2023年中小企业融资活动中的税收筹划探究.doc

JIUJIANG UNIVERSITY 毕 业 论 文 题 目 中小企业融资活动中的税收筹划探究 英文题目 The financing of small and medium-sized enterprises tax planning in research 院 系 会计学院 专 业 财务管理 姓 名 王吉庆 班 级 会 A0922 学 号 10918010229 指导教师 蔡灵芝 二零一三年六月 摘 要 资金的筹集过程都是企业财务工作中的一项至关重要的内容。保持企业的资金流的连续是保证企业持续经营的最关键的一环。企业的融资活动在企业的资本运作与经营活动中都有重要的影响，特别是对于企业的纳税行为产生深远的影响。企业筹集资金可以采取多种方式，主要有权益筹资、负债筹资和租赁筹资。采取不同的筹资方式，都存在着一定的资金本钱，但企业最终所承当的税负不尽相同，取得的税后收益也有差异，这便为企业在筹资决策中运用税务筹划提供了可能。 关键词：税收筹划;融资;税负 Abstract Fund raising process is the enterprise financial work in an important content. Keep the cash flow of the company continuously is to ensure business continuity management one of the key ring. Enterprise's financing activities in enterprise capital operation and management activities are important, especially for the enterprise tax behavior produces far-reaching effect. To raise funds for enterprises can take various forms, basically have the equity financing, debt financing and financing lease. Adopt different ways of financing, there are certain cost of capital, but the company eventually assumed by the tax burden is not the same as, the after-tax income also has the difference, this is the enterprise in financing decision-making use tax planning possible. Key words: tax planning; financing; tax burden 目 录 1 融资活动与税收筹划的根本理论 1 1.1税收筹划的含义及作用 1 1.2企业融资的主要方式 2 2 中小企业融资活动中的税收筹划空间分析 3 2.1权益资本融资过程中的税收筹划分析 3 2.2债务资本融资过程中的税收筹划分析 4 2.3融资租赁的税收筹划分析 5 3 中小企业融资活动中的税收筹划的建议 6 3.1对中小企业权益资本融资中的税收筹划提出建议 6 3.2对中小企业债务融资中的税收筹划提出建议 7 3.3对中小企业融资租赁税收筹划提出建议 9 参考文献 11 致 谢 12 1 融资活动与税收筹划的根本理论 1.1税收筹划的含义及作用 税收筹划是指纳税人在法律许可的范围内，通过对企业的财务管理进行安排和筹划，利用国家对企业减免税等优惠政策，从中获得最大利益的理财行为。并且这种行为是合法的，企业及时关注国家的政治经济形势变化，在并没有违法国家的税收政策和相关经济法规的前提下，充分理解税法精神，选择总体收益最大化的纳税方案或滞延纳税时间。选择税负最轻或最正确的一种方案，以实现企业的最终经营目的。有别于避税、偷税、骗税等违法行为。 1.1.1 税收筹划是企业决策的重要依据 企业所做出的决策都会受到税收的影响，税收筹划是企业决策的重要依据，它以经济预测为根底，对企业决策项目的不同涉税方案进行分析和决策，为企业的决策项目提供决策依据的经济行为。 1.1.2 税收筹划可以帮助企业降低生产本钱，提高效益 税收具有无偿性、强制性、固定性的特点决定了它是单向性的特质，对企业来说税收支出没有任何的直接回报，从纳税人角度出发，积极的进行纳税筹划，充分利用税收优惠政策获得节税利益，可以增加企业的净收入。这样把企业的税收负担调整控制在最正确界限内，以到达减少纳税人的税收支出、降低生产本钱、提高企业效益。 1.1.3 税收筹划有利于提高企业的经营管理水平 企业的经营管理工作主要解决的是如何有效使用资金，实现企业的目标利润。而实现资金、本钱、利润的最优选择是需要一定的管理机构和专业的人员，这就促使了企业财务部门的完善和会计工作人员水平的提高，从企业的管理方面来看，通过税收筹划有效的提高了企业的经营管理水平。 1.1.4 税收筹划有利于提高企业的纳税意识 企业进行税收筹划的目的是为了少缴税和缓缴税，这是通过采取合法或不违法的形式实现的。企业做好税收筹划有利于提高企业的纳税积极性，在筹划中进一步充分理解税法，增强纳税意识。