互联网金融的发展及监管研究金融学专业.doc

论文题目：互联网金融的发展及监管研究 摘 要 近几年，互联网科技水平的不断提高，使互联网金融步入了发展的快车道，不仅大幅度的缩减了金融交易的时间，有效减少了相关成本，同时也使互联网金融发展较之以往更加顺畅。但是，由于互联网金融市场监管体系不完善，参与者缺乏自律，互联网金融的发展也面临着极大的挑战。文章通过对互联网金融的含义、优势、监管现状的阐述与分析，发现其存有监管界限不明确、外部监管缺失、行业自律不完善等一系列问题，并由此提出了明确各领域监管范围、加强内部及外部监管、探索互联网金融风险补偿机制等建议。以期推动互联网金融可持续发展，更好地为我国经济发展增加助力。 关键词：互联网金融；风险；监管；可持续发展Abstract In recent years, the continuous improvement of internet technology makes the development of internet finance more and more rapid, not only reduces the time and cost of financial transactions, but also makes the development of internet finance more smooth. However, because of the imperfect supervision system of internet financial market, the lack of self-discipline of participants, the development of internet finance also faces great challenges. Through the elaboration and analysis of the meaning, advantages and supervision of internet finance, the paper finds out a series of problems, such as unclear regulatory boundaries, lack of external supervision and imperfect industry self - regulation, and puts forward some suggestions on clarifying the scope of supervision, strengthening internal and external supervision, exploring the mechanism of internet financial risk compensation. With a view to promote the sustainable development of internet finance, better to develop a force for our economy. Keywords: Online finance；risk；supervise；sustainable development II 目 录 前言.......................................................1 一、互联网金融的发展概述...................................1 （一）互联网金融的含义.....................................1 （二）互联网金融的发展成因.................................1 （三）互联网金融的表现形式.................................1 二、互联网金融对传统金融的影响.............................2 （一）互联网金融的优势.....................................2 （二）互联网金融对传统商业银行的影响.......................2 三、互联网金融发展中的问题.................................3 （一）互联网金融的风险与风险特征...........................3 （二）互联网金融监管中存在的问题...........................4 四、互联网金融的监管对策...................................5 （一）明确互联网金融各领域监管范围.........................5 （二）注重发挥行业自律组织的作用...........................5 （三）加快完善互联网金融监管法律体系.......................6 （四）加强对金融业消费者的权益保护工作.....................6 （五）探索互联网金融风险补偿机制...........................6 （六）坚持创新的同时防范风险...............................6 结论.......................................................6 参考文献...................................................8 谢辞.......................................................9 14 前 言 近年来，互联网金融受到大家的广泛青睐，大家也渐渐地离不开互联网金融发展带来的便利的支付及结算手段。