2023年中小企业融资的15个策略.doc

D1DNK 果敢东方 88guogan 中小企业融资的15个策略 资本是企业运作必不可少的关键因素，如果一个企业在资本出现窘况，运转上便会受到很大的限制，那么如何让企业在开展中能更好的融资呢下面介绍15个策略，供大家参考。 第一、无形资产资本化策略 企业进行资本运营，不仅要重视有形资产，而且妥善于对企业的无形资产进行价值化、资本化运作。一般来说，名牌优势企业利用无形资产进行资本化运作的主要方式是，以名牌为龙头开展企业集团，依靠一批名牌产品和企业集团的规模联动，到达对市场覆盖之目标的。 第二、特许经营中小企业融资策略 现代特许经营的意义已超越这一特殊投资方式本身，并对人们经济和文化生活产生重大的影响。特许经营实际上是，在常见的资本纽带之外又加上一条契约纽带。特许人和受许人保持各自的独立性，经过特许合作共同获利。特许人可以以较少的投资获得较大的市场，受许人那么可以低本钱地参与分享他人的投资，尤其是无形资产带来的利益。 第三、交钥匙工程策略 交钥匙工程是指，跨国为东道国建造工厂或其它工程项目，当设计与建造完成并初步运转后，将该工厂或工程项目的所有权和管理权的“钥匙〞，依照合同完整地“交〞给对方，由对方开始经营。 交钥匙工程是在兴旺国家的跨国向开展中国家投资受阻后开展起来的一种非股权投资方式。另外，当它们拥有某种市场所需的尖端技术，希望能快速地大面积覆盖市场，所能使用的资本等要素又缺乏时，也会考虑采用交钥匙工程方式。 第四、回购式契约策略 国际间回购式契约经营，实质上是技术授权、国外投资、委托加工，以及目前仍颇为流行的补偿贸易的综合体，也被称为“补偿投资额〞或“对等投资〞。 这种经济合作方式，一般说来是兴旺国家的跨国向开展中国家的企业输出整厂设备或有专利权的制造技术，跨国得到该企业投产后所生产的适当比例的产品，作为付款方式。投资者也可以从生产中获得多种利益，如：机器、设备、零部件以及其它产品的提供等。 第五、BOT中小企业融资策略 BOT(建设—运营—移交)是一种比拟新的契约型直接投资方式。 BOT中的移交，是BOT投资方式与其它投资方式相区别的关键所在。契约式或契约加股权式的合营，指投资方大都在经营期满以前，通过固定资产折旧及分利方式收回投资，契约中规定，合营期满，该企业全部财产无条件归东道国所有，不另行清算。而在股权合资经营的BOT方式中，经营期满后，原有企业有条件地移交给东道国，条件如何，由参与各方在合资前期谈判中商定。独资经营的移交也采用这种有条件的移交。 第六、项目中小企业融资策略 项目中小企业融资是为某一特定工程项目而发放的一种国际中长期贷款，项目贷款的主要担保是该工程项目预期的经济收益和其它参与人对工程修建、不能营运、收益缺乏以及还债等风险所承当的义务，而不是主办单位的财力与信誉。 项目中小企业融资主要有两种类型：一是无追索权项目中小企业融资，贷款人的风险很大，一般较少采用;二是目前国际上普遍采用的有追索权的项目中小企业融资，即贷款人除依赖项目收益作为偿债来源，并可在项目单位的资产上设定担保物权外，还要求与项目完工有利害关系的第三方当事人提供各种担保。各担保人对项目债务所负责任，以各自所提供的担保金额或按有关协议所承当的义务为限。 第七、DEG中小企业融资策略 德国投资与开发有限(DEG)是一家直属于德国联邦的金融机构，其主要目标是为亚洲、非洲和拉丁美洲的开展中国家及中、东欧的体制转型国家的私营经济的开展提供帮助。 DEG的投资项目必须是可盈利的，符合环保的要求，属于非政治敏感性行业，并能为该国的开展产生积极的影响。DEG的投资对象须具有专业化的管理，没有行政干预，管理层在相关行业至少有5年的经验。其总资产大致应大于1000万德国马克，并小于50亿德国马克，且在前两年盈利，有留存利润，并且营业利润(净收入/销售额)应大于5%。 第八、申请世界银行IFC无担保抵押中小企业融资策略 世界银行国际金融(IFC)，采用商业银行的国际惯例进行操作，投资于有稳定经济回报的具体项目。现在主要通过三种方式开展，即向企业提供项目中小企业融资、帮助开展中国家的企业在国际金融市场上筹集资金及向企业和提供咨询和技术援助。