2023年商业银行的库存现金是否属于广义货币的探讨.docx

关于商业银行的库存现金是否属于广义货币的探讨 中图分类号:F832 文献标识:A 文章编号:1009-4202(2023)05-048-02 摘 要 广义货币是相对狭义货币而言的一个经济学概念,其范围的准确界定对整个社会经济统计有着重要作用。而商业银行的库存现金作为商业银行的一项重要准备金,同广义货币有着密不可分的关系,本文将就商业银行的库存现金同广义货币之间的关系进行探讨。 关键词 库存现金 广义货币 根底货币 随着中国经济的繁荣开展,货币和金融在经济中的作用越来越重要,货币和金融统计在了解国家经济状况中的重要性也与日俱增。自20世纪90年代以来,频繁发生的国际金融危机也使得国际社会和各国政府对金融体系的稳健、货币金融政策的透明等问题愈发关注,货币金融统计因此需要更为准确高效。而进行货币金融统计的核心就是要确定货币总量,即确定货币总量的组成。 一、广义货币供给量的概念 要明确广义货币的概念,首先必须明确货币的含义。由于货币在不同时期,存在的形式有所不同,因此,人们对于货币的定义有所侧重。一些经济学家从实物货币或商品货币出发来定义货币,注重货币的内在价值:一些经济学家从商品交换的“便利〞出发,注重货币的媒介性。马克思将货币定义为充当一般等价物的特殊商品,是商品交换开展和价值形态开展的必然产物。而美国著名经济学家米什金将货币定义为“货币或货币供给是任何在商品或劳务的支付或在归还债务时被普遍接受的东西〞。从职能方面来看,但凡能执行价值尺度、流通手段和支付手段等的金融工具,无论是金属货币、纸币、还是信用货币等,都称之为货币。 人们持有以不同金融资产形式表现出来的货币,无非是用来作为交换工具或价值储藏手段,或者二者兼而有之,所以金融资产在多大程度上能够在短时间内以全部或接近市场的价值出售换得货币以购置其他商品、效劳或金融资产,即货币的流动性,这对持有人非常重要。按照流动性的强弱通常将货币分为三个层次:M0(现金);M1(狭义的货币供给量);M2(广义的货币供给量)。 狭义货币供给量是指银行体系之外流通的现钞和商业银行等其他存款性机构的货币存款。其中,其他存款性机构的货币存款主要是指支票存款、活期存款和转账信用卡存款。因为具有高度的流通性,狭义的货币供给量M1构成了当前国民经济中现实的货币,根本反映了社会的直接购置支付能力。在我国,现行的M1定义是:M1=流通中的现金+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款。 与狭义货币供给量相对应的广义货币供给量是指在M1根底上再加上银行体系的储蓄存款和银行体系的各种存款总和。在决定某种特定金融资产是否应当归入广义货币时,其交易本钱、可划分性、期限以及收益是最根本的决定因素。交易本钱是指这种金融资产可以转换为现钞或可转让存款,并且不以费用或其他收费的方式产生显性本钱,或以拖延转换过程的方式产生隐形本钱;可分性是指有些情况下广义货币的定义只包括特定小面值的金融资产;期限是广义货币组成局部的一个主要决定因素,广义货币总量的结构从期限短的局部开始,逐渐上身到将长期存款或证券包括在内;收益是指处于逐渐上升的总量局部其收益率要高于低层次总量中的生息资产局部。在我国,现行的M2定义是:M2=M1+单位定期存款+自筹根本建设存款+个人储蓄存款+其他存款。 二、商业银行的库存现金 商业银行是金融体系中重要的存款性公司,在经济生活中发挥着重要的职能作用。商业银行起源于早期的货币兑换业,传统意义上的商业银行是指以吸收存款、发放贷款、办理结算为根本业务,以获取利润为目的的,具有独立法人资格的金融企业。按照MFS对其他存款性公司的定义:主要从事金融中间业务和发行包含在该国广义货币概念中的负债的所有居民金融性公司和准公司。商业银行应当属于其他存款性公司。 库存现金是指企业持有可随时用于支付的现金限额,存放在企业财会部门由出纳人员经营的现金,包括人民币现金和外币现金。