打造健康的现金流.ppt

1 2005 Lenovo Lenovo Confidential 如何打造健康的现金流 销售商务部销售商务部 2006-1 2(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)企业的流动资金 流动资金的来源？自有资金 上游厂商的信用资源 银行融资 流动资金的一般投向？库存 应收 各种税费 3(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)企业的现金流动 库 存 应 收 应 付 自 投（含融资）库存应收应付自投 4(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)健康现金流的重要性 如果库存周转过长，或者应收周转过长，而自有资金投入（含融资）又不足，就会造成应付不及时，即逾期，并产生滞纳金。库存周转过快，可能丧失一些潜在的市场机会。过于压缩应收规模，也可能丧失一些潜在的市场机会。因此，保持合适的库存和应收和自投规模，有利于打造健康的现金流，从而为企业赢得市场和现金折扣。5(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)1、应订多少货？在保证不缺货情况下，如何控制存货占用资金？2、应收规模控制在多大范围？坏帐规模应控制在多少？3、付款时机的选择，迅速付款还是到期付款？如何维护企业信誉？4、资金不够怎么办？融资多少为宜？现金流的关键点 6 2005 Lenovo Lenovo Confidential 库存管理库存管理 7(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)库存管理 库存成本的分析 库存的衡量指标 合理库存量的确定 甩货的初步分析 8(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)存货管理的相关成本存货管理的相关成本 存货资金占用量分析存货资金占用量分析 储存储存成本成本 缺货缺货成本成本 +采购采购成本成本 订货订货成本成本 1 1、订货成本：取得订单的成本、订货成本：取得订单的成本 订货变动成本：与订货次数相关，订货变动成本：与订货次数相关，如：传真费等。如：传真费等。订货固定成本：与订货次数无关，订货固定成本：与订货次数无关，如：常设机构的折旧、管理费等。如：常设机构的折旧、管理费等。2 2、采购成本：存货本身的价值、采购成本：存货本身的价值 数量数量 单价单价 3 3、储存成本：保持库存的成本、储存成本：保持库存的成本 储存变动成本：与存货的数量储存变动成本：与存货的数量相关，如：存货的应计利息、保险相关，如：存货的应计利息、保险费等。费等。储存固定成本：与存货的数量储存固定成本：与存货的数量无关，如：仓库折旧、保管人员工无关，如：仓库折旧、保管人员工资等。资等。4 4、缺货成本：存货供应中断而造成、缺货成本：存货供应中断而造成的损失。的损失。9(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)A A分销：月销量：分销：月销量：700700万元万元 库存周转：库存周转：13.213.2天天 月平均库存=700万/(30天/13.2天)=308万 A月库存资金成本=308万5.58%/12=1.432万元 B分销：分销：月均销量：月均销量：680680万元万元 库存周转：库存周转：17.817.8天天 月平均库存=680万/(30天/17.8天)=403万 B月库存资金成本=403万5.58%/12=1.874万 结果：资金投入减少：403-30895万 资金成本差异 月均：1.874-1.432=0.442万 年均：0.442万12=5.30万 库存的资金占用成本：例子 10(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)公式公式1 1：月库存周转：月库存周转 =库存平均余额库存平均余额 /销售成本销售成本3030 注：销售成本可用销售收入替代；库存平均余额=(上月末库存余额+本月末库存余额）/2 公式公式2 2：月库存周转：月库存周转 =库存平均数量库存平均数量 /销售数销售数3030 注：库存平均数量=（上月末库存量+本月末库存量）/2 衡量库存水平的指标：库存周转 11(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)一般情况下 方法1:与地区的平均库存量比，库存量在本地区平均水平上下3天的幅度内。如北京地区平均库存量是9天，某渠道日均销售25台，其最大库存量为300台。方法2：按渠道自身资金占用量要求，如渠道通过资金统筹安排，要求其笔记本产品资金量一般不得超过400万元，如果进新货，要求部分库存产品降价处理。按平均单价8000元计，该渠道最大库存为500台。促销及节日 促销及节日期间按历史上同期促销期库存量，乘以预计市场增长率（一般取值不高于1.3），非节日促销建议库存严格控制在3周以内。如何制定合理的库存量？如何制定合理的库存量？