2023年科技型中小企业融资困境及对策.docx

科技型中小企业融资困境及对策 周小力 [摘 要] 我国科技型中小企业凭借其污染低、成长速度较其他类型企业更快，成为我国经济体制改革后的中坚力量，但这类公司无法防止的一大重要问题就是融资困境。文章通过阐述科技型中小企业开展现状，分析其在融资过程中面临的困难，并提出了改良对策。 [关键词] 科技型中小企业；融资困境；对策建议 中图分类号：F830 文献标识码：A 目前我国科技型中小企业超过151000家，相比去年增长了15%。科技的开展和体制改革的不断深化，不但加速了科技型中小企业根底研究，同时，将其应用于科技开展实践也大幅度提升，我国研究与试验开展经费投入强度有2.19%，科技进步奉献率提高到了59.5%。 一、科技型中小企业介绍 〔一〕科技型中小企业的界定 2023年，财政部、科技部和国家税务总局三方联合出台了科技型中小企业评价方法，其中对科研成果、员工数量、资产总额等许许多多方面都做了清晰的定义和判定。 满足科技型中小企业的条件是：中国境内〔不包括港、澳、台地区〕注册的企业，职工的数量低于500人，一年的销售收入低于2亿元，资产总额也不能超过2亿元。同时，科技人员占比、研发费用占比、科技成果分档这三项评价指标都应符合规定要求，又或是拥有相应的高新技术企业资格证书。 〔二〕科技型中小企业的利与弊 科技型中小企业是科技型和中小企业两者的融合，同时具备科技型和中小型企业特征。 1.规模小、管理制度不完善 科技型中小型企业大多都处于一个初创期阶段，经营规模较小，员工数量较少，因此相比其他企业内部架构不够完善，财务管理制度不健全，内部管理体制不标准。 2.研发投入多，创业风险大 研发是科技型企业的重中之重，研究成果需要快速扩散与延伸，产品的技术生命周期日益短缩，高新技术产品更新换代速度也不断加快。而在研究过程中技术、财务、管理、环境等都会对其产生一定影响，成长开展过程中也面临很大的風险。 3.投入本钱高 科技型中小企业对研发技术、员工素质、设备精准度的要求都会高一些。而且不管在初创期还是成长期，都需要持续不断补给研发资金、高技术人员、高科技设备，因此前期投入本钱较高，制约着企业的开展[1]。 4.成长速度快，收益性高 由于科技型中小企业技术领先，拥有知识产权和技术专利，具有明显的市场竞争优势，会在很短时间内很快开展。成长到企业开展的中后期，企业规模不断随着科技力量的推动而扩张，最终在有限的本钱上实现了高利润增长。 二、科技型中小企业的融资现状 科技型中小企业对市场和时间相对敏感，当研发资金到位时，企业能够先一步进入市场占据一定份额。相反，如果融资资金无法按时到位，或者融资周期长，科技型中小企业所占市场份额比例下降，最终造成较大损失。处于这种困境时，只有风投机构能给予企业时间暂缓还款，其他的例如商业银行需要每年对企业进行评估后进行授信，这就会使得融资受限，所以大多数公司选择看一步走一步，通常情况下融资频率要维持在一年一次的高频率。这样的特点无形中制约了中小型企业的融资，虽不断有相应政策在出台，但是显然不够[2]。 根据相关数据统计，科技型中小企业创业之初国家投资占8%、银行贷款占9%、自筹资金到达83%，由此可见这类公司起步之初融资之难，多数是依靠创业者的个人资金，这样会导致企业抗风险的能力较差，所以不少投资者愿意观望而不是对科技型中小企业进行投资。 三、科技型中小企业融资困境的原因剖析 〔一〕企业自身的问题 企业无法获得金融机构的认可和担保机构的支持，更无法得到商业银行对企业设立资产平安的根本要求，其原因是科技型中小企业拥有固定资产较少。相较于其他制造业而言，多数科技型中小企业采用轻资产模式经营[3]。 科技型中小企业一般都是由科技人员创立，缺乏综合管理能力，不善于运用各种融资渠道，根本用自有资金度过初创期，因此他们征信相关记录较少甚至有些企业都是空白的。此外，这类企业内部管理有待完善，通常没有可观的经营数据，有的甚至可能没有标准的财务报表，导致银行无法正常获取证明企业能力的信息，使得这类企业无法获得较好的评级，进而处于融资难的困境[4]。 