2023年外商直接投资的贸易效应一个文献综述.docx

外商直接投资的贸易效应：一个文献综述 ：本文对国内外有关外商直接投资贸易效应的理论和实证研究文献进行了梳理和评论，并考察了中国的情况，指出了已有研究的成果和缺乏。 关键词：外商直接投资FDI国际贸易跨国公司 随着经济全球化趋势的开展，关于投资和贸易相关关系的问题受到了国内外学者的普遍关注。近年来，中国吸引外商直接投资名列世界前茅，外资对中国经济开展功不可没。所以，了解已有研究对指导我国的引资工作有一定的现实意义。 一、投资与贸易关系的研究综述 (一)马克思主义经典作家的论述 马克思主义经济学认为。对外贸易和直接投资的根底是国际分工，贸易投资一体化的本质是国际分工深化，所以贸易投资一体化是国际分工开展的必然结果。 马克思虽然没有创立系统的国际直接投资理论，但其资本论中渗透着资本输出的思想。他认为资本主义条件下必然产生的“过剩资本〞是资本输出的物质根底，资本输出是过剩资本的一条必要出路，追逐高额利润是资本输出的内在动力，接受资本输入的国家将成为资本输出国的经济附庸。 列宁根据资本主义进入帝国主义阶段的实际情况，开展了资本输出理论，允许社会主义全民所有制同资本主义经济成分并存，并提出应该利用外资改造国有经济。毛泽东指出“剩下的帝国主义的经济事业和文化事业，可以让他们暂时存在，由我们加以监管，以待我们在全国胜利以后再去解决。〞邓小平指出“‘三资’企业受到我国整个政治、经济条件的制约，是社会主义的有益补充，归根结底是有利于社会主义的。〞这些论述都说明利用外资是中国实现经济开展的重要途径。 (二)西方经济学者的论述 1　基于传统贸易理论的观点 投资理论的形成和开展与投资实践有着密切关系。直到20世纪50年代末，投资理论都是经验性的不完善的理论体系。其中，占统治地位的是资源禀赋论，之后各种投资理论在其根底上得到开展。 资源禀赋论(H－O定理)。俄林(Ohlin，1933)在李嘉图比较优势学说的根底上进一步考察了自然资源禀赋的差异导致的生产本钱的差异和比较优势的变化。提出了“资源禀赋论〞。该理论构建了一个2x2x2框架，认为各国开展贸易的直接原因是要素禀赋不同导致的生产本钱的差异。结论是一国应集中生产并出口密集使用该国丰裕要素的产品，进口密集使用该国稀缺要素的产品。 蒙代尔模型。蒙代尔(Mundell,1957)提出了贸易与投资的替代模型。从H—O定理的2x2x2框架出发，考察了贸易与投资相互替代的两种极端情况。结论是在存在国家贸易壁垒的情况下，如果直接投资厂商始终沿着Ry—bezvnski线实施FDI，那么这种FDI就能在相对最正确效率或最低的要素装换本钱根底上实现对商品出口贸易的完全替代。Gruber(1967)、Hoist(、1972)、Adler和Stevens(1974)、Beldelbos和Sleuw aegen(1998)、Gopinath(1999)的研究证实了蒙代尔结论。 要素价格均等化理论(H—O—S定理)。Samuelsonf19491和Lerner(1952)根据“斯托尔珀一萨缪尔森定理〞认为各国都以各自的生产要素禀赋比率差距为根底进行贸易，其结果是贸易前相对丰富的要素价格上升。相对稀缺的要素价格下降，并逐渐形成要素价格比率的国际均等化，资本流动成为贸易的一种替代。 2　基于跨国公司理论的观点 垄断优势论(H—K—C理论)。海默(Hymer,1960)创立的垄断优势论，强调了市场竞争的不完全性和跨国公司的垄断优势，解释了知识密集型产业FDI和兴旺国家之间的FDI。金德尔伯格(Kindleberger,1969)和凯夫斯(Cayes,1982)对垄断优势论做了进一步扩展。形成了H—K—C理论。 产品生命周期说。海默的分析方法是静态的，维农(Vernon,1966)的产品生命周期说那么是其动态开展。该理论利用美国制造业FDI数据。从产品生产的周期变化出发，解释了在产品生命周期的不同阶段FDI对贸易的替代。