上海莱仕血液制品股份有限公司绩效评价与分析3.ppt

小组成员：顾晗熙 骆静文 林婷婷 方思语 周颖 目录 公司简介 相关报表 盈利能力状况 资产质量状况 债务风险状况 经营增长状况 评价计分方法计算 总结 公司简介 上海莱士血液制品股份有限公司是由上海莱士血制品有限公司以2006年6月30日经审计的净资产120,000,000.00元按1：1的比例折股，整体变更成立的股份有限公司。于2008年6月23日在深圳证券交易所上市交易，公司经营范围为：生产和销售血液制品、疫苗、诊断试剂及检测器具和检测技术并提供检测服务。同时，公司为适应国内市场消费特点，积极出口富余品种，提高经济效益，是我国最早开拓海外市场的血液制品生产企业，产品远销海外，为国内出口规模最大的血液制品生产企业。公司现有发明专利：白蛋白的纯化方法、一种液体制剂脉注射用免疫血清球蛋白及其制备方法、高纯度载脂蛋白A-I的制备方法。由以上财务报表可以计算出企业财务绩效定量评价指标如下：一一 盈利能力状况盈利能力状况（一）基本指标（一）基本指标 1，净资产收益率=税后利润/所有者权益 =21928759.64/853137996.58=2.57%2，总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额100%=26267547.24/929525043.6=2.83%净资产收益率可衡量公司对股东投入资本的利用效率，净资产收益率=2.57%，该企业对股东资本的利用效率良好 总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，总资产报酬率=2.83%，企业全部资产获取收益的水平也良好（二）修正指标（二）修正指标 1，销售（营业）利润率=26248196.04/75663606.72=34.69%2,盈余现金保障倍数=经营现金净流量/(净利润+少数股东损益)=-2258278.08/(21928759.64-401149.89)=-10.49%3,成本费用利润率=利润总额/成本费用总额100%=26267547.24/49415410.68=53.16%该企业销售利润率为34.69%，说明该企业有较高的利润率，经营较好 盈余现金保障倍数反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度，真实地反映了企业的盈余的质量，该企业该指标-10.49%，说明企业盈余的质量较差 成本费用利润率体现了经营耗费所带来的经营成果，该项指标越高，反映企业的经济效益越好。该指标值为53.16%，说明企业有很好的经济效益。4,资本收益率=净利润/平均资本100%=21928759.64/299031091=7.33%平均资本=（年初投入资本+年末投入资本）/2 =598062182/2=299031091 投入资本=实收资本+资本公积 =272000000+326062182.28=598062182 资本收益率 用以反映企业运用资本获得收益的能力。也是财政部对企业经济效益的一项评价指标，该指标为7.33%，说明企业自有投资的经济效益较好，投资者的风险较少 从以上各指标可看出该企业总体盈利能力较好从以上各指标可看出该企业总体盈利能力较好 二，资产质量状况二，资产质量状况（一）基本指标（一）基本指标 1，总资产周转率=营业收入净额/平均资产总额 =75663606.72/929525043.6=8.14%2,应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2 =75663606.72/(18653265.63+9564052.64)/2=5.36 总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率，该企业总资产周转率为8.14%，表明企业总资产周转速度较快。销售能力较强，资产利用效率较高。应收账款周转率表示公司从获得应收帐款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间，该企业应收账款周转率为5.36%，说明应收账款周转较快 （二）修正指标（二）修正指标 1,不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失）/（资产总额+资产减值准备余额）100%=256347876.30/（928724490+256347876.30）=21.63%2，流动资产周转率=主营业务收入净额/平均流动资产总额 =75663606.72/673301135=11.24%3，资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额100%=-2258278.08/929525043.6=-0.24%不良资产比率为21.63%，说明企业不良资产比率较大。流动资产周转率能更直接地反映生产经营状况的改善，该企业该指标为11.24%，说明企业生产经营状况较好 资产现金回收率是衡量某一经济行为发生损失大小的一个指标.该指标为负，说明损失较大 从以上各指标看出该企业资产质量状况较好从以上各指标看出该企业资产质量状况较好 三，债务风险状况三，债务风险状况（一）基本指标（一）基本指标 1，资产负债率=负债总额/资产总额100%=75586493.42/928724490=8.14%2,已获利息倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出 =（26267547.24+30870884.63）/30870884.63=1.85 资产负债率是评价公司负债水平的综合指标，该指标为8.14%，说明该企业负债较高 已获利息倍数可用来分析公司在一定盈利水平下支付债务利息的能力。