〔二〕融资渠道较为单一 在融资的这个领域中，同样存在着大家熟知的二八定律，银行都愿意把钱借给那些有优质资产的20%企业，科技型中小企业规模较小，制度体系不够健全，很多企业开展都是靠创业者的自有资金进行维持，研发技术开展拥有很大的不确定性，因此无法吸引长期的风险投资，银行就成为了其融资的不二选择。随着中小企业向银行融资的越来越多且能力有限，银行承受的风险也会越来越大，所以科技型中小企业对融资的需求已经不是银行能够满足的了。 〔三〕可供抵押财产有限 科技型中小企业固定资产占比拟低，可供抵押财产有限，因此无法得到足够的担保，进而陷入融资难的困境。通常情况下科技型中小企业把希望寄托在他们的知识产权、国家专利等无形资产，但是由于我国对知识产权的评估不成熟，无形资产抵押的实际操作尚处于初级阶段。一旦出现违约，没有用以交易知识产权的相关市场，知识产权的变现和处置也非常困难，有的知识产权甚至无法进行变现，只能随着时代的进步而不断贬值。与那些能提供优质资产来作抵押的大企业相比，科技型中小企业不易融资。 〔四〕政府扶持力度不够 政府扶持有两方面：一是科创基金支出，二是政策性银行贷款。 为了促进科技型中小企业健康长远的开展，我国专门成立了科创基金，但是所支持的资金都比拟少，按照科技部出台的科技型中小企业技术创新基金管理暂行规定，企业申请的资金额度一般不超过100万元，距离满足科创和研究资金的需求甚远，加之审批时限较长、整个流程办下来较复杂，融资受到限制[5]。 作为首先对科技型中小企业提供信贷支持的国开行，虽然其支持的金额较多，但相比于其他传统投资行业，对其投资占比非常小。同时在抵押担保上和其他商业银行没有太大差异，并没有更多优惠措施。 四、科技型中小企业融资对策建议 〔一〕提升企业自身实力 解决融资难，最主要是从自身下手。首先要完善内部管理机制，通过引进专业管理人员、设置合理的内部机构、制定完善的规章制度、制定合理的内部管理流程，努力提高企业核心竞争力；其次是提升科技型中小企业员工素質，培养复合型金融人才，从企业内部管理开始，将人才引进、优惠政策和培训工作一同展开；再次政府也应为专业人才提供提高综合管理能力的途径，并且鼓励那些复合型的人才为科技型中小企业提供咨询效劳。 〔二〕完善知识产权管理和评估机制 加强企业对知识产权评估的认识，并对企业知识产权进行进一步管理。目前情况是企业能够应对知识产权的侵权，但是通过战略思维管理知识产权，并且运用到融资中的并不多。既需要科技型中小企业自身做好知识产权的管理，也需要政府和相关机构制定全新的评估机制。 增加可以商业化专利数目。在市场产业化的情况下，目前可以商业化的专利数量仍然很少，技术无法转化成商业产品，抑制了知识产权的管理完善，阻碍了企业通过知识产权抵押获取资金。 搭建用来交易质押知识产权平台。技术人员与企业高管的直接参与，既可以提高管理部门的评估水平，又可以提高交易效率，这样一来就能促进知识产权商业转化，帮助企业通过知识产权获得融资[6]。 〔三〕加大政府扶持力度 首先，政府应加大对科技型中小企业税收优惠的力度，并以此来降低企业负担资金的压力，多为企业留出一局部流动资金来维持日常经营，促进其开展。其次，政府应该与社会信贷投资机构建立紧密合作关系，成立科技型中小企业担保基金，集中社会中的闲散资金，投放到相关企业，将现有闲散资金集中管理，从而盘活企业开展。最后，政府应该健全信用担保方面的法律法规，鼓励担保机构增加担保，尽量减少担保审核流程。政府还可以鼓励金融机构放宽科技型中小企业在审批贷款时的条件要求，有利于帮助科技型中小企业获得更多融资时机。 参考文献： [1]张武军，李明修，丁强.科技型中小企业融资困难及对策[J].地方财政研究，2023〔04〕：87-92. [2]陈非，陈昕，张红方.科技型中小企业融资难成因及对策研究——基于汕头市的调研[J].财会通讯，2023〔23〕：9-11. [3]梁伟丽.科技型中小企业融资问题分析及对策建议[J].企业改革与管理，2023〔16〕：70-96 [4]叶凯玲.科技型中小企业内部控制建设探讨[J].中国市场，2023〔17〕：86，88. [5]汪海粟，曾维新.科技型中小企业的知识产权证券化融资模式[J].改革，2023〔4〕：120-129 [6]张萍.中小企业融资难的对策探讨[J].中国商论，2023〔4〕：36-37.