2023年科研单位并购中的财务整合及风控.docx

科研单位并购中的财务整合及风控 吴文考 ：在新时代背景下，我国科研单位的内外环境发生了巨大变化，为了能够更好地适应当前的市场环境，科研单位并购成为一种重要的趋势，这不仅可以为科研单位创造更多的经济效益;同时也可以为整个社会谋求更多的福利，而财务整合关系并购成败，本文從财务管理目标、财务机构职能、财务会计人员等方面对科研单位并购中的财务整合及风控措施做出相关分析。 关键词：科研单位并购;财务整合;风控 为整合科技力量，创造更多的经济效益，现下越来越多的科研单位，开始走并购的路线，而在科研单位并购的过程中，财务整合是十分重要的环节，有效的财务整合，有助于健全财务运作体系，促使并购战略意图得到有效的贯彻，但并购中的财务整合，也存在诸多的风险因素， 为此科研单位并购中，一定要对财务整合和风控措施做出深入的探索研究。 一、科研单位并购中的财务整合内容 在科研单位并购过程中，财务整合是一项十分重要的内容，是科研单位并购后系统优化的必要条件，也是实现企业由无序到有序转变的必要措施，同时财务整合后所产生的协同效应也可促使科研单位规模效益得到壮大，具体的财务整合内容主要包括以下几个方面。 〔一〕财务管理目标整合。财务管理目标是企业财务工作的起点和终点，对于企业而言，财务目标指引着企业财务理论体系的构建，并会对财务预算决策实施产生影响，不同的企业单位有不同的财务管理目标，因此在科研单位并购过程中，财务整合必须要保证财务管理目标契合一致，不能单方追求利益最大化，要从整体利益角度出发整合财务管理目标[1]。如现代财务理论认为，股东财富最大化也是企业价值最大化的保证，是财务工作中财务管理目标的最正确选择，因此在科研单位并购过程中，要以股东利益最大化为标准整合财务管理目标，这样才能为并购的科研单位长期稳定开展奠定坚实根底，从而确保科研单位并购中财务的平安，提高其风险控制的质量和水平，进而实现科研单位的长远开展，同时也推动科研单位综合实力的提高。 〔二〕财务机构职能整合。不同的单位组织性质各有不同，因此所构建的财务组织机构也各有不同，而在科研单位并购过程中财务整合工作，就必须要站在整体的角度，将双方的财务组织机构整合在一起，建立一支更加高效的财务管理队伍。具体在这个过程中，要做到兼顾整体的同时，对原体系做出协调，要确保整合的财务机构队伍是与自身经营开展、财务工作情况相适应的。如假设是并购的科研单位会计核算工作量较大，那么所整合的财务组织机构也应该有较大的规模，并且要保证内局部工明确细化，按照不同的职能明确划分。而假设是并购的科研单位经营业务简单、业务核算量相对较少，那么就可以组建小型的财务机构，内局部工也可以相对粗暴一些，但要明确权责，确保各职务相互制约，在发生财务管理问题时，防止相互扯皮的问题出现[2]。另外需要注意的是，无论是大型科研机构还是小型科研机构并购整合，组建的财务组织机构都应该满足精简、高效的原那么，要防止出现岗位重叠的问题，从而造成人力、物力资源的浪费。此外，要建立统一的指挥控制体系，注意集权与分权程度适用，这样才能更好的保证并购的科研单位各项经济资源得到充分合理的利用，确保科研单位的长远有效开展和进步。 〔三〕财务会计人员整合。在科研单位并购过程中，财务整合工作往往比拟注重资产、负债、股份等方面的整合，却极易无视人力资源的价值。如过往曾经对来自世界各国的190位高层管理人员进行调查，其中76%的高层管理人员都认为人力资源整合是最为重要的，假设是人力资源整合不力，会导致企业人心松散，使企业竞争能力下降，因此在科研单位并购过程中，财务工作整合必须要加大财务会计人员的整合。具体而言，在整合过程中需要着重考虑并购方及被购方所处的位置及规模，如假设是被并购企业的规模较大，那么可以采用财务人员统一上收的管理方法，以此确保机构与人员之间的统一;而假设是并购企业规模较大，那么可以实施财务人员派出制度，并通过建立科学的绩效考核体系，实现对财务人员的有机整合，从而使优秀的员工保存下来，实现双方员工的密切合作，这样才能确保并购的科研单位获得更强的竞争能力，进而实现科研单位的长远开展和进步。 〔四〕财务管理制度整合。在科研单位并购过程中，财务整合除要做好机构和人员的整合工作外，制度的整合也是至为重要的，这是并购科研单位对被并购科研单位实施有效财务控制的关键根底，结合过往的管理工作经验，笔者认为财务制度是一种自主性的选择制度，是企业根据自身实际需求和总体目标，选择有利于自身开展的财务政策，因此不同的科研单位在并购前，财务制度会有一定的差异，这样在双方合并为一个企业群体时就会存在一定出入，因此科研单位并购过程中的财务制度整合，归根结底是对双方一系列财务政策的科学选择，所选择的财务制度，要确保并购双方的利益得到实现。一般情况下，企业的财务制度包括核算制度、内部控制制度、股利分配制度、融资投资制度、信用管理制度等，由于在科研单位并购过程中，财务账簿，凭证管理，会计科目，会计报表等都需要做出统一，因此在选择财务制度时，就应该结合统一的会计程序及报表编制作出相应的整合，这样才能确保并购后的科研单位合理有效运行。 