12(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)甩货的初步分析甩货的初步分析 甩货的收益甩货的收益 就是获得现金流的收益：就是获得现金流的收益：获得现金点获得现金点 或者避免滞纳金或者避免滞纳金 用现金流订畅销机型，改善用现金流订畅销机型，改善库存结构库存结构 甩货的成本：甩货的成本：牺牲厂商给予的资源牺牲厂商给予的资源 权衡成本和收益，决定甩权衡成本和收益，决定甩货的价格。货的价格。13(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)1、综合分析库存的相关成本，决定一般保有库存规模 2、监控库存数量，分析库存结构和库龄 2、按销售预测确定进货 3、批量订货不宜过大，以防止跌价损失 4、必要时进行甩货 总结、库存管理要点 14 2005 Lenovo Lenovo Confidential 应收帐管理应收帐管理 15(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)应收帐管理 应收帐的成本分析 帐龄分析 建立完整的信用体系 16(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)应收帐款管理的相关成本应收帐款管理的相关成本 收帐费用收帐费用 坏帐损失成本坏帐损失成本 资金占用成本资金占用成本 17(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)计算公式 应收帐款平均余额=日销售额平均收现期 应收帐款占用资金=应收帐款平均余额变动成本率 应收帐款应计利息=应收帐款占用资金资本成本率 18(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)珲和公司的年赊销收入为720万元，平均收帐期为60天，坏帐损失为赊销额的10%，年收帐费用5万元，假设公司的资金成本率为6%，变动成本率为50%，（每年按360天计算）。请计算应收帐的相关成本。案例：珲和公司 19(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)资金占用成本 坏帐损失成本 收帐费用 应收帐款相关成本应收帐款相关成本 该公司应收帐款相关总成本为该公司应收帐款相关总成本为80.680.6万元万元 应收帐资金占用成本应收帐资金占用成本=应收帐平均余额应收帐平均余额X X变动成本率变动成本率X X资金成本率资金成本率=（720/360720/360）X 60 X 50%X 6%=3.6X 60 X 50%X 6%=3.6万元万元 坏帐损失成本坏帐损失成本=赊销额赊销额 X X 坏帐损失率坏帐损失率=720=720 X 10%=72X 10%=72万元万元 收帐费用收帐费用=5=5万元万元 案例：珲和公司 20(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)4月 月30日应收帐款帐龄分析日应收帐款帐龄分析制表时间：2005年5月15日客户名称客户名称信用期内信用期内逾期逾期30天内天内逾期逾期60天内天内逾期逾期90天内天内逾期逾期91-180天内天内 逾期逾期180天以上天以上 合计合计逾期率逾期率%新信息新信息0078414.340867367558154645.34100.00时代伙伴时代伙伴289851289851100.00新世界新世界92014182356.1623278.661025775.8210.30力强力强4755414755410.00联合联合5220105220100.00五星五星878251121.28878372.280.01全能全能751141504108015516.29合计合计3547084422617.16101693121.28867367558 4147746.4414.48准备金率准备金率0%0%20%40%80%100%准备金准备金0020338.648.5126938.46755894883.51应收帐龄分析：案例 21(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)4月底逾期率达到14.48%，超过公司8%的控制目标。主要是短期逾期增加，其中，30天内逾期达10%。具体情况如下：1、新信息的154645元欠款，逾期时间超过60天，25日，业务人员到该公司催款，销售业务基本停止，公司副总经理已辞职。建议采用法律措施。2、时代伙伴289851元逾期，该公司资金周转困难，库存占压资金较大，预计短期内不能偿还，现已对其停货，并催款。(其余略)3、根据80/20原则，选择重点逾期客户，专人跟踪催收。应收帐龄分析：案例 22(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Presentation Title)如何建立信用管理体系？对客户的分类评价 选择合适的信用政策 强大有力的催收体系 23(Insert Date)Lenovo Confidential 2005 Lenovo(Insert Author)(Insert Pr