种种迹象表明，互联网的出现及广泛应用给金融业的快速发展提供了一个良好的平台。但随着互联网金融的发展壮大，一系列问题开始浮现出来。在此次研究中，先是对现阶段国内互联网金融的发展概况进行了介绍，继而深入探讨了在当前时期互联网金融监管所面临的问题与不足，在此基础上结合在校所学及前人得出的研究成果对如何提升互联网金融监管水平制定出几点可行对策，希望能够为互联网金融的稳定有序发展尽上绵薄之力。 一、互联网金融的发展概述 （一）互联网金融的含义 互联网金融是金融业、互联网科技以及移动通信科技三者相互渗透结合形成的一种新型金融模式，同传统金融业相比，其有着时空局限性小的优势，一方面大幅度提升了支付交易的速度，提高了业务办理效率，另一方面也极大的缩减了交易成本开支。目前互联网金融产品种类繁多，已经能够满足各类客户的金融服务需求。互联网金融以网络为载体，同传统金融开展业务需要通过物理网点办理不同，在互联网金融模式下，客户足不出户就可以完成业务办理，具有操作方面、高效透明、流程简化等诸多优势。互联网金融已通过其强大的支付结算速度及整合资金功能占据了金融业的主导地位，互联网金融的未来发展更是不可估量。 （二）互联网金融的发展成因 1. 主观原因 第一，政府对于互联网金融发展的支持与鼓励，使互联网金融的发展道路变得更加顺畅。在金融创新时代，政府对网络金融平台建设给予了较为宽松的政策，一定程度上推动了互联网金融的快速发展，这有助于金融业不断规范发展，并做大做强。第二，金融业参与者追求金融交易与结算制度创新。金融监管当局对金融业的监管越发严格，在此基础上，传统金融机构不愿为中小企业贷款，中小企业贷不到钱，便极力寻找新的融资方式，以此推动了互联网金融的产生。 2.客观原因 第一，互联网金融的出现及其发展从根本上来说是源于计算机与信息科技的高速发展。科技水平的日益攀升有效减少了信息收集、分析、应用的成本，使得金融交易活动超越了时间和空间限制，通过平台和移动智能终端将各主体连接到一起，提高了交易的效率，减少了交易成本开支，从而产生了低成本、高效率优势。第二，在规避监管方面做出的努力。传统金融机构一直以贷款利率管理严格著称，因此导致了众多中小微型企业无法通过正规渠道从银行等金融机构获得发展所需的贷款，伴随着互联网金融的发展，为此类企业同民间资本的衔接架起了一道桥梁，这实现了对监管限制的突破和超越，一方面使广大中小微型公司能够低成本、高效率的获得贷款以维系日常运营，另一方面也让民间资本能够得到比银行存款利息更高的投资回报。 （三）互联网金融的表现形式 1.P2P信贷是运用互联网平台，实现投资人与贷款人的有效对接，分别满足双方的投资与融资需求，在这种金融模式下，投资人可以同其他人共同担负风险，一定程度上保障了资金安全，另一方面也能够为借款人寻求到富有创意的项目。而当前P2P行业缺乏有效的创意，也缺乏对该行业进行有效的监督与管理。 2.众筹是指将社会上的闲散资金聚集在一起帮助一些有梦想的创业者完成其创意项目，创业企业以及个人可以将自己的创意利用互联网在网上发布和宣传，吸引社会大众的关注，通过允诺众筹目标达成之后给予投资人一定的回报，通过此种方式来筹集到资金。发起众筹没有太多的条件限制，发起人的筹资门槛相对较低，这样一来可以使大部分企业与个人都有机会实现自己的创意项目；这种模式对创意的重视程度较高，在筹集资金上主要依靠社会公众的力量，因此变动较大。 3.互联网金融门户(The Internet Financial Portal)是指利用网络来销售金融产品或者为金融产品的销售提供第三方服务的平台。在该模式下，门户网站向网络用户展示金融机构提供的全部产品，在对这些产品的相关介绍进行浏览之后，用户能够对网站罗列的各类产品的性价比有一个较为全面的认知，在综合权衡的基础上，挑选出最为心仪的产品进行投资。该模式的突出优点表现为风险并不高，因为产品销售并没有交给平台来处理，而且购买产品时的资金支付也不会全部经过平台来转移。 二、互联网金融对传统金融的影响 （一）互联网金融的优势 1.潜力巨大的用户群，优化流程和决策 互联网金融的发展改变了信息收集、处理的方式，用户不再需要到商业银行获取自己所需的信息，互联网金融简单便捷的操作流程吸引了庞大的隐藏客户群，网购的群体越来越庞大，这使得互联网金融发展有了众多潜在的目标客户。 2.降低信息不对称性，解决长尾客户需求 在互联网金融模式下，先进的网络技术催生了智能搜索引擎，通过对网络信息的检索、分析和组织，能够使用户在巨大的数据库中提取自己需要的有效信息，降低了信息的不对称性，在此基础上更加全面地提高了客户防范金融风险的能力，从而吸收了大量长尾客户，扩大了互联网金融的市场，提高了互联网金融的收入。 3.递减的边际成本，不断提高的效率 在互联网金融模式之下，不管是交易成本还是资金成本都极低，投资利率也比银行最高定价水平高出好多。其简捷高效的操作流程一方面极大的节约了运营成本费用，同时有利于实现借贷双方信息的有效对接，从而让信息获取、应用成本控制在较低的水平。在这种方式下，信息的透明度得到充分提高，效率也在不断地提升。 （二）互联网金融对传统商业银行的影响 1.商业银行信息集聚和中介功能有所减弱 第一，商业银行在长期经营中具有了信息集聚的功能，并形成了信息处理的规模效应。但互联网金融的发展，改变了信息收集和传递的方式，奠定了金融交易的信息基础，从而弱化了传统商业银行信息收集功能。第二，对传统商业银行来说，其本身兼具有资金中介与信息中介的双重属性，而互联网金融的出现，使得信息与资金的传播与流通在时间与空间方面都不再受到严格的限制，降低了支付结算成本与信息处理成本，大家只需要在互联网搜索便可得到自己需要的信息，这就减少了商业银行的中介功能。 2.商业银行的信贷业务逐渐弱化 商业银行以信贷业务为主，其客户客户基数十分庞大，而且客户信息真实性高，但现阶段