2023年新36条对商业银行的影响.doc

一、“新36条〞的影响〔关于鼓励和引导民间投资健康开展的假设干意见，改革开放以来国务院出台的第一份专门针对民间投资开展、管理和调控方面的综合性政策文件〕。“新36条〞的出台对激活民间投资，推动非公有制经济制开展将产生重大而深远的影响，对包括中国银行在内的我国商业银行的业务开展带来了新的机遇。 〔一〕“新36条〞对非公经济开展带来的新机遇 1、“新36条〞有望激活民间资本进入传统垄断行业。目前全社会80多个行业中，允许外资进入的有62个，允许民间资本进入的只有41个。民间投资在传统垄断行业和领域所占比重非常低。据统计，在电力、热力的生产和供给业中只占13.6%，在教育中占12.3%，在卫生、社会保障和社会福利中只占11.8%，在金融业中只占9.6%，在信息传输、计算机效劳和软件中只占7.8%，在交通运输，包储和邮政行业中占7.5%，在水利、环境和公共设施管理中只占6.6%，在公共管理和社会组织中只占5.9%，民间投资在这些产业领域所以不高，一个重要原因是由于行业准入限制。随着“新36条〞的出台，行业准入的“壁垒〞有望打破，阻碍了民间投资的“玻璃门〞有望开启，摇摆不定的“弹簧门〞有望撤除，更多的非公企业和民间资本有望进入6大领域、18个行业，进而激活民间投资，推动经济开展。 2、“新36条〞有望吸引民间资本投资战略性新兴产业，助推民营企业实现结构调整和转型升级。“十二五〞规划提出了七大战略性新兴产业。“新36条〞明确了民间资本投资战略新兴产业的政策措施。“鼓励和引导民营企业开展战略新兴产业。广泛应用信息技术等高新技术改造提升传统产业，大力开展循环经济、绿色经济、投资建设节能减排、节水降耗、生物医药、信息网络、新能源、新材料、环境保护、资源综合利用等具有开展潜力的新兴产业。〞“鼓励民间资本参与风能、太阳能、地热能、生物质能等新能源产业建设〞。“新36条〞还明确了推动民营企业加强自主创新和转型升级的税收优惠政策。目前民营企业和中小企业是我国高耗能、高污染、低技术低水平产能的主要集中地，转变开展方式的任务更重、更迫切。但同时，在清洁能源、信息网络、生物科技等高新技术技术产业，中小企业已经走上了前沿位置，并占据了相当大的市场份额。随着“新36条〞的出台，投资战略新兴产业将力度更大，民营企业转方式、调结构的主动性将增强。 3、民间资本有望接过4万亿投资方案的接力棒，成为我国经济开展新的内生动力。2023年下半年国际金融危机爆发后，在国际需求大副下降，国内消费需求短期难以快速提升的情况下，我国为保经济增长，以空前的力度和规模加大了固定资产的投资。2023年国家出台了4万亿投资方案。但是这种由政府主导的投资是在特殊时期采取的特殊措施，主要投向根底设施、公益事业等领域，许多方面具有应急性、临时性。当经济回归到正常开展轨道时，政府投资就要回到正常状况。在这种特定的背景下，国家出台了“新36条〞，意在激发民间投资，使之成为我国经济开展新的内生动力。据统计，2023年1~11月，城镇固定资产投资当中，国有控股投资占43.6%，私营控股投资占40%以上，全部民间投资占56.4%。在制造业、批发零售和住宿餐饮等传统效劳业，私人控股投资已超过60%，全部民间投资已达70%—80%，已经成为这些领域开展的主要动力来源。随着“新36条〞的出台，民间投资传统垄断行业和新兴战略产业的大幅增长，民间资本有望成为我国经济开展新的内生动力。 〔二〕“新36条〞对商业银行〔中国银行〕转型开展带来的新机遇 1、允许民间资本进入金融领域，为商业银行的开展注入了新的活力。“新36条〞明确规定，允许民间资本兴办金融机构，鼓励民间资本发起或参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等金融机构，放宽村镇银行或社区中法人银行等出资比例的限制，这是民间金融政策的一项重大调整，也是理论上的一个重大开展和实践上的一个重大进步。