2023年个人理财.doc

个人理财 财富管理包括投资管理，还有财富积累、财富保障、财富分配 个人理财业务包含财富管理业务和私人银行业务 按照是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理，理财业务分为理财参谋效劳和综合理财业务 综合理财更突出个性化，接受客户的委托，对客户资产进行投资，而理财参谋只是提供建议，客户自己投资并管理 综合理财分为理财方案和私人银行〔针对高净值客户〕 等级：理财业务、财富管理业务〔中高端〕、私人银行 私人银行的特征：准入门槛高、综合化效劳、重视客户关系 2023年瑞士友邦银行在中国设立私人银行代表处，2023年中国银行首开私人银行业务，门槛为100万美元 理财师的职业特征：参谋性、专业性、综合性、标准性、长期性、动态性 执业资格：4E，教育〔首要环节〕、考试、工作经验、道德〔最重要〕 国内的道德标准：遵纪守法、保守秘密、正直守信、客观公正、勤勉尽职、专业胜任 合格理财师的标准三点：品德、效劳、专业能力 专业能力分为了解、分析客户的能力和投资理财产品选择、组合、理财规划的能力，资产配置最重要 国外的标准：5C，坚持以客户为中心(client)，沟通交流能力(communication)、协调能力(coordination)、专业水平(competence)、高尚的职业操守(commitment to ethics) 理财师是国家金融政策和金融法规的重要传导者，是理财风险的揭示者，是正确投资观念的重要宣导者，是客户声音的反响者 涉及的行政法规：商业银行理财销售管理方法、证券投资基金销售管理方法、保险兼业代理管理暂行方法 民事法律行为的原那么：自愿、公平、等价有偿、老实信用〔最根本、核心〕 十岁是限制和无民事行为能力的分界 个人理财的客户是完全民事行为能力人，无/限制民事行为能力人的法定代理人 法人的成立条件：依法成立，有必要的财产和经费，有自己的名称、组织机构、场所，能独立承当民事责任 法人分为：企业、机关、事业单位、社会团体 个人理财中，尤其是私人银行，最常见的法人是企业法人 代理分为委托/法定/指定代理 代理人在代理行为中具有独立的法律地位 本人知道他人以本人名义实施民事行为而不否认的，视为同意 法定代理或指定代理终止：被代理人取得民事行为能力，当事人死亡，代理人丧失民事行为能力，法院或指定单位取消指定，监护关系消灭 格式条款有两种解释的，应作出不利于提供格式条款的一方的解释 无效的免责条款：造成对方人身伤害，因成心或重大过失造成对方财产损失 不安抗辩权：对方经营状况恶化，转移财产、抽逃资金，丧失商业信誉 违约责任的承当形式：违约金责任，赔偿损失，强制履行，定金责任，采取补救责任 物权法--2023年3月16日 可抵押的财产：建筑物、建设用地使用权、土地承包经营权、生产设备/原材料/白成品/产品，交通运输工具 不可抵押的财产：土地所有权、集体所有的土地使用权、公益设施 可出质：汇本支票、债券/存款单、仓单/提单、可以转让的基金份额/股权、商标/专利/著作中的财产权、应收账款 质权自权利凭证交付质权人设立，或在相关部门办理出质登记时设立 留置权人应当给债务人两个月以上履行债务的时间 婚姻法--2023年4月28日 夫妻一方的财产：婚前财产，一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人生活补助，遗嘱与赠与合同中确定只归一方，一方的专用生活用品 个人独资企业--无限责任 个人独资企业解散后，债权人五年内未向其提出偿债要求的，债权消灭 普通合伙企业的合伙人可以货币、实物、知识产权、土地使用权、劳务出资 普通合伙人与企业承当无限连带责任 有限合伙企业--2人到50人，有限合伙人可以向合伙人之外的人转让份额，但应当提前30日通知其他合伙人 2023年，商业银行理财产品销售管理方法实施，理财产品宣传不得登载单位或个人的推荐性文字，宣传中出现收益率或收益区间的，在文件中提供测算依据和测算方式，醒目提醒客户“测算收益不等于实际收益，投资需谨慎〞 