可以说，随着我国经济的开展，许多企业开始积极筹划缴税，这是企业纳税意识增强的一种表现。 1.2企业融资的主要方式 不同的融资模式决定了企业不同的资本结构和股权结构，从而也就决定了企业所面对的税收方面的负担，最终影响了企业整体价值的最大化的实现。企业融资的主要方式有内部融资、外部融资和融资租赁三种。 1.2.1内部融资 内部融资是指将企业的自有资金和在生产过程中的资金积累局部构成企业的资金投入，具体的说就是企业将本企业的留存收益和折旧转化为投资的过程。内源融资来源于企业内部，无需花费融资本钱，也不需花费融资费用，不存在还 本付息与分红派息的问题，是最理想的融资方式。企业的建立初期首要依靠的是内源融资，降低融资本钱，使企业盈利水平不断提高。内源融资是最根本的融资方式，也是企业首选的融资方式。只有当企业的内源融资无法满足企业的资金需要时，企业才会转向外源融资。 1.2.2外部融资 企业的外部融资，包括直接融资和间接融资两种分类。直接融资是指企业进行的首次上市筹集资金，配股等股权融资活动，所以也称股权融资；间接融资是指企业资金来源于银行、非银行金融机构的贷款等债权融资活动，所以也称债权融资。随着技术的进步和生产规模的扩大，单一的融资方式很难满足企业的资金需求。不同的融资模式决定了企业的不同的资本结构和股权结构，投资人与公司的关系不同，权利和利益分配不同，从而对公司的治理结构产生影响。 1.2.3融资租赁 融资租赁是现代企业融资的一种重要方式，企业在管理通过融资租赁获得的资产时，视为自有资产，计提折旧。这样企业不需要筹集大量资金可以使用资产，同时，计提的折旧又可以抵扣当期利润，当然可相应减少企业的应纳税所得额。 2 中小企业融资活动中的税收筹划空间分析 企业筹资是指企业根据其生产经营活动对资金需求数量的要求, 采取适当的方式, 获取所需资金的一种行为。为了保证生产经营的正常进行, 企业必须筹措一定数量的资金, 筹资活动既是企业生产经营活动的前提, 也是企业进行再生产的保证。企业的筹资活动从其筹集资金的方式来看, 主要可以分为债权筹资、股权筹资和融资租赁三种方式。由于采用不同筹资方式在税负方面存在差异, 这就为企业在筹资活动中运用税收筹划提供了可能。 2.1权益资本融资过程中的税收筹划分析 2.1.1发行股票 发行股票是股份筹集资本的根本形式。企业发行股票后，股东涉及多个公司和个人，这样有利于企业利润的平均分摊，从而使企业的税收负担相应减少。当企业经营没有带来预期收益甚至亏损，这种风险都由出资人承当，企业可以有效地保全自己。但是单纯通过发行股票筹集资金并不是最正确的筹资方案。不管是发行普通股还是优先股，企业都要支付股息。按税法规定，支付的股息是从税后利润支付，因此发行股票不能获得税收上的优惠，税收本钱较大，节税效果不明显。 2.1.2留存收益 留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累，它来源于企业的生产经营活动所实现的净利润，包括企业的盈余公积和未分配利润两个局部，其中盈余公积是有特定用途的累积盈余，未分配利润是没有指定用途的累积盈余。在不考虑留存收益的时机本钱时，留存收益的资金本钱比拟低，但从承受税收负担的角度来看，留存收益是税后收益，即企业上缴完所得税后的留存，留存本钱也不能分摊或抵税，所以留存收益筹资也不存在节税效果。 2.1.3自我积累 企业自我积累是指企业在实现税后利润的前提下，将获得的利润逐年进行投资。虽然这种筹资方式减少了企业的筹资本钱，但由于这种方式使业主的控制权过大，资金的使用者和所有者合二为一，因此税收难以分摊和抵消。而且，企业将自我积累资金投入生产经营之后，税负全部需要由企业自负。这种筹资方式积累时间跨度大，积累速度慢，不适应企业规模的迅速扩大，经过征税的利润再投资获利仍要征税，即存在着双重征税问题。因此，无论从税务筹划的效果还是企业承当的税负来看，企业应尽量防止采用这种筹资方式。 2.2债务资本融资过程中的税收筹划分析 2.2.1借款 借款筹资方式主要是指企业向金融机构或非金融机构进行融资。 金融机构主要是指银行，借款筹资的速度快，款项使用也比拟灵活。其本钱主要是利息负担。借款利息一般可以作为财务费用在税前列支，在税前冲减企业 抵债时可能要面临破产清算，因而财务风险较大 非金融机构借款主要是指企业间的借款。这种筹资方式使双方企业必然要从各自利益角度出发，来分摊投资带来的利润从而减少税负，为企业寻求降低融资本钱和实现税务筹划提供了较为广阔的空间。但是，企业间借款的利息率会高于银行贷款利率，按照税法规定向非金融机构借款发生的利息支出，按照不高于金融机构同类、同期贷款利率计算的数额的局部，准予扣除。所以企业间借款利息减免的税前利润，不能超过同期银行贷款利息减免额。 2.2.2发行债券 企业可以通过发行债券筹集大量资金。债务人在发行过程中处于主动地位，决定发行的数量、价格、面值、利率水平等。当债券到期，企业支付给债券持有者的利息仅占其盈利的很小一局部，发行者可获得更多的利益。企业债券的利息费用属于财务费用，直接冲减利润，发行企业可享受扣减应纳税所得额的优惠，因而筹资本钱较股票低。 公司债券的付息方式有定期还本付息和分期付息两种，当公司选择定期付息时，公司那么在债券有效期内享受债券所得税收益，不必付息。因此，在还本付息的方式上公司可以考虑选择定期付息。至于债券发行的折溢价的摊销方法，目前新会计准那么规定一律采取实际利