2023年促进经济和金融良性循环健康发展心得体会.docx

“促进经济和金融良性循环、健康开展〞心得体会 2023防范金融风险促进良性循环 整个2023年，由央行牵头，证监会、保监会、银监会针对金融市场的乱象和不稳定因素，不断强化金融监管，深化金融改革、防范金融风险、加强金融监管成为金融工作的重中之重。 编者按。在2023年中央金融工作会议上，习近平主席明确指出，防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题，要把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置。习近平强调，要坚决深化金融改革，要扩大金融对外开放，做好新形势下金融工作。 刚刚召开的2023年底中央经济工作会议指出，今后3年，打好防范化解重大风险攻坚战，重点是防控金融风险，要效劳于供给侧结构性改革这条主线，促进形成金融和实体经济、金融和房地产、金融体系内部的良性循环，做好重点领域风险防范和处置，坚决打击违法违规金融活动，加强薄弱环节监管制度建设。 作为国之重器，国民经济的血脉，当前及今后金融改革与开放的意义怎么强调都不为过。过去一年，以“一行三会〞为代表的金融主管机构，在金融监管上做出了诸多努力，也取得了一定的成效。 中国人民银行（下称“央行〞）行长周小川认为，总体看我国金融形势是好的，但当前和今后一个时期我国尚处在风险易发高发期。 针对金融市场中存在的各种乱象，央行、证监会、保监会、银监会纷纷发力加强监管工作，监管政策不断落地，“严监管〞成为贯穿2023一整年的金融主题词。金融监管全面升级的背后，是监管层对于金融风险的清醒认识和精准把握。 习近平指出，防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题，要把化解系统性金融风险放在更加重要的位置，科学防范，早识别、早预警、早发现、早处置。要坚决深化金融改革，要优化金融机构体系，完善国有金融资本管理，完善外汇市场体制机制，要完善现代金融企业制度，完善公司法人治理结构，优化股权结构，建立有效的鼓励约束机制，强化风险内控机制建设，加强外部市场约束。要加强金融监管协调，补齐监管短板。 从全国金融工作会议到十九大报告，再到日前的中央经济工作会议，深化金融改革，加强金融监管，防范金融风险仍将是今后一段时期金融工作的重中之重。 央行：牵头发布资管新规 近年来，我国金融机构资管业务快速开展，规模不断攀升，在满足居民财富管理需求、优化社会融资结构、支持实体经济融资需求等方面发挥了积极作用。但由于各类机构的主管部门不同，所遵守的行业标准也不尽相同，因此同类资管业务的监管规那么和标准不一致，局部业务开展不标准、监管套利、产品多层嵌套、刚性兑付等问题也随之出现。 2023年11月17日，央行牵头三会一局联合发布中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于标准金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿），向市场公开征求意见，截止日期为12月16日。此举旨在标准金融机构资产管理业务，统一同类资管产品监管标准，有效防控金融风险，更好地效劳实体经济，这也是首个横跨各类机构、涵盖全部资管业务的纲领性文件。 指导意见共29条，按照产品类型制定统一的监管标准，实行公平的市场准入和监管，主要内容是确立资管产品的分类标准，降低影子银行风险，减少流动性风险，打破刚性兑付，控制资管产品的杠杆水平，抑制多层嵌套和通道业务，切实加强监管，设置合理的过渡期，过渡期为自指导意见发布实施后至2023年6月30日。 相关数据显示，截至2023年，我国金融机构资管业务的资金总量已经达102万亿元，规模接近同期的全国贷款总额，占据我国金融市场的半壁江山。指导意见的发布，中国百万亿资产管理市场将进入统一监管的时代，对信托、银行理财、基金、证券等领域都有重要影响。尤其值得注意的是，指导意见在打破刚性兑付、标准非标、减少嵌套等问题上，表现出极其坚决的监管态度。 分析人士认为，破除刚性兑付短期内可能会对资管行业形成冲击，但长期来看有利于资管行业开展。中国银行业协会首席经济学家巴曙松表示，在刚兑条件下，无论资产项目好坏融资本钱都比较高，这向市场传递了模糊信号，抬高市场的无风险收益率，限制行业开展。打破刚兑有助于形成市场的选择机制，促使资本追逐优质资产，从而降低优质资产的融资本钱，形成有效的奖优罚劣机制。 从指导意见来看，未来对资管业务的监管将转向按照业务类型进行监管的方式。不管发行资管产品的主体是什么金融机构，只要是同一类产品，都将按统一的监管标准来管理。银行、证券、保险、信托、基金等各领域的诉求并不相同，横跨整个金融行业的监管业务经过几年的开展，现在由一个统一标准来衡量，要做到各方平衡并不容易。银行、信托、私募等都会因此受到影响与挑战，在这个过程中遇到的问题与难题需要各部门和机构之间协调配合，行使应尽职责。 在对资管行业充分了解，对行业的问题深入地分析之后，央行此次牵头发布指导意见，体现出通过监管来促进资管行业健康开展的期待和愿望。指导意见已于12月16日结束征求意见，下一阶段相关部门将根据各方反响意见修改和完善资管新规，这也意味着距离资管新规的正式发布进入倒计时。资管新规出台以后，整个行业的竞争格局将会被重塑，规模增速放缓的同时，质量也会得到大幅提升，长期将会利好资本市场的健康开展。 证监会：保持新股发行常态化 就股票市场而言，新股发行是源头活水。为更好发挥资本市场效劳实体经济和供给侧结构性改革的功能，证监会自2023年以来调整新股发行上市的思路，根据市场情况适时适度加大了ipo。l行力度，致力于解决困扰a股市场多年的待发新股大量积压的问题。监管层用多种手段提高新股质量，一方面推进新股常态化发行，另一方面严把审核关，通过现场检查、发审委过滤等方式，将问题申报企业拒之门外。 坚决推行新股发行常态化，去除长期存在的“政策预期变量〞，有利于市场稳定，增强理性投资气氛。过去市场行情一低迷，舆论就会要求监管部门暂停ipo，新股发行常态化后，证监会将不会再像过去一样关闭一级市场，这会改变投资者的固有预期，推进新股发行的市场化。 第5页 共5页