商业银行不得通过电视、电台渠道对具体理财产品进行宣传 风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点不得低于5万元，风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点不得低于10万元，风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点不得低于20万元 商业银行不得将存款单独作为l理财产品销售，不得捆绑理财产品与存款或其他产品，不得采用抽奖、回扣、赠送实物的方式销售理财产品 可以并处二十万元以上五十万元以下的罚款：违规开展理财产品销售造成客户或银行重大损失，泄露客户个人资料和交易记录造成严重后果，挪用客户资产，洗钱/逃税 机构负责基金销售的部门取得基金从业资格的要不低于一半人数 具有基金从业资格的人数： 国有银行、股份制商业银行、邮储银行、证券公司、保险公司--30人 城商行、农商行、期货公司--20人 独立销售机构、证券投资咨询机构、保险经纪公司、保险代理公司--10人 电视、电影、互联网资料、公共网站链接的宣传应包括至少5秒的影像显示，提示投资人注意风险并参考基金的销售文件 客户资料自业务关系结束当年记，至少保存15年 未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人使用不同费率 违法基金销售活动--单位和主管人员单处或并处警告、三万元以下罚款 保险兼业代理人在保险人授权范围里代理保险业务所产生的法律责任，由保险人承当 商业银行的每个网点在同一会计年度不得与超过3家保险公司〔单独法人〕开展保险合作 取得投保人签名确认的投保声明前方可承保：总共保费超过投保人家庭年收入的四倍，年期保费超过家庭年收入的20%，月期超过家庭月收入20%，保费交费年限与投保人年龄数字之和到达或超过60，保费额度超过投保人保费预算的150% 保险兼业代理人从事保险代理，不得代理再保险业务，不得兼做保险经纪业务 商业银行不得印刷、编写保险产品的宣传册、宣传彩页、宣传展板或其他辅助销售产品 商业银行从事黄金期货--期货从业资格至少4人，交易人员至少2人，风险管理人员至少2人，不得兼任 个人外汇业务--分为经常项目和资本项目，经常项目按照可兑换原那么管理，资本项目按照可兑换进程管理，外汇的个人业务资料至少保存5年 境外个人将原兑换为使用完的人民币兑换外币现钞时，小额本人可以凭身份证在银行或外币兑换机构办理，超过规定数额的，凭原兑换水单在银行办理 个人外汇账户按照账户性质区分为外汇结算账户、资本项目账户、外汇储蓄账户 个人结汇和购汇实行年度总额管理，每人每年等值5万美元，国家外汇管理局可以对年度总额调整 境外个人可按规定投资境内B股，投资其他境内发行和流通的金融产品，要通过合格境外机构投资者办理 个人外汇账户，应经国家外汇管理局核准的有：开立外国投资者投资专用账户、开立特殊目的公司专用账户、开立投资并购专用账户 金融市场中最重要的是价格机制 金融市场的特点：市场商品的特殊性--交易对象是货币、资金、信用和其他金融工具 市场交易价格的一致性、市场交易活动的集中性、交易主体角色的可变性 金融市场的构成要素包括：主体、客体、中介、监管机构 企业是金融市场运行的根底，居民是最大的资金供应者 监管机构包括一委一行两会，金稳委，央行，中国银行保险监督管理委员会〔保监会〕，证监会 金融市场功能：资金融通集聚、财富投资和避险、交易、优化资源配置、调节经济、反映经济运行 直接融资市场：分散性、差异性较大、局部不可逆性、相对较强的自主性 间接融资市场：相对集中性、信誉的差异较小、具有可逆性、融资的主动权掌握在金融中介手中 国内市场银行间同业拆放利率从2023年运行，采用报价制度，SHIBOR 银行承兑汇票：银行对未到期的商业汇票承兑，以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人，出票人为第二责任 债券的特征：归还性、流动性、安全性、收益性 