2023年总结第四章商业银行的资产业务.docx

【总结】第四章商业银行的资产业务 中央银行练习与答案（第三章） 第三章中央银行资产业务 一、判断题 1央行通过资产业务调节根底货币量（t） 2我国需要保持一个中等偏高的外汇储藏规模（t） 3央行的证券买卖一般在一级市场进行，交易对手是公开市场的交易商（f）4再贴现业务属于货币市场范畴（t） 5在市场经济兴旺国家，再贴现的比重一般较小，信用贷款占有较大比重（f）6央行买卖有价证券改变超额储藏，必然会影响货币市场的资金供求（t）7逆回购到期时为央行向市场投放流动性的操作（f） 8现券卖断为央行直接从交易对手处卖出有价证券，一次性投放根底货币（f） 二、选择题 1中央银行的主要中间业务是（b） a.货币发行业务b.公开市场业务c.信贷业务d.全国清算业务2以下属于中央银行的资产业务的有-----b a.清算业务b.再贴现c.贴现d.货币发行3再贴现利率是一种短期利率，其期限一般不超过3个月，最长期限为：a a.一年b.半年c.九个月d.十个月 4中央人民银行在公开市场上买卖的有价证券不包括b a.国债b.股票c.政策性金融债券d.中央银行票据5在外汇储藏经营中，主要躲避的风险不包括d a.主权风险b.商业信用风险c.市场风险d.利率风险 6国际上一般认为，一国的外汇储藏持有量应吧u少于该国国外债余额的c a.20%b.15%c.30%d.25% 7各国中央银行在保有国际储藏时，最重要的是从那个烦恼共勉考虑其构成比例d a.安全性b.合理性c.收益性d.灵活兑现性 8累计回笼量的计算公式正确的选项是a a.累计回笼量=正回购量+现券卖段量+中央银行债券发行量 b.累计回笼量=正回购量-现券卖段量+中央银行债券发行量 c.累计回笼量=正回购量-现券卖段量+中央银行债券发行量 d.累计回笼量=正回购量+现券卖段量-中央银行债券发行量 三、名词解释 1再贴现业务：中央银行的再贴现业务，是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。2中央银行贷款：中央银行贷款（习惯上称作再贷款），是指中央银行对金融机构发放的贷款，是中央银行调控根底货币的重要渠道和进行金融调控的传统政策工具。3国际储藏：是指一国货币当局持有的各种形式的资产，并能在该国出现国际收支逆差时直接地或通过同其他资产有保障的兑换来支持该国汇率。 4贷款业务：贷款业务是中央银行的主要资产业务之一，在中央银行的资产负债表中，尤其 是在原来实行方案经济的国家里，贷款是一个大项目，它充分体现了中央银行作为“最后贷 款人〞的职能作用。 选择 四、简答题 1.央行保管和经营外汇储藏应注意的问题 1确定合理的储藏资产数量（考虑国际收支状况、汇率制度、国内经济政策、进口数量、 债务余额以及长短期债务的比重等因素） 2保持合理的储藏资产构成（根据安全性、流动性和收益性的三性原那么） 2.中央银行的证券买卖业务与贷款业务的异同 1相同之处： （1）就其效果而言，央行买进证券实际上是以自己创造的负债去支付，相当于央行的 贷款； （2）就对货币供应量的影响而言，央行买进证券同发放贷款一样，实际上都会引起社 会根底货币量增加 （3）都是中央银行调节和控制货币供应量的工具； 2区别之处： （1）资金的流动性不同；证券业务高于贷款业务 （2）业务收益方式不同；贷款业务有利息收入而证券业务无利息收入只有买卖价差收 益 （3）证券买卖业务对经济、金融环境的要求不同；证券业务要求较高而贷款业务较低 3.