2023年物流企业财务管理备课资料.doc

全国采购与供给职业考试论坛坛 :// cpsdown 感谢此资料的整理者以及共享者！ 第一章 物流企业财务管理总论 第一节 物流企业的主要功能及财务管理概念 一． 物流企业的主要功能 〔识记与领会〕 主要要领会增值效劳功能。举例：保税物流园的增值效劳 二． 企业财务活动的四个方面 〔识记与领会〕 从资金的流向来领会这四个方面。 三． 物流企业的财务关系 从企业的利益相关者方面来领会。 注意企业与债权人的关系和与债务人的关系的表述不同。 第二节 财务管理的目标 〔重点〕 一． 企业目标： 对财务管理的要求 生存 1.以收抵支 2. 归还到期债务 〔领会〕 开展 筹集开展所需资金，合理运用 获利 有效运用资金，使企业获利 二． 财务管理的具体目标及缺点〔重点，领会〕 1． 利润最大化 〔解释所有权与经营权别离导致该目标的缺点〕 2． 每股利润最大化 3． 股东财富最大化 4． 公司价值最大化 三． 代理关系和社会责任 举例说明。 第三节 财务管理的环境 〔识记〕 一 金融市场环境 金融市场与企业理财的关系 金融市场分类 金融市场的组成－主体 客体 参与者， 理解什么是政策行银行 法律环境－ 企业组织、财务、税务 经济环境－ 第四节 财务管理的原那么 〔重点〕识记 第二章 货币的时间价值 第一节 货币时间价值的 一 概念 〔举例：信用卡〕 区分时间价值和风险报酬以及通货膨胀 二 货币时间价值的计算 一． 单利终值和单利现值的计算 〔 符号的来源，英文〕重点 二． 复利终值和现值的计算 重点 三． 年金终值和现值的计算 重点 年金的特点－三同 理解普通年金终值与即付年金终值的换算关系 第二节 风险报酬 一 风险报酬的种类 举例说明 二 风险报酬的计算步骤 重点 记住相关的名词，如期望报酬率 方差 标准差 标准离差 标准离差率 第三节 利息率 一 利息率的种类 比照记忆 注意名词解释 我国的利率属于官定利率 二 未来利息率水平的测算， 即影响未来利息率水平的因素，理解记忆 和学生一起做课后的习题以及练习册上的典型习题以稳固学习效果。 第三章 筹资管理 第一节 物流企业筹资概述 根本概念 〔理解记忆〕－ 权益资本，负债资本，长期资本，短期资本，直接筹资，间接筹资 直接筹资的种类 物流企业筹资的动机－ 四个， 从企业的经营活动来理解记忆 第二节 筹集权益资本〔重点〕 三种方式－吸收直接投资，发行股票，利用留存收益 各自的优缺点 重点， 对各优缺点加以解释说明 了解股票的分类，股票的发行方式，价格 第三节 长期负债筹资 〔重点〕识记 长期借款－ 种类， 信用条件， 程序，优缺点 发行债券－ 分类，尤其注意按照归还方式分类，名词解释，程序，发行方式，销售方式，发行价格的计算，优缺点 融资租赁－特点，种类，程序，优缺点 第四节 混合型筹资〔 了解〕 优先股－ 特点，种类，优缺点 可转换债券－特点，种类，优缺点 人股权证 － 特点，种类，优缺点 第四章 资本本钱与资本结构 第一节 资本本钱 资本本钱的概念和构成 〔解释说明〕理解 资本本钱的种类 资本本钱的作用〔重点〕 个别资本本钱的计算－举例说明，解释强调计算原那么 长期借款资本本钱 长期债券资本本钱 优先股资本本钱 普通股资本本钱〔三种计算方法〕 流程收益的资本本钱 强调税收对于权益资本和负债资本的影响 综合资本本钱，举例说明 权重的三种计算方法和各自的优缺点 边际资本本钱，举例说明计算 第二节 杠杆利益 营业杠杆 解释说明 息税前利润 营业额的变化与EBIT变化的比拟，从计算结果理解营业杠杆的概念 营业杠杆的风险分析，印证了风险和受益是孪生的 营业杠杆系数的计算，强调分母是被减数而不是减数 财务杠杆 解释说明 税后利润， EBIT的变化与税后利润变化的比拟，从计算结果理解财务杠杆的概念 财务杠杆的风险分析，印证了风险和受益是孪生的 解释什么是EPS 财务杠杆系数的计算，强调分母是被减数而不是减数 