维农将产品的生命周期分为三个阶段：创新与开发(本国生产)阶段、扩散与成熟阶段、标准化(直接投资)阶段。后来，引入跨国公司寡占行为。修正了产品生命周期三个阶段，重新划分为：创新寡占阶段、成熟寡占阶段、老化寡占阶段。 内部化理论。卡森和巴克莱(casson&Buckley，1979)把科斯的交易费用理论运用于跨国公司对外直接投资分析，提出了内部化理论。他们认为，中问产品市场上的不完全竞争是导致企业跨国内部化的根本原因。拉格曼(Rug—man,1981)将内部化定义为“公司内部创立市场的过程〞。蒂斯(Teeee)运用统计资料验证了内部化理论。 国际生产折衷理论。内部化理论仅说明了企业进行内部化的动因，却无视了企业去国外投资的区位因素影响。索斯纳德(1953)研究了国内资源的区位配置。艾萨德将其开展为用于解释对外直接投资的区位理论。邓宁(Dunning,1981)用所有权优势(Ownership advan，tage)、内部化优势(Intemalizafion advantage)、区位优势(Location advantage)解释国际化生产，根据三种优势的不同组合来说明跨国公司如何在技术转移、出口、FDI三种国际经济活动方式之间做出选择。只有在同时拥有这三种优势时，该企业才会选择FDI。埃塞儿(Ethier，1986)在OIL框架下提出了跨国公司的一般均衡模型，解释了要素禀赋相似国家之间FDI和贸易的关系，即FDI会增加产业内贸易。 边际产业扩张论。小岛清(Kojima,1973)总结出所谓的“日本式对外直接投资理论〞，认为FDI应该从投资国已处于或即将处于比较劣势的产业部门，即边际产业部门依次进行。小泽辉智(Ozawa)和李春浩拓展了这一理论。李普西和韦斯(Lipsey&Weiss,1981，1984)利用美国20世纪70年代的统计数据、胡弗鲍尔(Hulfbauer et，a1，)利用美国20世纪80年代的统计数据进行的研究证实了FDI对贸易的积极影响。对美国的研究证明对外直接投资对同行业国际贸易的出口总量呈显著正相关。对日本的经验研究也证明了FDI对贸易的创造作用(Aberg,2001；Yamawaki，1991；Goldberg&Klein，1998；Graham，1999；Head&Ries，2001；Lipsey等2000)。对西班牙、瑞典、中国台湾省的研究也支持互补观点(Alguacil&Orts,1999；Blomstrom等，1998；Lin，1995)。 3　基于新贸易理论的观点 新贸易理论综合了FDI理论和传统贸易理论，假设公司在产品差异、规模经济、垄断竞争条件下经营。美国的克鲁格曼(Krugman)和肯普(Kemp)提出规模经济理论，将规 模经济分为内部规模经济和外部规模经济。用垄断竞争模型分析内部规模经济，并分析了外部规模经济的技术外溢效应和市场规模效应，说明规模经济正日益成为国际贸易的根底。 赫尔普曼(Helpman，1984)、赫尔普曼和克鲁格曼(Helpman&Krugman，1985)对水平差异化的产品用垄断竞争模型建立一般均衡模型。他们认为。在要素禀赋不对称和规模报酬递增的情况下，由于跨国公司的专有资产很难通过外部市场达成交易，因此会产生大量的公司内贸易和中间产品需求，由此带动了母国出口贸易。Brainard(1993)、Markusen和Venables(1998,2000)、Ekholm和Forslidf2001)等学者为构建水平型跨国公司一般均衡模型做出了奉献；Zhan Hondin和Markuson(1999)、Denisef20001等学者建立和完善了内生垂直型跨国公司一般均衡模型。 赫尔普曼和格罗斯曼(Helpman&Gmssman,1989)的动态模型假设跨国公司主要从事研发活动，公司要承担新产品开发利用的本钱，因此他们有动机通过FDI和贸易将利润内生化。