该指标为 1.85，说明企业支付债务利息的能力一般 （二）修正指标（二）修正指标 1，速动比率=速动资产/流动负债100%=672376613.7/64086493.42=10.49 2，现金流动负债比率=经营现金净流量/流动负100%=-2258278.08/64086493.42 =-3.52%速动比率是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力，该指标为10.49，说明企业偿还流动负债的能力较强 现金流动负债比率可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。好指标为-3.52%，说明企业用现金流量来偿还短期负债的能力较差。3，带息负债比率=（短期借款+1年内到期的长期负债+长 期借款+应付债券+应付利息）/负债总额 =11500000/75586493.42=15.21%4，或有负债比率=或有负债余额/（所有者权益+少数股东 权益)100%=11500000/(853137996.58-401149.89）=1.35%带息负债比率反映企业负债中带息负债的比重，在一定程度上体现了企业未来的偿债（尤其是偿还利息）压力，该指标为15.21%，说明企业为来的偿债压力还比较适中 或有负债比率反映企业股东权益应对可能发生的或有负债的保障程度，该指标为1.35%，说明企业应对可能发生的或有负债的保障程度 较低 从以上各指标看出该企业债务风险较大从以上各指标看出该企业债务风险较大 四，经营增长状况四，经营增长状况（一）基本指标（一）基本指标 1,销售收入增长率=（75663606.72-70855164.83）/70855164.83 =6.79%2,资本保值增值率=（年初所有者权益+年末利润）/年初所有者权益 =（831209236.94+26267547.24）/831209236.94=103%销售收入增长率为6.79%，说明企业收入增长良好 资本保值增值率表示企业当年资本在企业自身的努力下的实际增减变动情况，是评价企业财务效益状况的辅助指标。该指标为1.03，说明说明企业财务效益状况较差（二）修正指标销售收入增长率（二）修正指标销售收入增长率 1,销售利润增长率=（26267547.24-27714707.18）/27714707.18=-5.22%2,总资产增长率=-0.17%3,技术投入比率=本年科技支出合计/主营业务收入净额 =2747280.26/75663606.72=3.63%销售利润增长率为-5.22%，说明该企业反映企业营业利润 在负增长 总资产增长率为-0.17%，说明企业总资产在负增长 技术投入比率为3.63%，说明该企业技术投入较少 从以上各指标可以看出企业经营增长状况较差从以上各指标可以看出企业经营增长状况较差 评价计分方法评价计分方法 1,基本指标计分方法基本指标计分方法 净资产收益率指标得分=9.31 总资产报酬率指标得分=8.09 总资产周转率指标得分=42.7 应收账款周转率指标得分=6.61 资产负债率指标得分=21.29 已获利息倍数指标得分=5.42 销售增长率指标得分=6.79 资本保值增长率指标得分=5.42 基本指标总得分=9.31+8.09+42.7+6.61+21.29+5.42+6.79+5.42=105.63 2.评议指标计分方法评议指标计分方法 根据评议指标所考核的内容，7名评议人员判定指标达到的等级如下：1，战略管理评价：1 0.8 0.8 0.6 0.8 0.6 0.6 2，发展创新评价：1 0.8 0.8 0.6 0.6 0.6 0.6 3，经济决策评价：0.8 0.8 0.8 1 1 0.6 0.6 4，风险控制评价：0.2 0.6 0.8 1 1 1 1 5，基础管理评价：0.6 0.6 0.6 0.6 0.2 0.8 0.8 6，人力资源评价：0.2 0.6 0.8 0.8 1 1 1 7，行业影响评价：0.6 0.6 0.6 0.8 0.8 0.8 1 1 8，社会贡献评价：0.2 0.2 0.6 0.6 0.8 0.8 1 根据单项指标分数=（单项指标权数每位评议人员选定的等级参数）评议人员总数 由此计算出 1，战略管理评价指标分数=13.37 2，发展创新评价指标分数=10.71 3，经济决策评价指标分数=12.8 4，风险控制评价指标分数=7.8 5，基础管理评价指标分数=10.8 6，人力资源评价指标分数=6.17 7，行业影响评价指标分数=7.09 8，社会贡献评价指标分数=4.8 根据评议指标总分=单项指标分数 评议指标总分=13.37+10.71+12.8+7.8+10.8+6.17+7.09+4.8=73.54 企业综合绩效评价分数=财务绩效定量评价分70%+管理绩效定性评价分数30%=105.6370%+73.5430%=96.003 综合评价结果：类型判定：优 等级标准：A+说明该企业综合绩效水平优秀 总结 绩效考核是绩效管理的关键环节，绩效考核的成功与否直接影响到整个绩效管理过程的有效性。绩效考核主要服务于管理和发展两个方面，目的是增强组织的运行效率、提高员工的职业技能、推动组织的良性发展，最终使组织和员工共同受益。另外，绩效考核是与组织的战略目标相连的，它的有效实施将有利于把员工的行为统一到战略目标上来。整个绩效考核体系的有效性还对组织整合人力资源、协调控制员工关系具有重要意义。