〔五〕财务存量资产整合。科研单位并购过程中的关键内容就是盘活存量资产，降低运营资本，促使经济结构得到协调，这样才能够更好的扩大市场份额，实现双方内部资源得到优化配置，以此为企业的竞争力和长远开展提供保障，因此在科研单位并购过程中，财务整合应以存量资产整合作为重点，这样才能够为资产运行效率提升做出保障。具体而言，科研单位的资产包括有形资产和无形资产两个方面，首先，有形资产的整合主要是指对优良资产和不良资产做出有效的使用和配置，将好的资产留下，及时清理不良债权和不良投资，这样可以促使企业的资产得到优化，从而实现资产的高效率运行。其次，对于科研单位而言，无形资产的整合也是十分重要的，单位的无形资产以科研技术为主，对这些资产进行整合时，要从企业的长远目标和市场形势出发，为双方前沿尖端的科研技术做出整合，以此研发高效的科研产品，创造更高的社会效益和经济效益。 〔六〕财务信息管理整合。在现代企业管理中，对财务信息管理系统有较高的要求，准确有效的财务信息，可以为企业正确的决策提供依据和保障，并防止不良情况发生，为此在科研单位并购整合财务工作中，加大财务信息整合也是十分必要的[3]。如科研单位并购整合后，应建立完善的财务信息系统，确保信息能够准确通畅的传递到管理层中，并通过财务信息管理系统的构建，畅通双方的财务工作交流，及时发现科研单位并购后出现的财务问题，并针对性的提出解决措施，这样才能够确保并购后的科研单位得到更加稳健的运行开展。 二、科研单位并购中财务整合风控措施 在科研单位并购过程中，财务整合情况关系整个并购过程的成败，由于财务整合过程中涉及多种要素，因此在整合过程中就极易出现各种风险，对于科研单位而言，假设是想要得到长远的运行开展，对相应的风险作出防控是十分必要的，对此笔者提出以下几个方面的建议。 〔一〕融资风险防控。对于科研单位而言，并购是需要支付大笔费用资金的，因此在这个过程中，需要进行并购费用融资，而这就极易引发融资风险问题。通常情况下，科研单位为筹措足够的并购资金，会采用股权融资和债务融资两种方式，而不同的融资方式会对企业的资本结构产生影响。为了能够有效的躲避融资风险，笔者建议科研单位可以结合自身的实际开展情况，采取适合自身的融资手段，确保企业的资产负债率处于良好的水平，这样才能防止资金运转不良，为科研企业的长久运行经营提供保障。 〔二〕建立财务风险预警体系。首先，应加强对科研单位并购的实际情况进行分析，并确定财务分析指标体系，结合实况建立相关的财务预警模型。其次，应对所建立的财务预警模型进行实践分析，是否存在缺乏之处，并结合实际情况及时对其改良和完善。与此同时，可将以往的风险预警经验数据融入到风险预警体系中，防止以往财务风险问题的发生，同时也实现对风险预警体系的不断完善，进而保证科研单位并购后资产质量的管理与分析。再次，为了保证资金的流动性，应结合科研单位并购的实际情况加强资金管理控制，并结合实际情况，建立健全的财务监督和财务控制机制，加强对科研单位并购的各项财务情况进行分析和控制，及时发现财务工作中的缺乏，以及对其问题作出相关的控制，有效躲避财务风险因素[4]。 〔三〕估计偏误防控。通过上文介绍可知，科研单位在并购过程中，需要对财务资产进行整合，而在这个过程中，就极易出现估算偏误所引发的风险。如假设是对负债情况和资产评估出错，就可能会使企业的资本结构出现问题，并对企业的盈利能力产生影响，因此在科研单位并购过程中，必须要严防估计偏误风险问题发生。具体而言，造成估计偏误的原因主要有两点，一是信息收集人员收集到的信息缺乏或不全，由于信息收集是一个耗时耗力的过程，因此信息收集中難免会出现纰漏;二是因被并购的科研单位报表信息不清晰，编制的财务报表存在暗箱操作行为，致使报表信息不真实。针对于此，为防止估计偏误风险问题发生，建议收集人员尽可能的全面收集信息，同时做好价值评估工作，如可以选用专业的评估人员，成立专门的专家小组对估计信息做出准确的衡量，并采取多种估值方法，防止估计偏误风险发生。 三、总结 在经济市场环境下，越来越多的科研单位，选择走并购之路，以此更好的整合科技力量，拓宽经济效益，但这都是以成功的并购重组为前提条件的，而在这个过程中，财务整合便是决定科研单位成功并购的关键要素，只有做好财务整合工作，并有效的控制财务整合风险，这样才能真正的为科研单位的长远开展做出保障，为此今后还需不断对此做出探索研究。 参考文献： [1]刘录敬，于宁宁.企业并购中财务风险分析及其防范——以A公司并购B公司为例[J].现代商贸工业，2023，40〔31〕： 85-88. [2]李崇瑛.企业并购的财务风险识别及并购后的财务整合探讨[J].纳税，2023，13〔22〕：86+88. [3]罗迎春.国有企业并购后控股企业财务整合问题及对策[J].商业会计，2023〔12〕：117-119. [4]陈慧丽.企业并购中财务整合及风控研究[J].财会学习，2023〔23〕：65-66.