因此资本丰富国家将会从一个净出口国变为一个对有差异产品的净进口国，或变为一个对总部效劳和中间产品的净出口国。动态模型解释了FDI和贸易的互补性。 二、FDI对中国对外贸易的影响 从量上来看，根据UNCTAD世界投资报告2000，欧盟在华投资企业实行的是市场导向型为主的FDI。世界投资报告2004显示2003年中国一度名列吸引外资的首位，说明FDI已成为我国经济的重要组成局部。但从质上来看，世界投资报告2002和世界投资报告2003都显示，中国利用外资业绩和潜力都比较低。 毛蕴诗f1997)从跨国公司战略竞争角度出发，分析了跨国公司对华直接投资的动机、行为、产权方式。江小涓(2002)的“竞争说〞提出了通过竞争机制，包括外资企业之间、内外资企业之间加强竞争，提高跨国公司对华直接投资的技术水平。陈涛涛(2003)利用中国制造业84位码行业的数据，对FDI对中国技术外溢效应进行研究，发现充分竞争是产生外溢的有效机制。谢建国(2003)验证了FDI对中国产品竞争力的积极影响。冼国明(2002)的“关联说〞认为，应加强国内相关产业链及配套网络建设，加强技术扩散，防止“孤岛效应〞。 邱立成f1999)研究说明，在战后国际直接投资与国际贸易在总体上是互补性大于替代性，FDI的增长带动了战后国际贸易的扩大，改变了世界贸易的产品结构。在国家层面上，FDI促进了母国出口，保证了母国的原材料进口，改变了东道国的出口结构和进口结构。 粱志成(2001)从蒙代尔替代模型出发，认为国际贸易与投资之间的相互关系已经出现了新的变化，二者正朝着相互促进和相互补充的方向开展。王洪亮和徐霞(2003)运用格兰杰因果分析检验了中日贸易和投资的关系，结果显示了日本对华直接投资和中国贸易之间的长期互补关系，外国直接投资和制成品出口具有双向因果关系。梁琦和施小苏(2004)基于1980~2001年全国的时间序列数据，运用格兰杰因果分析检验了中国对外贸易和FDI之间的关系，发现长期中FDI对制成品出口具有促进作用，短期中那么是替代效应。项本武(2022)运用引力模型对我国FDI的贸易效应进行了实证研究，认为我国FDI促进了对投资国的出口但替代了进口。 陈宪、陈晨(1999)对FDI和中国进出口额进行了相关分析，证明了外商投资增加对进出口增长有一定的拉动作用。杨迤f2000)对1980-1997年FDI与中国进出口的关系进行了相关分析说明：FDI特别是上一年累计FDI与出口额之间相关系数分别为0，9664和0，9464，即FDI对中国进出口贸易有着重要的促进作用。陈左、苗馨和张箭锋(2003)从定性方面对中观层面的国际贸易与FDI互动关系进行了研究。 赵景华(2002)研究了跨国公司对华直接投资动机对海外子公司角色的决定作用。吴晓波(2001)、薛澜(2002)、王志乐和陈漓高(2003)研究了跨国公司对华直接投资战略的演变。 卢荻(2003)研究了FDI的“上海模式〞和“广东模式〞。崔大沪(2002)、钟慧中和骆林勇(2003)、李亚(2004)就FDI与我国加工贸易的关系进行了相关性检验，认为FDI与我国加工贸易高度相关。 三、结论 通过回忆研究文献可以发现，在当今世界。随着全球经济一体化和跨国公司作用的凸显，FDI和贸易越来越表现为一种互补性的关系，在中国的情况尤为如此。已有的研究也存在着一些小小的缺憾。国外对FDI理论研究起步早，开展快，处于学术前沿，但国外学者大多从母国的角度研究跨国公司的FDI和对贸易的影响，包括贸易结构和外贸竞争力，对东道国的情形关注较少。 国内学者对FDI与贸易关系研究情况的缺陷：第一，大多从东道国角度研究FDI与贸易的关系，缺乏国际视角。第二，过去大多用数据进行经验检验和实证分析，近年来利用计量模型进行的分析逐渐增多，主要使用协整检验和格兰杰因果检验，运用的方法比较单一，而且有模仿国外已有成果的痕迹，创新缺乏。第三，国内学者的研究较为活泼，但是结论比较零散，没有形成系统的理论体系，而且对政策变动较不敏感，时效性缺乏。