而商业银行作为金融性公司,与一般企业不同,库存现金是指商业银行业务库中的现钞和硬币,主要用于客户取现和商业银行本身的日常开支,是一项非盈利资产。它和缴存在中央银行的准备金存款一并计入商业银行的存款准备金。由于它不能生利息,保管有风险且费用昂贵,而我国的中央银行会对商业银行存入其的准备金存款支付一定的利息,所以商业银行一般将库存现金量压至最低。 三、商业银行的库存现金同广义货币的关系 根据MFS的定义,流通于银行体系以外的现钞,包括居民手中的现金和企业单位的备用金,加上商业银行的活期存款为狭义货币,在此根底上加上定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短信信用工具构成广义货币。从中可以看出,MFS明确指出了狭义货币和广义货币中的现钞必须是流通于银行体系以外的现钞,也就是说银行体系中的现钞没有包含在狭义货币和广义货币的范围内。自然,作为银行体系的商业银行的库存现金由于没有进入流通领域,不属于广义货币。而库存现金一旦进入流通领域,由银行支付给了住户等其他居民部门,这局部现钞也不再属于库存现金了。同时,也应明确指出:货币持有者通常包括除存款性公司和中央政府之外的所有居民部门。虽然中央银行和非居民持有的本币在原那么上排除在广义货币之外,但如果持有量相对较小,花大力气来判断这种持有量可能没有必要。 虽然已经明确商业银行的库存现金不属于广义货币范围,但是商业银行的库存现金仍同广义货币具有密不可分的联系。商业银行在内的其他存款性公司持有的货币虽然不属于通货范围,可是,通货却是通过其和中央银行之间的业务往来创造出来的。从通货的发行过程来看,它是其他存款性公司从中央银行提取并支付给客户投放到市场中去的。从通货的创造机制来看,通货是建立在中央银行制度根底上,通过中央银行与其他存款性公司的存贷关系被创造出来的。在我国,通货是由中央银行的发行库支付给商业银行的业务库,再由商业银行通过贷款或对客户进行支付而投放到市场进入流通领域的。也就是说,现钞从中央银行转移到其他存款性公司后,并不构成广义货币范围内的现钞,这再次证明了商业银行的库存现金不属于广义货币范围。同时,也说明了,商业银行的库存现金在通货的创造过程中充当了中间者角色,中央银行的现金转移到商业银行,成为商业银行的库存现金,然后商业银行再将其支付给客户,货币才真正被创造出来。这些支持广义货币总量的根底资金被称作根底货币。根据MFS,根底货币包括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债,主要指银行持有的货币(库存现金)和银行外的货币(流通中的现金),以及银行与非银行在货币当局的存款。各个国家对根底货币的定义不尽相同,就是在一个国家之内,根据根底货币的分析用途不同,也对根底货币做出不同的定义。但是,根底货币至少包括了两个未纳入广义货币总量的组成局部,一个是其他存款性公司在中央银行的存款,而另一个就是其他存款性公司持有的国家货币。这说明,无论各个国家对于根底货币的定义如何不同,商业银行的库存现金都属于根底货币的一局部。在我国,对根底货币的统计定义为:根底货币=金融机构库存现金+流通中现金+金融机构准备金存款+金融机构特种存款+邮政储蓄转存款+机关团体在人民银行的存款。其中,金融机构库存现金包括商业银行、政策性银行、城乡信用社、财务公司所持有的现金。根底货币和货币乘数(即指货币供给扩张的倍数)一起,决定了广义货币的供给量。在实际货币政策操作中,中央银行主要通过控制根底货币来控制广义货币的供给量,从而是国家的经济稳步健康开展。 综上所述,商业银行的库存现金虽然是国家货币,但由于没有进入流通领域,所以不属于广义货币范围。可是它是作为根底货币的一局部,是广义货币供给量的决定性因素之一,同广义货币有着密不可分的联系。 参考文献: [1]杜金富.贷币与金融统计学.中国金融出版社.2022. [2]殷孟波,曹延贵.货币金融学贷币.西南财经大学出版社.2022. [3]佛里德里克.S.米时金.货币金融学贷币.中国人民大学出版社.2022.