放开民间金融，有利于完善社会初级阶段的金融制度和社会主义信贷市场体系，有利解决数以千百万计的小企业和微型企业融资难的瓶颈。与此同时，银行对再融资的需求非常迫切。据统计，目前银行系统存在6000余亿元的融资缺口，未来五年的资本缺口可能超过万亿元，在这种情况下，民间资本的介入对金融业融资带来了新的机遇。 2、“新36条〞的实施，为商业银行自身开展方式的转型带来了新的机遇。当前，中国银行经营开展的环境发生了深刻变化。一是市场利率化进程不断推进，我国银行业必须对此制订出一定的应对之策；二是中国银行业正经历着资本性脱媒和技术性脱媒的严峻考验；三是中国社会金融需求的多元化进一步加剧，财富管理业务大量增加；四是宏观经济通胀预期明显。今年央行先后于6次上调存款准备金率，一次加息，货币紧缩政策十清楚确。2023年信贷规模总量为7.5万亿，2023年信贷规模总量可能控制在6.5万亿元左右。这样，中国金融业不可防止地面临“五个不可持续〞：过度依赖信贷增长的粗放模式不可持续；过度依赖存贷利差的盈利模式不可持续；过度依赖于大企业、大项目、包括政府背景项目贷款所产生的增长和盈利不可持续；单纯或者过多地寄希望于未来进行跨越式经营和业务雷同情况下的同业恶性竞争不可持续；快速的信贷扩张、资产扩张，依靠频繁的融资进行支撑的模式不可持续；实现中国银行业的可持续开展，必须加快银行业转型。这要求各商业银行积极推进自身开展方式的转型，进一步改善信贷结构，提升信贷质量，增加自身效益。“新36条〞明确的6大领域18个行业，为各商业银行改善信贷结构带来了新的机遇。如大力开展保障性住房、安居工程的信贷业务，大力开展符合战略新兴产业的信贷业务等等。 3、“新36条〞的实施，中国银行有望拓宽自身海外业务开展空间。“新36条〞鼓励民营企业走出去，积极参与国际竞争。明确“支持民营企业研发、生产、营销等方面开展国际化经营，开发战略资源，建立国际销售网络。支持民营企业利用自有品牌、自主知识产权和自主营销、开拓国际市场、加快培育跨国企业和国际知名品牌〞。通过签订双边民间投资合作协定、利用多边协定体系等，为民营企业“走出去〞争取有利的投资、贸易环境和更多优惠政策。在民营企业实施“走出去〞战略中，中国银行海外业务将得到大的提升。中国银行作为中国国际化程度较高的商业银行之一，中行的海外业务一直处于国内同业前列，目前，中国银行在全球31个国家和地区建立了900多家分支机构。截至2023年11月，中行的海外业务收入占比已达22%，高出国内五大行海外业务收入平均占比6个百分点。但与欧美同业海外业务收入占比35%相比，还有一定差距。随着“新36条〞的实施，更多的民营企业在国家政策的支持下将走出国门，参与国际竞争。这批“走出去〞的民营企业是中行开展海外业务的重要客户来源。随着中行海外客户的增加，海外业务的开展有望提升到一个新的水平。 〔二〕中国银行支持非公有制经济开展的信贷对策 1、坚持解放思想，牢固树立主动支持非公经济开展的经营理念。经济活，那么金融兴。支持非公有制经济的开展壮大，是商业银行开拓信贷市场，培育新的信贷增长点，优化信贷结构，提高信贷质量效益，进而全面提升商业银行整体水平的重要途径。因此，支持非公有制经济开展，作为国有大型金融企业的中国银行既责无旁贷，又大有可为。中国银行要充分认识非公有制经济的重要地位和巨大作用，认识到非公有制经济是未来竞争的希望，不重视今天非公有制经济开展就有可能丧失明天经济开展的希望，就可能丧失自身业务转型开展的大好历史机遇。为此，要进一步解放思想，转变观念，消除“重大轻小〞的规模歧视、“重国轻民〞的所有制歧视，牢固树立开展非公有制经济就是开展生产力的理念，树立效劳公有制经济与效劳非公有制经济并重的理念，树立支持非公有制经济就是开展壮大自身业务的理念。要把非公有制经济开展看作自身国内业务转型开展的创新之源、活力之本、希望所在，作为新的经济增长点来扶持、培养。在实际工作中，坚持“四给〞和“四放〞：“政策上给优惠，效劳上给方便，开展上给支持，经营上给指导〞以及“放心、放胆、放开、放手〞。