IFC通过有限追索权项目中小企业融资的方式，帮助项目融通资金。IFC通过与外国投资者直接进行项目合作、协助进行项目设计及帮助筹资来促进外国在华投资。 第九、中小企业融资租赁策略 中小企业融资租赁是指：出租人根据承租人的请求及提供的规格，与第三方(供货商)订立一项供货合同，出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款，取得工厂、资本货物或其它设备(以下简称设备)，并且出租人与承租人订立一项租赁合同，以承租人支付租金为条件授予承租人使用设备的权利。 中小企业融资租赁集中小企业融资融物于一身，是一种采用融物形式的中小企业融资方式，具有浓厚的金融业务色彩，因而被看作是一项与设备有关的贷款业务。 第十、成立财务策略 根据我国的现行金融政策法规，有实力的企业可以组建财务，企业集团财务作为非银行金融机构的一种，可以发起成立商业银行和有关证券投资基金，产业投资基金。申请设立财务，申请人必须是具备一系列具体条件的企业集团。 财务可以经营：吸收成员单位的本、外币存款，经批准发行财务债券，对成员单位发放本、外币贷款，对成员单位产品的者提供买方信贷等，中国人民银行根据财务具体条件，决定和批准的业务。 第十一、产业投资基金策略 投资基金是现在市场经济中一种重要的中小企业融资方式，最早产生于英国，开展于美国。目前，全球基金市场总值达3万亿美元，与全球商品贸易总额相当。进入20世纪90年代以来，利用境外投资基金已成为我国利用外资的一种新的有效手段。 投资基金的流通方式主要有两种，一种是由基金本身随时赎回(封闭型基金);另一种是在二级市场上竞价转让(开放型基金)。 第十二、重组改造不良资产商业银行策略 银行在我国可以算是特殊的政策性资源，企业完全可以抓住时机以银行资产重组的形式控股、兼并、收购地方性商业银行。银行资产重组，根据组织方式和重组模式的不同，可分为强制重组、银行自主重组;重组的措施可以是资产形态置换和现金。总之是力求控股银行，对控股银行进行股份制再改造，申请上市和开设国内外分行，筹措巨额资金以支持业内企业的开展，形成实质上的产业银行。 第十三、行业资产重组策略 资产重组是通过收购、兼并、注资控股、合资、债权转移、联合经营等多种方式，对同行业及关联行业实现优势企业经营规模的低本钱快速扩张，并迅速扩大生产能力和市场营销网络。 第十四、资产证券化中小企业融资策略 资产证券化是传统中小企业融资方法以外的最新现代化中小企业融资工具，能在有效地保护国家对国有企业和根底设施所有权利益和保持企业稳定的根底上，解决国有大中型企业在管理体制改革中面临的资金需求和所有制形式之间的矛盾。 资产证券化能将流动性差的资产转变为流动性高的现金，并将未来预期的资产收益转变为当前实现的现金收入，通过资产负债表外中小企业融资改善企业的资产负债结构。同时，利用资本市场、破产隔离和信用增级等措施，解决中国引进外资方面的问题，特别是使用增级技术更适合中国现状。 第十五、员工持股策略 目前我国股份发行新股，为了反映职工以往的经营成果，可以向职工发行职工股。该职工股的数额不能超过发行社会公众股额度(A股)的10%，且人均不得超过5，000股;这局部职工股从新股上市之日起，期满半年后可上市流通。在上报申请公开发行股票材料时，必须报送经当地劳动部门核准的职工人数和职工预约认购股份的清单，中国证券监督管理委员会将进行核查，以后企业公开发行股票时有可能不再安排职工股份额。 结合国外ESOP职工持股方案的成功之处，我们提出几个较为现实可行的职工持股方案： 职工持股会。根据法，上市可依民法等规定，成立具有法律意义的社会团体法人——内部职工持股会，并以职工持股会作为的一名法人股东。在该职工持股会中，内部职工持股须到达一定比例，比方20%以上。这种职工持股会能使职工资产在该改制并发行的股票上市后得到增值。 职工基金方案。的职工以现金出资组成一个基金，将基金资产委托专业投资运作。基金的运作可独立进行，也可与回购方案和职工持股方案结合进行操作。