短期债券分为3、6、9个月 短期债券--企业和政府；中期债券--国债、银行金融债券；长期债券--政府、金融机构、企业 企业债券划分是：1到5年为中期 债券市场的功能：融资、价格发现、宏观调控 决定债券的投资价值：发行利率、发行期限、发行价格 股票市场的功能：积聚资本、资本转让、资本转化、股票定价 金融衍生工具按照根底工具的种类分为：股权、货币、利率衍生工具 特征：可复制性、杠杆性〔保证金〕 功能：转移风险、价格发现、提高交易效率、优化资源配置 远期的作用是躲避价格风险 远期按照根底资产划分：股权类、债权类、远期利率、远期汇率 期货交易的制度：保证金制度--5%~10% 每日结算、持仓限额、大户报告、强制平仓 外汇市场的特点：外汇必须有可支付性、可获得性、可换性， 市场有空间统一性和时间连续性 伦敦是世界上最大的外汇交易中心，东京是亚洲最大，纽约是北美最活泼 投保人必须：具备民事权利能力和民事行为能力，承当支付保险费的义务 保险费与保险金额、保险费率、保险期限成正比 被保险人可以是无民事行为能力人 保险产品的功能：风险转移、损失分摊，损失补偿，资金融通 保险相关原那么：保险利益原那么、近因原那么、损失补偿、最大诚信 财产保险的标的必须可用货币衡量，必须是有形财产和经济性利益 保险产品最显著的特点是不可替代的财富保障、税负减免、财富传承 黄金价格影响因素：供求关系及均衡价格、通货膨胀、汇率、利率 实际利率较高时，黄金持有者会卖出黄金并购置债券，黄金价格下降 白银的投资门槛低，价格波动性高 全球铂金总储量的98%在南非和俄罗斯 黄金价值稳定、流动性高 房地产的特点：位置固定性、使用长期性、影响因素多样性、保值增值性 房地产投资的特点：价值升值效应、财务杠杆效应、变现性相对较差、政策风险 国外，艺术品、股票、房地产为三大投资理财对象 银行理财产品要素包含三类：产品开发主体信息、产品目标客户、产品特征 2023年11月之前为萌芽阶段，之后为开展阶段，2023年中期进入标准阶段，2023年至今深化改革 风险承受能力极低--保守型--低风险产品 风险承受能力较低--谨慎型--低风险产品，中低风险 风险承受能力一般--稳健型--低风险产品、中低风险、中风险 风险承受能力较高--积极型--低风险产品、中低风险、中风险、中高风险 风险承受能力很高--激进型--低风险产品，中低风险、中风险、中高风险、高风险 组合投资类理财产品实现两大突破：突破投资渠道狭窄的限制，突破银行理财产品间歇性销售的限制，滚动发行和连续销售 结构性理财产品是将固定收益产品与金融衍生品结合在一起的金融产品，回报率取决于挂钩资产的表现，可分为：外汇挂钩、利率/债券挂钩、股票挂钩、商品挂钩、混合类 外汇挂钩类理财产品:挂钩的汇率大都依据东京时间下午3时在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格厘定 QDII：合格境内机构投资者，经批准从事境外证券市场的股票、债券的证券投资基金 挂钩标的：基金、交易所上市基金〔ETF〕 ETF：指数式开放基金，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或赎回ETF，而不是现有开放型基金的以现金赎回 另类投资理财：产品风险：投机风险、小概率事件并非不可能事件、损失即高亏的极端风险，另类资产损毁风险、传统的信用风险、市场风险、周期风险 支付条款：直接投资型、实期结合型 银行代理理财产品的销售原那么：适当性原那么、客观性原那么、防止利益冲突原那么 开放式基金：交易场所为基金管理公司或银行等代销网点，局部基金可以在交易所交易，存续无固定期限，规模不固定，价格依据基金的资产净值而定，分红有现金分红或再投资分红，更注重流动性管理，单位资产净值于每个开放日公告 封闭式基金：沪深交易所交易，有固定期限，有固定额度，交易价格由市场供求决定，现金分红，无需提取准备金，单位资产净值每周至少公告一次 60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金，高风险、高