解除对非公有制经济开展的种种不合理限制，抓住“新非公经济36条〞出台政策的历史机遇，以更加坚决的决心，更加扎实有效的措施，加大银行业务资源投入，实现授信政策向非公有制经济倾斜，在促进非公有制经济跨越式开展的同时，促进自身国内 16 行业公司分析及信贷策略报告〔宏观评论〕 金融业务的快速转型开展。 2、突出重点产业、重点行业，支持民营企业转方式、调结构。要以国家产业政策与信贷政策为导向，鼓励非公有制企业进行技术创新和运用高新技术成果进行技术改造，支持非公有制企业向“新、精、专、特〞方向开展。应主动分析市场，将有限的信贷资金重点投向机制活、科技含量高、龙头牵引强、品牌效益好，属于“专、精、尖、特、新〞亮点的非公经济民营企业，属于产品有市场、有销路、有效益、有信誉的民营企业。对完成国家重大科研项目、出口创汇或实现替代进口产品到达一定金额、安置下岗职工再就业到达一定数量的非公有制企业，要在信贷上实行重点倾斜；对高科技非公有制企业的创立，要在信贷上实行重点扶持；对农业产业化龙头企业，尤其是对于开拓国内外市场，通过搞活流通，带动特色农产品基地建设和农产品保鲜、加工、储运的非公有制企业，更要在资金上实行重点确保。 3、创新金融产品，为不同需求的民营企业提供个性化金融效劳。中国银行各级机构要主动按照非公有制企业的信贷需求不断推出特色鲜明的个性差异化效劳，针对不同行业、不同产品、不同规模、不同需求的非公有制企业推出不同特色的金融效劳产品。要设计符合非公有制企业特点的信贷品种，如微型贷款、创业贷款、组合贷款、联保协议贷款、公司担保职工自然人贷款等。要探索企业法人代表个人资产抵押贷款，将企业法人的利益与企业利益、与银行贷款风险联系起来；开发与非公有制企业经营模式和业务特点相适应 17 行业公司分析及信贷策略报告〔宏观评论〕 的各种中间业务；利用自身的信息和技术资源，推动非公有制企业的并购、重组和扩张，促进优势企业的超常开展。要简化贷款审批程序，降低贷款门槛和收费标准。中国银行及分支机构要站在以客户为中心的立场上研究、设计适合非公有制企业资金需求的金融产品和银行效劳，创新贷款方式，积极探索、试办商业承兑汇票、贴现和小额信用贷款和不完全抵押贷款等，对信用度高的企业推广流动资金贷款“封闭运行〞的方式，最大限度地使非公有制企业感受到与中国银行建立信贷关系的安全、安心和便利。 4、运用多元化平台，拓宽非公企业融资渠道。中国银行拥有商业银行、投资银行、保险、证券、基金、租赁等多元化的业务平台，能够为非公企业提供一站式、跨平台、全面优质的金融效劳。贴合非公企业不同时期的金融需求，量身定制全面的投融资金融解决方案，为非上市非公企业提供股权投资效劳，为拟上市的非公企业提供上市前辅导、推荐引入证券公司及其他中介机构、财务优化和IPO效劳以及上市后的募集资金账户管理、上市后再融资及重组并购、常年财务参谋等效劳，同时实现投行、保险、基金等业务的交叉销售。因此，充分发挥中国银行多元化平台优势，不仅有利于非公企业拓宽融资渠道，还能带动商业银行全面的业务开展。 5、发挥自身国际化优势，大力支持非公企业“走出国门〞。近年来，国家大力实施“走出去〞战略，中国企业特别是非公民营企业“走出去〞步伐进一步加快。国际金融危机爆发以后，相当多的国际知名企业出现经营困难，客观上为中国非公企业“走出去〞提供了有利的 18 行业公司分析及信贷策略报告〔宏观评论〕 条件。与此同时，中国非公企业“走出去〞出现了一些新动态，一些大型民营企业尤其是资源类企业海外直接投资显著增加，兼并重组步伐加快。作为中国国际化程度最高的商业银行，中国银行要抢抓机遇，发挥优势，以成为“走出去〞非公企业首选银行为目标，制定明确的开展战略和具体的业务措施。要整合创新产品。为满足“走出去〞非公企业的新需求，中国银行应继续深入开发诸如贸易融资、出口买方信贷、海外并购贷款、财务参谋、海外现金管理等一系列新产品。加大全球统一授信等产品的推广力度，努力实现了对“走出去〞