简述中央银行保管和经营黄金外汇储藏的意义 第一，稳定币值。央行卖出黄金外汇储藏，可回笼货币，防止总需求过盛引起物价上涨， 使市值保持稳定 第二，稳定汇价。在实行浮动汇率制度条件下、一国货币对外价值会经常发生波动。汇 率的变动，会对该国的国际收支和经济开展产生重大影响。因此央行常通过买卖国际通 货，有效调节外汇市场，使汇率保持在合理水平，以稳定本国货币对外价值 第三，调节国际收支。国际收支发生逆差时，可动用黄金外汇储藏弥补进口所需外汇的 缺乏；顺差时，那么可将多余的黄金外汇储藏用来偿债或对外投资。 五、材料分析 1.中国目前的外汇储藏约为2万亿美元，其中1.4万亿是美元资产，包括7500亿美国国 债、机构债、非货币资产和保证金存款、一般性存款约计6500亿。但是我国的外汇投资成 果一直都不理想，应该说很差。在这个经济环境不稳定的阶段，请分析一下我国应如何提高 外汇投资收益及应如何应对高外汇储藏带来的风险。 答：现在的经济环境对中国来说是一个很好的时机，在当前经济危机还未过去的时候， 很多的国家都急需资金的支持，而中国持有大量的外汇，这就是很好的契机。中国可以用手 中的外汇去购置一些以前人家不卖给我们的资源及技术。当前经济环境对中国的外汇也是一 个极大的挑战，中国庞大的外汇储藏，使得人民币升值压力极大，人民币升值对中国没有好 处只有害处，而且美元的贬值使得我国的国际购置力下降，这对我国来说都是极其大的损失。 因此，当前的外汇管理目标仍是以安全和流动性目标较好，历史战绩说明中国是不擅长外汇 投资的，在现今这恶劣环境下要利用外汇取得良好的收益是非常困难的。如果不从源头上遏 制外汇的增长，要提高外汇的整体收益率将会越来越困难。中国政府需要尽快调整出口导向 和引资导向的外贸外资政策，尽快实现人民币汇率形成机制的市场化，以改善国际收支失衡， 降低外汇储藏累积速度，这样从根本上遏制外汇的储藏的风险。 2.中央银行贷款是指中央银行动用根底货币向专业银行、其他金融机构，以多种方式融通资金的总称。是中央银行资金运用的一个重要方面，也是中央银行实施货币政策，藉以控制货币供应总量的重要手段。中央银行贷款业务是中央银行的重要资产业务，中央银行贷款是高能货币，是整个社会货币供应量和信用扩张的根底，中央银行通过再贷款的资金运用方式，影响根底货币，进而影响货币供应量和信用规模，从而调控经济。因此，中央银行作为最后贷款人为维持金融体系的安全，抑制通货膨胀，执行货币政策，促进经济开展起到了重要的作用。从给出的信息分析中央银行是如何通过贷款业务进行宏观调控的及其中央银行贷款业务的弊端。 答。中央银行对商业银行的贷款，从货币流通的角度看，是投放了根底货币，直接影响社会货币流通量和信贷总规模。当中央银行增加对商业银行或其他金融机构的贷款时，商业银行在中央银行的存款或现金库存就会相应增加。商业银行以这些资金作为来源扩大向社会的放款，根据派生存款的原理，最终使社会货币流通量扩大。反之，当中央银行减少其对商业银行的贷款时，就会使得商业银行的资金来源相应减少，从而迫使商业银行收缩信贷规模，减少对社会的货币供应，最终减少社会货币流通量。无论是兴旺国家还是开展中国家，中央银行对商业银行的贷款作为中央银行实行宏观控制的重要手段之一，都是非常有效的。 中央银行贷款的弊端，主要表现在： 一、是助长了金融机构的依赖思想，迫使中央银行每年运用大量根底货币来弥补资金需求硬缺口.从而增加对根底货币控制的难度。 二、是中央银行贷款运用的不平衡，不利于金融机构之间的公平竞争。 第7页 共7页