推算另一个DFL的计算公式 联合杠杆 营业额的变化与EAT变化的比拟，从计算结果理解联合杠杆的概念 补充例题4－19，解释说明联合杠杆系数 第三节 资本结构理论 早期的资本结构理论 净收益理论－用函数解释说明 净营业收益理论 传统理论 MM定理1 MM定理1 新的资本结构理论 代理本钱理论 平衡理论 非对称信息理论 第四节 资本结构决策分析 资本结构概述〔重点〕 资本结构的作用 理解 资本结构决策方法 －综合资本本钱比拟法 举例说明 对于初始投资的计算 对于追加投资的计算，两种方法 举例说明 每股收益分析法 举例说明 公司价值比拟法 和学生一起做练习题稳固 第五章 投资管理 重点 第一节 内部长期投资 举例说明内部长期投资的特点 内部长期投资的决策指标－贴现现金流量和非贴现现金流量两类 分析说明什么是现金流量 投资决策中采用现金流量的原因 非贴现现金流量指标 －投资回收期 计算方法和缺点 －平均报酬率 计算方法和缺点 贴现现金流量指标 〔重点〕 净现值法、内部报酬率法、获利指数法 举例说明 第二节 债券投资 债券的估价模型 举例说明 债券的实际收益率 举例说明 债券的投资风险种类 债券所附条款的种类 了解 债券信用评级 债券投资的优缺点 第三节 股票投资 股票投资的特点 股票的估价模型 股票投资的收益率 股票投资的优缺点 第四节 证券投资组合 证券投资组合的概念 证券投资组合的风险与受益 －系统风险和非系统风险 解释说明 － 风险和收益率的关系 证券投资组合的策略 －保守型 － 冒险性 － 适中型的 证券投资组合的具体方法 做课后习题稳固 第六章 营运资金管理 第一节 营运资金的管理策略 一、营运资金的特点〔从营运资金包括的项目来理解记忆〕 二、三种营运资金的管理策略，三种策略高度相关，可理解记忆，同时分析例题讲解三种营运资金的管理策略 三、营运资金持有的三种政策〔结合图型进行讲解〕 第二节 现金管理 一、 现金持有的动机 〔理解记忆〕 二、 最正确现金持有量的三种计算模型 例题分析 存货模型、本钱分析模型、因素分析模型 三、 现金收支管理－ 加速现金收款的方法和控制现金支出的方法 第三节 应收帐款管理 应收帐款的时机本钱的计算〔四个步骤，例题分析〕 应收帐款的管理本钱和坏帐本钱 信用标准－影响资信程度的五个因素 信用条件和收帐政策 举例说明信用条件的备选方案 应收张款的日常管理 〔识记〕 第四节 存货管理 存货的概念和种类〔识记〕 存货的功能〔理解和识记〕 存货本钱－采购本钱、订货本钱和储存本钱 经济订货批量确实定方法 例题分析 保险储藏和 订货点确实定－例题分析 第七章 股利分配 第一节 利润分配一般原理 利润分配的原那么 利润分配的程序〔掌握〕 第二节 股利理论、股利致富政策与程序 股利无关论和股利相关论 〔理解记忆〕 四种股利支付政策各自的内容和优缺点 影响股利支付政策的因素〔理解记忆〕 股利支付的程序－宣布日、股权登记日、发放日 〔掌握〕 第三节 股利支付方式和股利分析 股利支付方式－三种 理解股票股利对所有者权益的总额没有影响 了解股票分割和股票合并 第八章 物流企业绩效评价 本章学习的重点是物流企业绩效评价的新的综合体－平衡记分卡。通过本章的学习应了解绩效评价系统的根本构成要素，物流企业绩效评价的过程，平衡记分卡的指标体系，能使企业的平衡记分卡与战略相联结的三个原那么。理解绩效评价的意义，财务绩效指标的局限性，平衡记分卡中平衡的含义，绩效管理系统的特征。熟悉平衡记分卡及其结构框架。 第九章 物流企业兼并、重组与清算 通过本章学习，应了解企业兼并、重整与清算的含义。熟悉企业兼并的类型及企业兼并的动机。企业重整的根本条件，企业清算的原因，明确我过企业兼并的相关政策，企业重整的方式，企业清算的分类及清算财产的分配顺序。 总复习 －主要通过讲解相关的计算公式及其应运。 － 主要通过讲解课后习题和练习册以及模拟试卷的计算题加深对公式的理解和应运 －对练习册和模拟试卷中超纲的局部进行讲解