸易业务方面缺乏汇率风险管理机制。一方面，以财务部门等相关部门作为核心管理机构，采取“一事一议”的管理模式，在缺乏主导部门及其他业务职能部门参与的情况下，很难把握好风险关键节点的监管与控制;另一方面，针对汇率风险管理缺乏有效的管理手段及管理目标，在战略指导地位不明确的情况下，企业无法准确预判外部市场走向，一旦受外汇市场调整等影响，不仅会使得企业决策失误，还可能会给企业造成严重的汇率损失。（三）授权与考核环节失效 一方面，企业存在着汇率管理审批流程过于繁琐、产品选择空间较小等问题，无法发挥汇率风险管理的作用。尤其是一些国有企业，其管理层级较为复杂，业务审批流程较多，在汇率风险管理方面主要以远期结售汇方式为主;同时，部分企业以外汇套期保值作为成本支付的方式，但缺乏对汇率变动等不确定因素的考量，这使得部分成本费用无法纳入财务成本损失中，也会极大削弱财务部门开展套期保值工作的积极性。二、企业加强汇率风险管理的相应策略（一）高度重视汇率风险管理工作 由于汇率风险是对外经济业务中客观存在的风险因素，因而，凡是有涉外交易的企业都必须要高度重视汇率风险管理问题，提升风险防范意识，并准确判断风险诱因，将风险管理理念融入日常业务活动中。在企业上下管理理念一致的情况下，主动防范和规避风险，谨慎对待汇率风险。同时，由于涉外业务受两地市场定价机制差异性的影响，一些进口企业在确定商品套期保值方案时，往往需要企业综合考虑国内外市场的供求关系、汇率稳定性、货币政策以及企业经营目标等，选择有利的时机进行商品保值。在这一过程中，企业以价值管理作为导向，合理统筹汇率与商品价格、折算汇率与交易汇率之间的关系，还要把握好采购、销售与现金流之间的关系，从专项管理与日常业务这两个维度出发，全面管控企业汇率风险。（二）完善汇率风险管理机制 首先，企业要对汇率风险进行分级评估，逐步完善汇率风险管理制度。在这一过程中，企业应依据汇率风险来源、影响大小等进行分级授权管理，加强对关键业务环节的实时监控，重点监督重大风险因素;在制定风险内部控制管理体系时，应当将汇率风险从财务部门中分离出来，由专门的风险管理部门牵头主导，财务部门和业务部门等相关负责人作为参与体系，对企业汇率风险产生原因、造成影响等进行针对性的分析，并设置预警机制和管理措施，定期对照业务流程进行检查。其次，企业要重新梳理业务流程，优化经济决策。在实际操作过程中，企业需要结合实际情况，将汇率风险管理机制投放到采购、销售、投资、融资等多个业务环节中，形成完善的汇率风险闭环管理机制。例如：采购和销售环节中存在的汇率风险应以现金流动速率为管理目标，以商品价格、汇率变更等作为审批依据;在融资环节处理汇率问题时，应围绕着低成本融资目标，选择合理的融资渠道及外汇套期保值工具，基于成本费用科学决策;而投资环节中就应当以项目收益作为目标，在差异化的会计期间合理折算汇率，加强风险决策管控。最后，企业要发挥管理会计的作用，对于不同外汇业务建立风险管理台账和信息反馈报表，定期做好分析工作，为管理层的决策提供信息依据。此外，企业要完善汇率风险管理授权机制，优化审批流程，在风险管理部门的牵头主导下，发挥企业上下级、平级部门之间的沟通效应，并充分借助外部中介机构的审计考核职能，客观反映涉外业务的风险管理情况，健全相应的考核监管机制，从而推动汇率风险管理战略目标的贯彻落实。（三）创新汇率风险管理策略 在汇率风险管理过程中，企业还需要以战略规划为导向，建立风险管理目标，遵循成本效益原则，综合考虑企业风险抵御能力及自身管理质量，合理设计风险管理方案。例如：以汇率盈亏点为基础，使用汇率管理工具锁定基本收益的同时，还要结合相关管理人员的基本能力、设施条件等，对溢价收益等情况进行合理管控，提升汇率风险管理成效。三、結束语 综上所述，国际贸易企业在涉外业务中必然会受汇率波动的影响，因而，加强风险管理工作是企业日常管理中的重要环节。在这一过程中，企业要了解自身在外汇业务处理环节中存在的不足之处，通过意识转变、机制建立以及策略创新等方式，推进汇率风险管理落地，提升企业的经济效益。参考文献 1韩超.企业汇率风险管理原则及防范措施J.今日财富，2018（3）.2刘萧.汇率风险如何防范和化解J.中国船检，2017（10）：48-51.